ОФЗ 26248

ОФЗ с постоянным купоном сейчас предлагают уникальные уровни доходности: индекс RGBI близок к минимумам с июня 2025 (тогда ключевая ставка была 20%), а доходность YTM длинных выпусков превысила 16% годовых.

Со всеми этими Самолётами, Полипластами, МГКЛ — одни расстройства. Вот «тихая гавань», которая приютит путника.

🚀Самое главное - текущая купонная доходность (ТКД) самых надежных гос. бумаг уже выше 15,5%!

С другой стороны, инфляция пока не планирует снижаться к желанным 4%. Ставка ЦБ замерла на уровне 14%, сохраняя хрупкое равновесие, и никто не может точно сказать, куда она двинется дальше.

🇷🇺Лично я регулярно покупаю и ОФЗ-ПД, и ОФЗ-ПК, и считаю это отличной тактикой разумного инвестора в данной ситуации.

💼Поэтому сегодня соберу модельный микс-портфель из двух типов ОФЗ, чтобы быть готовым к любым процентным рискам. Цена и доходность указаны на 29.10.2026.

🇷🇺 ОФЗ-ПД 26254

● ISIN: $OFZ-PD 26254 ● Доходность YTM: 16,6% ● Купон: 13% ● Текущая цена: 83,5% ● ТКД: 15,56% ● Погашение: 03.10.2040 ● Выплаты: апрель, октябрь

👉Последняя из всей линейки ОФЗ-ПД с рекордным номинальным купоном 13%. Я начал активно набирать позицию по 254-й бумаге в последние месяцы, до этого парковал деньги в её "сестру-близняшку" 253-ю.

🇷🇺 ОФЗ-ПД 26248

● ISIN: $OFZ-PD 26248 ● Доходность YTM: 16,6% ● Купон: 12,25% ● Текущая цена: 79,5% ● ТКД: 15,40% ● Погашение: 16.05.2040 ● Выплаты: июнь, декабрь (с 2028 года - май, ноябрь)

👉Все очень любили эту бумагу ровно до тех пор, пока не появилась 26254 с более высоким купоном. Но для диверсификации выплат по месяцам вполне логично держать в портфеле и её тоже.

🇷🇺 ОФЗ-ПД 26246

● ISIN: SU26246RMFS7 ● Доходность YTM: 16,7% ● Купон: 12% ● Текущая цена: 80,7% ● ТКД: 14,9% ● Погашение: 12.03.2036 ● Выплаты: март, сентябрь

👉До погашения меньше 10 лет, купоны в марте и в сентябре. Хорошая бумага.

🇷🇺 ОФЗ-ПД 26240

● ISIN: SU26240RMFS0 ● Доходность YTM: 16,17% ● Купон: 7% ● Текущая цена: 57,9% ● ТКД: 12,09% ● Погашение: 30.07.2036 ● Выплаты: февраль, август

👉Купон ниже, зато выплаты приходят в феврале и августе. И у этой ОФЗ самый высокий потенциал роста тела (из данного списка) в случае дальнейшего снижения ставки.

🇷🇺 ОФЗ-ПК 29031

● ISIN: $SU29031RMFS0 ● Купон: срочная RUONIA ● Текущая цена: 92,9% ● ТКД: 15,25% ● Погашение: 29.07.2042 ● Выплаты: январь, апрель, июль, октябрь

👉Самая свежая ОФЗ-ПК и она же САМАЯ ДЛИННАЯ из всех ОФЗ на рынке - погашается аж через 16 лет, даже позднее легендарной $OFZ-PD 26238

🇷🇺 ОФЗ-ПК 29010

● ISIN: $SU29010RMFS4 ● Купон: RUONIA+1.6% ● Текущая цена: 103.9% ● ТКД: 15,97% ● Погашение: 06.12.2034 ● Выплаты: июнь, декабрь

👉"Старая" ОФЗ-ПК с самым большим спредом купона (RUONIA+160 б.п). А из-за того, что расчет купона ещё и запаздывает на 6 месяцев, у нее сейчас довольно высокая ТКД, поэтому и ценник выше номинала.

🇷🇺 ОФЗ-ПК 29009

● ISIN: SU29009RMFS6 ● Купон: RUONIA+1.5% ● Текущая цена: 103.6% ● ТКД: 16,3% ● Погашение: 05.05.2032 ● Выплаты: май, ноябрь

👉Аналог 29010, только номинальный спред у нее чуть меньше (RUONIA+150 б.п) и погашение на 2 года раньше. Зато благодаря более низкой цене, ТКД у этой ОФЗ ещё выше.

🇷🇺 ОФЗ-ПК 29025

● ISIN: SU29025RMFS2 ● Купон: срочная RUONIA ● Текущая цена: 94% ● ТКД: 14,83% ● Погашение: 12.08.2037 ● Выплаты: февраль, май, август, ноябрь

👉Последняя из серии, где купон рассчитывается по среднему значению RUONIA за текущий купонный период с лагом в 7 дней. ТКД почти 15%, до погашения ещё 11 лет.

🎯Подытожу

Привел для вас пример качественного инвест-рюкзака из 8 государственных бумаг, который платит "зарплату" каждый месяц.

🦥 Мой девиз в инвестициях вот уже много лет: "Зачем выбирать, если можно не выбирать?"

Сбалансированный портфель из фиксированных ОФЗ и ОФЗ-плывунцов поможет вам чувствовать себя довольно уверенно при различных решениях ЦБ.

⚠️Не ИИР, разумеется - ведь никто не знает, что будет со ставкой, печатным станком и инфляцией в будущем.

🔔Подписывайтесь!❤️

#sid #Облигации #ОФЗ #портфель

🚨 Что сказал ЦБ

Ставку не трогают второе заседание подряд. Прогноз средней ставки на 2027 год подняли до 12,5-13,5%, а в июле было 10,5-12,5%. Инфляцию на конец года теперь ждут 7,1-7,6% вместо 6-7%. В третьем квартале цены росли темпом 8% в пересчете на год.

Еще ЦБ отдельно упомянул временное выбытие мощностей в некоторых отраслях. Читай, удары беспилотников 💥

Цель по инфляции 4% к концу 2027 года оставили. Эту морковку 🥕 мы догоняем уже который год, а она все убегает.

Думаю, год закончим на 14%, последнее заседание 18 декабря. Что будет в 2027-м, гадать не буду. Настраиваюсь, что так и будем болтаться около 14%.

🎯 Что делать с облигациями

Продолжаю держаться коротких бумаг, причем и в фиксе, и во флоатерах. Флоатер от роста ставки спасает, а от проблем эмитента нет. Вырос кредитный спред, и цена флоатера падает так же, как у фикса. Беру погашение до года, а лучше 3-6 месяцев.

С первичкой сейчас скучно 😴 Почти все выходят на 2-3 года. ЭкономЛизинг недавно дал $EKNM002P04 002Р-04 с офертой через год, 19.10.2027, и на этом спасибо. Еще Россети разместили линкер $FSKE001P24R БО 001P-24R до 19.04.2030. Его берут под льготу долгосрочного владения. Купил, забыл на три года, и про кредитное качество думать не надо.

Остальное на первичке мне неинтересно, короткие бумаги ищу на вторичке.

🏛️ Длинные ОФЗ

Длинные ОФЗ сейчас торгуются около 16,6% к погашению. $OFZ-PD 26248 и $OFZ-PD 26243 дают по 16,6%, $OFZ-PD 26238 16,2%. Ключ 14%, на длине 16-17%, доходность растет со сроком, все как и должно быть. Пока идет СВО и висят все эти риски, рынок хочет доплату за срок, и я его понимаю.

Пока не помиримся, так и будем болтаться. Длинные ОФЗ я пока не покупаю, не созрел.

🔍 При чем здесь скринер Альфы

Короткие бумаги на вторичке я ищу в скринере облигаций в терминале Альфа-Банка 👇 Ставлю «Корпоративный» и срок погашения до 24.10.2027, то есть ровно год вперед, и дальше сортирую.

Что нравится:

• •

  ✅ Фильтры по сроку, доходности, типу бумаги и купону. Фикс и флоатеры можно смотреть отдельно.

• •

  ✅ Сортировка в один клик по любому столбцу: срок, цена, доходность, рейтинг, купон, оборот.

• •

  ✅ Столбцы перетаскиваются, лишние можно убрать.

• •

  ✅ Фильтр сохраняется в шаблон, не надо каждый раз собирать заново.

• •

  ✅ Бесплатно и прямо в терминале. Понравилась бумага, сразу купил.

❌ Минус один. У части флоатеров в столбце купона стоит 0 ₽, например у Селигдара $SELGBO1P07 001Р-07. Формулу купона ищешь сам.

⚠️ Доходность и рейтинг

Доходность всегда сравниваю с рейтингом. Отсортировал по доходности, и наверху Самолет $RU000A1095L7 БО-П14 по 49% от номинала с доходностью 230%. А рейтинг у него A 🙃

Рынок уже все понял, а агентства пока нет. Рейтинги меняют с опозданием. Если бумага дает сильно больше, чем другие с таким же рейтингом, рынок что-то знает. Тогда открываю отчетность и новости и разбираюсь сам.

🤔 А вы где подбираете облигации?

Давайте обсудим в комментариях. Спасибо, что читаете. Всем добра и профита! Подписывайтесь, ставьте лайк - поддержите автора)

Рубрика облигации

Вчера был день зарплаты, пополнил брокерский и #иис

И докупил лот $RU000A10BW70 а на остальные взял #офз из своей подборки с ежемесячными выплатами

✅Январь, июль $SU26239RMFS2 - 6,90% ✅Февраль, август $SU26240RMFS0 - 7,00% ✅Март, сентябрь $SU26246RMFS7 - 12,00% ✅Апрель, октябрь $SU26254RMFS1 - 13,00% ✅Июнь, декабрь $SU26248RMFS3 - 12,25% (05,11) ✅Июнь, декабрь $SU26250RMFS9 - 12,00%

Ключевую ставку вчера не снизили. Примерный прогноз теперь, что к концу 2027 года процентов до 12% опуститься… такое себе конечно, но что поделать

Значит будет больше дефолтов и закрытий компаний и офз выглядят более надежными

✔️ ежемесячные купоны 3000р ✔️ ежемесячные купоны 3500р ⏳ ежемесячные купоны 4000р

$OFZ-PD 26254 $OFZ-PD 26250 $OFZ-PD 26248 $OFZ-PD 26246 $OFZ-PD 26240