ТГК-1

Дайджест новостей 23 октября

🪖 Макро

▪️ Путин сообщил США о готовности возобновить трехсторонние переговоры по Украине; стороны ждут первых результатов до зимы, вопрос встречи Путина, Трампа и Зеленского остается в проработке.

▪️ Трамп попросил Маска снять ограничения Starlink для Украины и сообщил о восстановлении доступа к Starshield; президент Чехии допустил смягчение санкций против России при готовности Москвы к переговорам.

▪️ NYT: США и Израиль подготовили варианты новой военной операции против Ирана после выборов 3 ноября; Brent превысила $113 за баррель впервые с 5 мая.

▪️ СПГ в Азии подорожал до четырехлетнего максимума $1 080 за 1 тыс. м³, Европа начала отопительный сезон с превышением отбора газа из ПХГ над закачкой; Катар согласился закупать американский СПГ до 2054 года.

▪️ Ъ: импорт бензина может повысить цены на российских АЗС примерно на 2,1 руб. за литр для компенсации затрат; правительство обсуждает ограничение доступа к биржевым торгам участникам, предлагающим топливо по завышенным ценам.

▪️ Суд отказал Euroclear в кассации по решению о выплате 18,2 трлн руб. в пользу Банка России.

▪️ Мосбиржа планирует запустить торги криптовалютами с 1 декабря и привлечь маркетмейкеров для обеспечения ликвидности. $MOEX

▪️ Объем облигационного рынка с 2023 года вырос на 93%, до 31,7 трлн руб.; за девять месяцев корпорации увеличили чистые покупки корпоративных облигаций в 2,9 раза, до 942 млрд руб., страховщики — на 29%, до 1,06 трлн руб.

▪️ ФНС в первом полугодии увеличила дополнительные сборы с крупных компаний в 4,4 раза, до 91 млрд руб.; поступления по всему бизнесу выросли на 50% г/г, до 326 млрд руб.

▪️ Выручка московских застройщиков за девять месяцев упала на 20,7%, до 980,5 млрд руб.; просрочка дорожных строителей за полгода выросла более чем вдвое, до 9 млрд руб.

▪️ Центробанки мира покупают золото примерно вчетверо активнее, чем до 2022 года; фьючерс на металл опустился ниже $4 050 впервые с 29 июля.

▪️ Официальный курс на 23 октября установлен на уровне 81,1255 руб. за доллар, 91,1364 руб. за евро и 12,1460 руб. за юань; семь банков из топ-20 снизили кредитные ставки перед заседанием ЦБ.

📊 Рынки, компании

▪️ Акционеры ТГК-1 одобрили увеличение уставного капитала на 35,48 млрд руб. через закрытую подписку 3,5 трлн акций в пользу четырех компаний группы «Газпром». $TGKA

▪️ Совет директоров ЛСР исключил из дивидендной политики ориентир на выплату не менее 20% чистой прибыли; акции снизились на 3,3%. $LSRG

▪️ ММК за девять месяцев увеличил выпуск стали на 7,4% г/г, до 8,18 млн т, продажи металлопродукции — на 6,6%, до 7,88 млн т; прибыль по РСБУ выросла на 40,7%, до 23,4 млрд руб., при снижении выручки на 3,9%, до 375,7 млрд руб. $MAGN

▪️ НЕФАЗ за девять месяцев увеличил выручку по РСБУ на 17%, до 25,4 млрд руб., чистый убыток вырос с 0,7 млрд до 1,2 млрд руб. $NFAZ

▪️ FESCO за девять месяцев нарастила перевозки между портами Китая и Владивостоком на 31% г/г, до 259 тыс. TEU. $FESH

▪️ НОВАТЭК планирует построить во Вьетнаме приемные СПГ-терминалы и на первом этапе поставлять 1 млн т в год; после запрета ЕС компания готова перенаправить ямальский СПГ в Азию. $NVTK

▪️ Газпромбанк возобновил финансирование проблемного квартала «Марьино» группы «Самолет». $SMLT

▪️ Совет директоров X5 вынес на собрание 30 ноября вопрос о дивидендах за девять месяцев 2026 года. $X5

▪️ Ozon Банк до конца октября откроет покупку ЦФА корпоративным клиентам, позднее — индивидуальным предпринимателям. $OZON

▪️ Комиссия переквалифицировала происшествие на шахте «Распадская» из инцидента в аварию на опасном производственном объекте. $RASP

▪️ Ъ: РусГидро и РУСАЛ спорят о цене электроэнергии для Богучанского алюминиевого завода. $HYDR $RUAL

▪️ Сбер представит стратегию на 2027–2029 годы на Дне инвестора 12 ноября. $SBER

Акционеры ТГК-1 одобрили #допэмиссию

3,5 трлн акц

закрытая подписка

допэмиссия практически удваивает уставный капитал компании

(сейчас в обращении находятся 3,8 трлн акций)

$TGKA

#spo

Ожидаемые события на 20.10.2026

🏭 Северсталь $CHMF - Операционные и финансовые результаты по МСФО за 9 мес. 2026г

🏠 ПИК $PIKK - Приостановка торгов обыкновенными акциями в связи с принудительным выкупом

🏦 Европлан $LEAS - Операционные результаты за 9 мес. 2026г

🏠 Глоракс $GLRX - Операционные результаты за 9 мес. 2026г

⚡️ ТГК-1 $TGKA - ВОСА (заочное): объявленные акции, закрытая допэмиссия, изменения устава и положения об общем собрании $CHMF $PIKK $LEAS $GLRX $TGKA

 

 $CHMF $PIKK $LEAS $GLRX $TGKA

19 октября

🇷🇺Переговоры Лаврова с главой МИД Ирана в Тегеране на тему деэскалации на Ближнем Востоке и стратегического партнёрства

 

20 октября

🏭 Северсталь $CHMF - Операционные и финансовые результаты по МСФО за 9 мес. 2026г

🏠 ПИК $PIKK - Приостановка торгов обыкновенными акциями в связи с принудительным выкупом

🏦 Европлан $LEAS - Операционные результаты за 9 мес. 2026г

🏠 Глоракс $GLRX - Операционные результаты за 9 мес. 2026г

⚡️ ТГК-1 $TGKA - ВОСА (заочное): объявленные акции, закрытая допэмиссия, изменения устава и положения об общем собрании

 

21 октября

⚗️ Фосагро $PHOR - Финансовые результаты по МСФО за 9 ме. 2026г

📈 Инфляционные ожидания (14,2% в сентябре)

📈 19:00 - Еженедельные данные по инфляции

 

22 октября

⚗️ Акрон $AKRN - Акционеры рассмотрят ранее рекомендованные дивиденды из прибыли прошлых лет в размере 146,00 руб. на акцию

⛽️ Лукойл $LKOH - Истекает генлицензия OFAC на переговоры о продаже зарубежных активов

 

23 октября

⚡️ Русгидро $HYDR - Операционные результаты за 9 мес. 2026г

📈 Заседание ЦБ РФ по ключевой ставке в по 13:30 мск

 

Желаю продуктивной недели!

📍20 октября  GloraX ( $GLRX ) - операционные результаты за 9 месяцев 2026 года

Glorax покажет рост выручки +12-15% г/г на стабильном спросе. Сильные показатели должны подтолкнуть бумагу

Северсталь ( $CHMF ) - операционные и финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2026 года

Северсталь отчитается умеренным снижением выручки и EBITDA г/г из-за цен на сталь. Реакция акций нейтрально-негативная, т.к. новость не новая

Европлан ( $LEAS ) - операционные результаты за 9М 2026 года

Европлан покажет рост портфеля лизинга +8-10% г/г. Бумага должна позитивно отреагировать на такие результаты

ТГК-1 ( $TGKA ) - ВОСА по вопросам допэмиссии

ВОСА подтвердит допэмиссию. Возможное разбавление ограничено - акции нейтрально-позитивно должны отреагировать

📍21 октября  Фосагро ( $PHOR ) - отчет МСФО за 9 мес

Фосагро отчитается стабильной выручкой +3-5% г/г. Реакция акций нейтрально-позитивная

📍23 октября  РусГидро ( $HYDR ) - операционные результаты за 9 месяцев 2026 года

РусГидро покажет умеренный рост выработки на фоне гидрологии. Бумага должна отреагировать умеренно-позитивно

🔺Важно: все инвестиционные решения принимайте самостоятельно, основываясь на собственном анализе и оценке рисков

Если уже в позициях по этим бумагам - 🚀 Если купите Фосагро/ Северсталь - 👍 Если наблюдаете - 👎

Не ИИР

$GLRX $CHMF $LEAS $TGKA $PHOR

 

 $GAZP $IRAO $FEES $TGKA $HYDR

С 1 октября в России проходит второй этап индексации коммунальных тарифов.

Первый, на 1,7%, был в январе как следствие повышения НДС.

Октябрьский - основной: рост составит от 8% до 22% в зависимости от региона, в среднем по стране - 9,9%.

Оптовые цены на газ вырастут на 9,6%, электроэнергия для населения - на 11,3%.

 

📊 Что подорожает сильнее всего

Сильнее всего растут горячая вода и электроэнергия.

В Москве:

Горячая вода подорожает на 18,9%,

Электричество - на 16,2%,

Водоотведение - на 14,7%.

Меньше всего - вывоз мусора (5,2%).

 

В Санкт-Петербурге:

Холодная вода и водоотведение прибавят 17%,

Отопление - 15%,

Газ - 10%.

Для квартиры 60 кв. м с тремя жильцами среднемесячный платёж вырастет на 1335 рублей.

 

🔔Разброс по регионам огромен. Ставропольский край - 22%, Дагестан - 19,7%, Тамбовская область - 17,5%, Тюменская - 17,2%. Минимальный рост в Хакасии и на Чукотке - 8%.

 

⁉️ Почему тарифы растут так быстро?

Газ - фундамент всех тарифов.

Оптовые цены растут на 9,6%.

От газа зависят тепло, вода и водоотведение, поскольку он основной вид топлива для котельных и ТЭЦ.

Минэкономразвития заложило опережающую индексацию: в 2027-2029 годах тарифы на газ будут расти на 3 п.п. сверх инфляции.

 

Электроэнергия.

Тариф на передачу по сетям ФСК-Россети может вырасти до 16% уже с 1 октября.

В 2027 году запланирована индексация на 14,7%.

 

НДС.

Январское повышение на 1,7% - техническое следствие роста налога. Поставщики закладывают его в себестоимость.

 

💰 Кто заработает

Рост тарифов - прямой рост выручки для ресурсоснабжающих компаний.

⛽️Газпром $GAZP  получает +9,6% к оптовой цене и опережающую индексацию до 2029 года. Газпром Межрегионгаз - розничные цены для населения растут пропорционально.

🔌ФСК-Россети $FEES  - тариф на передачу до +16%, в 2027-м ещё +14,7%. Дочерние компании группы: Россети Ленэнерго, Россети Московский регион, Россети Северный Кавказ также индексируют тарифы. $LSNGP $MSRS $MRKK

🔌Интер РАО $IRAO  - крупнейший энергосбытовый холдинг. Рост оптовых и розничных цен на электроэнергию напрямую увеличивает выручку.

🔌РусГидро $HYDR  выигрывает от общего роста цен на рынке, хотя не зависит от газа.

🔌ТГК-1 $TGKA  - основной поставщик тепла в Петербурге, где тариф растёт на 15%. $TGKB $TGKN

📌 Электро- и теплогенерирующие компании, газосбыты и электросети получают системную поддержку от тарифной политики, закреплённой до 2029 года.

 

⚠️ ФАС нашла 801 нарушение

ФАС с Генпрокуратурой проверила тарифы в 84 регионах.

В 65 выявлено 801 нарушение.

Основная проблема - передача госимущества без торгов. Компании, получившие активы в обход конкурентных процедур, не инвестировали в модернизацию.

В Подмосковье ФАС выявила картельный сговор на 5,5 млрд рублей. В Петербурге предписано исключить 201,5 млн рублей из выручки Юго-Западной ТЭЦ.

 

💬 Каквыоцениваетеросттарифов? ОтразитсялиэтонавашейстратегиивсектореЖКХ? Делитесьмнениемвкомментариях.

Дайджест новостей 28 сентября

🪖 Макро

▪️ Bloomberg: недельная экспортная выручка России от нефти достигла максимума с начала СВО; ОПЕК+ на ближайшей встрече, вероятно, сохранит квоты на октябрь без изменений.

▪️ США задействуют до 40 млн баррелей стратегических запасов из-за дорогого топлива; Саудовская Аравия возобновила отгрузку нефти из Янбу после запуска трубопровода «Восток — Запад».

▪️ ЦБ РФ: инфляционные ожидания населения в сентябре выросли с 13,7% до 14,2%, наблюдаемая инфляция — до 15,1%, ценовые ожидания предприятий — до 7% в пересчёте на год.

▪️ Bloomberg: Россия увеличила запланированные военные расходы на 2027 год более чем на четверть, до 17,1 трлн руб.

▪️ Дмитриев провёл в США переговоры с представителями Минфина и Минэнерго об экономическом сотрудничестве, совместных энергетических проектах и урегулировании конфликта на Украине.

▪️ FT: посредники готовят временное соглашение США и Ирана по Ормузскому проливу; иранский парламент рассмотрит выход из Договора о нераспространении ядерного оружия, если договорённости не будет.

▪️ The Atlantic: трёхсторонняя встреча представителей России, США и Украины может пройти в Абу-Даби в октябре; Кремль сообщил, что подготовка встречи Путина и Трампа на АТЭС пока не началась.

▪️ Путин запретил физлицам вывозить из России в страны ЕАЭС, Азербайджан, Таджикистан и Узбекистан наличные рубли на сумму свыше 1 млн руб., предусмотрев ряд исключений.

▪️ ЦБ РФ: доля нерезидентов в ОФЗ на 1 сентября выросла до 3,2%, объём вложений — до 1,048 трлн руб. при размере рынка 32,99 трлн руб.

▪️ ДОМ.РФ: крупнейшие банки в августе выдали 91 тыс. ипотечных кредитов на 387 млрд руб., на 11% и 15% больше июля; продажи новостроек при этом снизились на 16% год к году.

▪️ НБКИ: выдача автокредитов за январь—август выросла на 30,7% год к году, до 1,13 трлн руб.

▪️ Bloomberg: заполненность европейских газохранилищ составляет около 71% против сезонной нормы 87%, в Германии — лишь 57%; цена газа снизилась до $815 за тыс. куб. м.

▪️ Известия: число россиян, ищущих работу более года, выросло в 1,5 раза; регистрации новых компаний и ИП в выращивании зерна за восемь месяцев сократились на 34,6% из-за снижения рентабельности.

📊 Рынки, компании

▪️ ВТБ: чистая прибыль по МСФО в августе удвоилась год к году, до 49,2 млрд руб., за восемь месяцев снизилась на 4%, до 314,8 млрд руб.; сделку с RWB планируется закрыть к концу октября. $VTBR

▪️ Акционеры ТГК-1 20 октября рассмотрят допэмиссию 3,54 млрд акций по закрытой подписке, которая почти удвоит уставный капитал. $TGKA

▪️ «Яндекс» в ноябре разместит 11 млн акций, около 2,8% капитала, для долгосрочной программы мотивации вместо нескольких отдельных выпусков. $YDEX

▪️ «ВсеИнструменты.ру» одобрили buyback объёмом до 500 млн руб.; выкуп пройдёт с 1 ноября 2026 года по 31 декабря 2027 года. $VSEH

▪️ «Самолёт» погасил облигации БО-П20 и выплатил купон с технической задержкой; фонд Fonte Capital сократил долю в девелопере примерно с 18% до 5%. $SMLT

▪️ Сбербанк и Банк «Россия» вновь заявили о намерении добиваться банкротства «ЕвроТранса»; временное управление, по оценке АВО, не обеспечит выплаты держателям облигаций. $EUTR $SBER

▪️ «Северсталь» подала иск к ВТБ на 1,84 млрд руб. в рамках спора о субсидии Минпромторга. $CHMF $VTBR

▪️ «Газпром нефть» создаст российскую систему сертификации экологичного авиационного и судового биотоплива как альтернативу зарубежным центрам. $SIBN

▪️ Суд отклонил иск Минпромторга к «Русал Тайшетскому алюминиевому заводу» на 619,2 млн руб. $RUAL

▪️ «ЛКХ» не выплатила купон по облигациям БО-02 на 1,2 млн руб. из-за задержки оплаты от покупателей; «Эффективные технологии» допустили дефолт по шестому купону выпуска 001Р.

РОССИЙСКИЙ РЫНОК НАЧАЛ ОСНОВНЫЕ ТОРГИ СНИЖЕНИЕМ

Во вторник, 29 сентября, российский рынок начал основные торги снижением. К 9.20 мск индекс МосБиржи теряет около 0,6% и находится на уровне 2 241,58 п.

В лидерах роста утром «ТГК-1» (+0,97%), «ЭН+ Групп» (+0,7%), «Циан» (+0,67%). В аутсайдерах – МКБ (-2%), «АЛРОСА» (-1,4%), «Лента» (-1,15%), «РУСАЛ» (-1,12%) и «Полюс» (-1,10%). «ЕвроТранс» корректируется на 1,5% после вчерашнего взлета.

«Магнит» отскакивает на 0,4% после вчерашнего провала, в моменте бумага падала более чем на 9% на фоне отсутствия оферты.

Акции «Газпрома» снижаются на 0,3%, вчера бумага падала на 3%. Рынок перестал ждать дивидендов «Газпрома». Reuters сообщил, что Минфин в 2027 году ожидает дивиденды в размере 836,4 млрд руб. против 810,3 млрд в 2026 году. Из этой цифры следует, что газовый гигант дивиденды, скорее всего, не заплатит.

Рубль слегка укрепляется: к 09.20 мск фьючерс на доллар теряет 0,15% и стоит 85 857, юань на Московской бирже также снижается на 0,06% и стоит 12,583 рубля.$TGKA $CNRU $ENPG $IMOEX 

Дайджест новостей 16 сентября

🪖 Макро

▪️ Reuters: цены на отдельные партии нефти в Европе превысили $130 за баррель; отгрузка остановлена в крупнейшем саудовском порту Янбу после атаки на нефтепровод «Восток — Запад».

▪️ Reuters: премия Urals к другим сортам нефти в Индии достигла $8 за баррель из-за дефицита ближневосточного сырья; экспорт нефти из России за неделю показал максимальный прирост с мая.

▪️ WSJ: руководители крупнейших нефтяных компаний США заявили о наступлении глобального топливного кризиса из-за длительного закрытия Ормузского пролива; покупатели СПГ переориентируются на США.

▪️ Ведомости: правительство продлит запрет на экспорт дизтоплива для производителей до конца октября; Reuters: три из шести крупнейших российских НПЗ, выпускающих дизель, в сентябре заметно сократили или остановили производство после атак БПЛА.

▪️ ФАС выявила цепочки перепродажи топлива, повышавшие цену на АЗС почти на 70% к цене НПЗ; ЦБ оценил прямой вклад подорожания бензина в инфляцию в 0,7–0,8 п.п.

▪️ Песков назвал инициативу Трампа об энергетическом перемирии хорошей; Лавров заявил о готовности Москвы возобновить двусторонние или трёхсторонние переговоры с Киевом.

▪️ Комитет Палаты представителей США одобрил начало рассмотрения санкционного законопроекта против России; группа демократов предложила добавить в него $15 млрд военной помощи Украине.

▪️ Известия: ЕС обсуждает перевод замороженных российских активов из бельгийской юрисдикции под контроль общеевропейской структуры; Лавров заявил, что Россия намерена вернуть золотовалютные резервы.

▪️ ЦБ РФ повысил прогноз структурного дефицита банковской ликвидности на 2026 год до 4–5,2 трлн руб.

▪️ ЦБ РФ: реальный эффективный курс рубля в августе снизился на 7,1%, с начала года — на 5,1%; основной причиной ослабления стали меньшие продажи валюты после падения цен на российскую нефть в июне—июле.

▪️ ЦБ РФ: индикатор бизнес-климата в сентябре почти не изменился и составил −2,3 пункта против −2,4 в августе; ожидания компаний по производству и спросу улучшаются второй месяц.

▪️ Bloomberg: доходность 10-летних гособлигаций США превысила 5% и достигла максимума с 2007 года на фоне распродажи долгового рынка из-за роста цен на энергоносители.

▪️ Евростат: ЕС за январь—июль сократил закупки российского газа на 2,6% год к году, до €8,6 млрд, включая €3,4 млрд трубопроводного газа и €5,15 млрд СПГ.

▪️ ТАСС: трубопроводные поставки российского газа в Турцию за январь—июль снизились на 10,4% год к году.

▪️ НБКИ: в августе выдано 101 тыс. автокредитов, на 6,9% меньше год к году; ОКБ: объём POS-кредитования вырос на 11,1%, до 17,88 млрд руб.

▪️ Минфин 16 сентября предложит на аукционах ОФЗ-ПД 26252 и 26238; ведомство намерено наращивать долю бумаг с фиксированной доходностью в структуре заимствований.

📊 Рынки, компании

▪️ ТГК-1 проведёт 20 октября внеочередное собрание акционеров по вопросам дополнительной эмиссии и новой редакции устава. $TGKA

▪️ «Акрон» проведёт 22 октября внеочередное собрание акционеров по дивидендам по результатам прошлых лет. $AKRN

▪️ Bloomberg: «Норникель» ищет нового партнёра для переработки меди в Китае. $GMKN

▪️ «Русснефть» практически вывела Восточно-Каменное месторождение на проектную мощность. $RNFT

▪️ «Промомед» получила разрешение на I фазу клинических исследований первого российского биспецифического онкопрепарата класса ADC. $PRMD

▪️ ФАС: МТС по мировому соглашению создаст инфраструктуру связи в 370 малых населённых пунктах. $MTSS

▪️ АО «Эффективные технологии» допустило технический дефолт по купону выпуска 001Р-02: не выплачено 23,79 млн руб. при ставке 26,5% годовых.

▪️ Ъ: «М.Видео» начала использовать пункты выдачи закрывшегося «Магнит Маркета» для доставки онлайн-заказов. $MVID

За последние дни увидели большое количество новостей, но глобально это ничего не меняет, нет ни позитива, ни негатива. Но логически, какая-то движуха в мирном треки есть, что уже радует

Также второй момент инфляция, тут объективно печаль, 11 сентября заседание ЦБ, ставку скорее всего оставят, но рынок сегодня торгуется ниже, чем при 19-21 ставках на уровнях 2900-3100, чудеса и только 🙈

❗️Если увидим новые даты переговоров, то это однозначно топливо роста, а пока разберем технику

Вчера рынок на вечерней сессии был 2144, показал красной стрелкой, затем откупили. Там проходит ряд ЕМА, как в ОС, так и индекс $IMOEXF , по факту это диапазон поддержки

Также есть два гэпа, сегодня 2187 и нижний от 29 августа - 2122, он как раз и смущает, обычно, рано или поздно гэпы закрываем последнее время

Ключевое✍️: я торгую от уровней, пока держу спекулятивные Лонги. Общий настрой у меня позитивный, но есть два хода событий

▪️Если пробиваем район 2150, то путь к 2100 открыт и я переобуваюсь в шорты, где будет дно? 2100 или ниже, пока не знаю

▪️Второй сценарий роста, до конца дня рынок уходит под 2180, затем тест 2200 с пробоем уровня и постепенным ростом в район 2230-2250, это диапазон сопротивление, ранее был слабой поддержкой. И там уже по факту, либо откат от 2250, либо рост +2300

Движение рынка вижу плюс минус так = падение к 2150, затем 2180, затем 2200, откат 2180, затем 2230, импульс роста к 2250, дальше вопрос. Но при учете удержания 2140-2150

Из новостей на сегодня 📰

День инвестора в $HNFG, а также отчет $TGKA за 6 месяцев 2026 года

Индексы и валюта вчера (д/д)👇

Мосбиржа ОС 🏛 +0,39%

RTS 🏛 -0,05%

RGBI 🇷🇺 -0,01%

Юань 🇨🇳 +1,33%

С тебя лайк 👍 и подписка ✅

$TGKA $HNFG $IMOEXF $IMOEX