ОФЗ 26224

Обычно, когда говорят про ОФЗ, в первую очередь смотрят на доходность и дату погашения. Но можно посмотреть на них немного иначе и собрать из нескольких выпусков собственный график денежных поступлений.

У разных ОФЗ купоны выплачиваются в разные месяцы. Если правильно подобрать несколько выпусков, можно распределить выплаты практически на весь год и получать купонный доход каждый месяц.

Я подобрала по два выпуска на разные периоды выплат, а затем отдельно посчитала вариант, как собрать портфель примерно на 10 000 ₽ купонного дохода ежемесячно.

Получается интересная конструкция: вместо двух крупных выплат в год можно постепенно создать собственный купонный календарь. Ниже покажу, из каких выпусков его можно собрать и сколько потребуется вложить.

❄️ Январь и июль

🍀 $SU26233RMFS5 ОФЗ 26233 Цена: 554,66 ₽ Купон: 6,1% Доходность: 16,14% Погашение: 18.07.2035

🍀 $SU26239RMFS2 ОФЗ 26239 Цена: 731,30 ₽ Купон: 6,9% Доходность: 15,51% Погашение: 23.07.2031

☕️ Февраль и август

🍀 $SU26240RMFS0 ОФЗ 26240 Цена: 564,70 ₽ Купон: 7% Доходность: 16,48% Погашение: 30.07.2036

🌱 Март и сентябрь

🍀 $SU26246RMFS7 ОФЗ 26246 Цена: 804,81 ₽ Купон: 12% Доходность: 16,74% Погашение: 12.03.2036

🍀 $SU26251RMFS7 ОФЗ 26251 Цена: 840,89 ₽ Купон: 9,5% Доходность: 15,58% Погашение: 28.08.2030

🌷 Апрель и октябрь

🍀 $SU26253RMFS3 ОФЗ 26253 Цена: 837,57 ₽ Купон: 13% Доходность: 16,75% Погашение: 06.10.2038

🍀 $SU26232RMFS7 ОФЗ 26232 Цена: 937,79 ₽ Купон: 6% Доходность: 13,09% Погашение: 06.10.2027

☀️ Май и ноябрь

🍀 $SU26247RMFS5 ОФЗ 26247 Цена: 793,87 ₽ Купон: 12,25% Доходность: 16,74% Погашение: 11.05.2039

🍀 $SU26224RMFS4 ОФЗ 26224 Цена: 839,11 ₽ Купон: 6,9% Доходность: 14,94% Погашение: 23.05.2029

🏖 Июнь и декабрь

🍀 $SU26248RMFS3 ОФЗ 26248 Цена: 790,20 ₽ Купон: 12,25% Доходность: 16,75% Погашение: 16.05.2040 ⚠️ У этого выпуска в 2028 году график выплат сдвинется: вместо июня и декабря выплаты будут в мае и ноябре.

🍀 $SU26243RMFS4 ОФЗ 26243 Цена: 673,45 ₽ Купон: 9,8% Доходность: 16,75% Погашение: 19.05.2038

💰 А теперь считаем 10 000 ₽ в месяц. Возьмём по одному выпуску на каждый месяц выплат и сформируем условный купонный поток.

Январь и июль ❄️ $SU26233RMFS5 Купон: 30,42 ₽ 329 облигаций × 30,42 ₽ = около 10 000 ₽ Стоимость покупки: 182 483,14 ₽

Февраль и август ☕️ $SU26240RMFS0 Купон: 34,90 ₽ 287 облигаций Стоимость покупки: 162 068,90 ₽

Март и сентябрь 🌱 $SU26246RMFS7 Купон: 59,84 ₽ 167 облигаций Стоимость покупки: 134 403,27 ₽

Апрель и октябрь 🌷 $SU26253RMFS3 Купон: 64,82 ₽ 154 облигации Стоимость покупки: 128 985,78 ₽

Май и ноябрь ☀️ $SU26247RMFS5 Купон: 61,08 ₽ 164 облигации Стоимость покупки: 130 194,68 ₽

Июнь и декабрь 🏖 $SU26248RMFS3 Купон: 61,08 ₽ 164 облигации Стоимость покупки: 129 592,80 ₽

Итого 867 728,57 ₽ стоимость набора по указанным ценам.

При такой конструкции выплаты распределяются по всем 12 месяцам года, а целевой ориентир составляет около 10 000 ₽ купонов в месяц. Интересна сама идея: не ждать одного крупного купона дважды в год, а постепенно собрать собственный купонный календарь.

При этом ОФЗ тоже имеют риски: цена облигаций может снижаться при росте ставок, а фактическая доходность зависит от цены покупки, НКД и дальнейшего движения рынка.

Просто пример того, как можно самостоятельно собрать лестницу из ОФЗ под регулярный денежный поток.

🔖 Сохраняйте подборку, чтобы не потерять.

Не ИИР (не индивидуальная инвестиционная рекомендация). $OFZ-PD $RU000A10CKT3 $OFZ-PD 26232 $OFZ-PD 26224 $OFZ-PD 26243 

Моя облигационная лестница: осталось закрыть всего 2 года

ПОКУПКА В РАМКАХ ПЯТНИЧНОГО челлендж ! Снова пополнила счет на 1000₽ и купила: 30 лотов $TLCB и 1 #ОФЗ 26221

А потом обнаружила приятность: А-Инвестции зачислили мне подарочных акций~ 3300₽ в это раз я решила де выводить деньги ради чистоты нашего эксперимента, а пусть их в дело, чтобы окончательно сформировать облигационную лестницу, но чуточку не хватило.

Напоминаю, что собираю портфель облигаций по системе — не просто «купить и забыть», а с тремя целями: равномерное погашение по годам, ровный купон каждый месяц и баланс 50/50 рубль/валюта.

Лестница почти собрана:

Закрыты годы: 2028-2031, 2033-2041. Каждый год гасится своя бумага, капитал возвращается ступенями: 2028 — 26212 2029 — 26224 2030 — 26228 2031 — 26218 2033 — 26221 2034 — 26225 2035-2041 — длинные выпуски (26233, 26254, 26240, 26246, 26250, 26243, 26247, 26248, 26238)

Остались всего 2 пропуска: 2027 и 2032

На 2027 уже присмотрела ОФЗ 26207 — гасится 03.02.2027, купон в феврале/августе (как раз мои тонкие месяцы)

Купонный календарь — стал более ровным, но до идеала еще далеко

Баланс рубль/валюта — 50,5 / 49,5

‼️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.‼️ Виктория Баранова MakeMoney | Подписаться $OFZ-PD 26225 $SU26212RMFS9 $OFZ-PD 26221 $OFZ-PD 26224 $OFZ-PD 26228

🔎 Два полюса одного рынка

$OFZ-PD 26238 (погашение май 2041) потерял за полгода 12,07%, за последний месяц еще минус 6,86%. Это длинный и самый волатильный выпуск среди классических ОФЗ-ПД.

$OFZ-PD 26219 (погашение сентябрь 2026, дюрация 0,2 года) за те же полгода прибавил 2,13%, за месяц показал плюс 0,26%. Короткий срок до погашения делает бумагу почти нечувствительной к изменению рыночной конъюнктуры.

Эмитент один, Минфин РФ, кредитный рейтинг идентичный. Разница только в сроке до погашения, и именно эта разница объясняет разрыв в 14 с лишним процентных пунктов за полугодие.

📐 Роль дюрации в ценообразовании

Чем длиннее срок до погашения, тем выше чувствительность цены облигации к изменению доходностей. За июнь доходности ОФЗ выросли в среднем на 90 базисных пунктов по кривой, при этом на участке от 5 до 10 лет рост составил уже 125 б.п. Короткие выпуски эту динамику практически не отразили в цене, длинные получили полную нагрузку.

Этим же объясняется и остальная выборка на скрине: 26247, 26248, 26250, 26253, 26254 относятся к длинным выпускам и показывают снижение на 6-8% за полгода. $OFZ-PD 26224, $OFZ-PD 26237, $RU000A10CKT3 короче по сроку до погашения, и результат за тот же период у них положительный.

🌊 Плавающий купон как альтернатива

Серия 29xxx, это ОФЗ-ПК с плавающим купоном, демонстрирует принципиально иную динамику. 29016, 29015, 29024, 29023, 29025 держатся в диапазоне от минус 1,5% до плюс 0,76% за полгода, тогда как фиксированные выпуски сопоставимой срочности теряли двузначные проценты. Купон пересчитывается вместе со ставкой ЦБ, поэтому цена бумаги остается стабильной независимо от динамики доходностей на рынке.

💭 Мой взгляд

Тикер "ОФЗ" сам по себе не характеризует риск конкретного выпуска, определяющими параметрами остаются срок до погашения и тип купона. При ожидании дальнейшего роста ставок или при цели снизить волатильность портфеля длинные фиксированные выпуски вроде 26238 сейчас не выглядят оптимальным выбором для новых вложений. Короткие бумаги и флоатеры показывают существенно более сдержанную динамику в такие периоды.

Держите длинные ОФЗ в расчете на будущее снижение ставки, или предпочли переждать волатильность в коротких и плавающих выпусках? 🤔

Давайте обсудим в комментариях. Спасибо, что читаете. Всем добра и профита! Подписывайтесь, ставьте лайк - поддержите автора)

Индекс RGBI за прошлую неделю обвалился с 116,9 до 113,06 пунктов, откатившись к уровням октября 2025 года, когда ключевая ставка составляла 17%. Повод — разочарование рынка решением ЦБ: 19 июня ставку снизили лишь на 0,25 п.п., до 14,25%, вместо ожидаемого более уверенного шага, а сигнал регулятора указал на возможное замедление дальнейшего смягчения.

Дополнительное давление создала инфляция: за неделю с 16 по 22 июня цены выросли на 0,25%. Фонды и банки активно продают ОФЗ, закладывая долгосрочное сохранение двузначной ставки до завершения СВО, сроки которого постоянно сдвигаются.

Эскалация через удары по НПЗ бьёт по топливному рынку, добавляя инфляционных рисков. К тому же высокие бюджетные расходы заставляют Минфин наращивать заимствования сверх прежних ожиданий, что увеличивает предложение бумаг на рынке.

📍 Какие ОФЗ выглядят наиболее интересно:

• Самый логичный выбор для тех, кто не хочет гадать, — это флоутеры, то есть ОФЗ с плавающим купоном.

29028 $SU29028RMFS6 (14,96%) 29029 $SU29029RMFS4 (14,97%)

Они устроены хитро: их купон привязан к RUONIA, и если ставка высокая, то и купон у вас высокий. Если ставку вдруг поднимут — купон подрастет вместе с ней, и цена такой бумаги практически не страдает.

Это, по сути, способ получать рыночную доходность, не боясь, что твой портфель уйдет в минус из-за изменения денежно-кредитной политики. Сейчас это, пожалуй, самый защитный актив на рынке госдолга.

• Следующий по надежности — это короткий фиксированный конец, где до погашения остается два-три года.

26224 $SU26224RMFS4 (14,42%) 26237 $SU26237RMFS6 (14,37%) 26236 $SU26236RMFS8 (14,12%)

Здесь логика другая: ты просто говоришь себе, что не собираешься зарабатывать на переоценке, твоя цель — дождаться даты, когда государство вернет тебе номинал. И пока ты ждешь, ты получаешь купон.

Да, доходность там ниже, чем в длинных бумагах, но зато ты четко понимаешь свою цифру на выходе, и тебе почти все равно, что происходит с рынком каждый день. В такие моменты неопределенности это дает психологический комфорт.

• Для тех, кто готов немного понервничать, есть средний срок — года на 4–5, где-то до 2030–2031 годов. Это компромисс: доходность уже интересная, но дюрация еще не такая убийственная, как у 20-летних выпусков.

26218 $SU26218RMFS6 (14,97%) 26251 $SU26251RMFS7 (14,77%)

Если ставка начнет снижаться быстрее, чем закладывает рынок, эти бумаги неплохо прибавят в цене. Если нет — просадка будет, но не катастрофической. Это инструмент для тех, у кого горизонт инвестирования позволяет перетерпеть полгода-год волатильности.

📍 По сути, сейчас рынок госдолга раскололся на две философии.

Первая — это стратегия выжидания: флоутеры и короткие бумаги, где ты просто получаешь доход и не дергаешься.

Вторая — это стратегия охоты за доходностью, когда ты сознательно заходишь в средние и длинные выпуски, понимая, что можешь временно уйти в минус, но веришь в будущее снижение ставок.

Какой из этих путей выбрать — зависит только от того, готовы ли вы мириться с просадкой по счету или для вас важнее сохранность капитала даже ценой потенциально упущенной выгоды.

Чего точно не стоит делать новичку на рынке — это бросаться в дальний конец просто потому, что там высокий процент. На этом рынке сейчас высокая доходность — это не подарок, а плата за риск. И платить эту цену имеет смысл только в том случае, если вы готовы ждать действительно долго.

26254 $SU26254RMFS1 (15,99%) 26230 $SU26230RMFS1 (15,93%)

Спросите себя: готовы ли вы каждое утро просыпаться и видеть -5% по телу, утешая себя мыслью, что купон когда-нибудь это отобьет? Если нет — длинные ОФЗ не для вас. Тогда лучше присмотреться к первым двум вариантам и сохранить нервы.

✅️ Переходи в мой профиль и подписывайся на блог, чтобы не пропустить новые посты.

'Не является инвестиционной рекомендацией

$OFZ-PD 26254 $OFZ-PD 26218 $RU000A10CKT3 $OFZ-PD 26224 $OFZ-PD 29028 

Многие думают, что облигации это про спокойствие. Как бы не так! Стоимость облигации тоже может снижаться, и вот почему:

▫️ключевая ставка ▫️срок до погашения ▫️надежность эмитента ▫️тип купона ▫️ликвидность выпуска

Длинные облигации сильнее реагируют на изменение ставок, а завтра, по мнению консенсуса аналитиков, ставку снизят до 14 пп. Флоатеры обычно спокойнее при высокой ставке, потому что купон пересчитывается.

<mark>💡Важный момент:</mark> если держать надежную облигацию до погашения, колебания цены менее критичны. Но если продать раньше, можно получить убыток.

Вы держите облигации до погашения или торгуете ими?

$OFZ-AD 46020 $SU46023RMFS6  $OFZ-PD 26224  $50148176-BO-001P  $LKOH19 

Рубрика для новочков: термины и определения,

«Облигации без страха: объясняю на пальцах, как давать в долг на бирже и зарабатывать» 😊💰

Привет, друзья! 👋 Сегодня разберёмся с облигациями — и без страшных терминов, честно! 😄

Представьте: вы даёте в долг другу, а он вам за это платит небольшой процент. Ну, только в случае с облигациями друг — это государство или крупная компания, так что риски куда меньше. 🦸‍♀️

Что же это такое на самом деле? Облигация — это как расписка: вы даёте деньги в долг, а вам обещают вернуть их в определённый срок плюс платить проценты (они называются «купоны») по расписанию. 🗒💰

Давайте по пунктам, совсем просто:

🔸 С чего начать? Открываете брокерский счёт (это 5 минут в приложении), выбираете облигации — и готово. Проще, чем заказать пиццу! 🍕

🔸 Какие бывают? Самые надёжные — ОФЗ, это когда вы одалживаете деньги государству. Чуть рискованнее — корпоративные, от компаний. Чем выше риск — тем выше процент, но тут важно не гнаться за доходностью. 📊

🔸 Как они приносят деньги? Два способа: Получаете купоны — регулярные выплаты, как зарплата. 💵 Продаёте дороже, чем купили (но это уже чуть сложнее).

🔸 А риски? Да, они есть. Например, компания может не вернуть деньги (но такое редко бывает с крупными игроками). Ещё цена облигаций зависит от ключевой ставки ЦБ: если она растёт, старые облигации дешевеют. Но если держать до погашения, вы всё равно получите номинал. 🛡

Небольшой секрет для новичков: начните с коротких ОФЗ (на 1–3 года) — это максимально безопасно и понятно. А потом, когда набьёте руку, можно смотреть и на другие варианты. 🧑‍🎓

И главное: не вкладывайте всё в одну облигацию. Лучше взять несколько разных — так спокойнее. 🥄🧮

Ну что, стало чуть понятнее? 😉 Расскажите в комментариях, что вас больше всего пугает в облигациях — разберём вместе! 👇

Если пост был полезен — ставьте ❤️, буду очень рад! И подписывайтесь, впереди ещё много простых разборов про деньги и инвестиции. ✨$OFZ-PD 26254 $OFZ-PD 26248 $OFZ-PD 26224