Интер РАО

✅ Фондовый рынок (+1943208)

Сбер: +1325430 Альфа Инвестиции: +339927 Финам: +270115 Т: +7736

✅ Бизнес (+217532)

Бизнес 2: +215912 Вирусов-нет: +1620

✅ Краудлендинг (+37649)

Lendly: +33669 Vdelo: +7508 Поток: +4769 Lender-Invest: +4127 Smally: +1411 Jetlend: -13835

✅ Кешбэк (+7411)

Сбер: +3748 Накопительный счёт: +2388 Альфа-Карта: +581 Тинькофф: +556 Озон: +138

✅ Разное (+3491)

Автоследование: +3491

✅ Криптовалюты (-530959)

HTX: -42501 KuCoin: -43448 Bybit: -58807 BitFinex: -386203

Доходы всего: +1678332 Расходы: -63009 Чистая прибыль: +1615323

📌 Коротко о месяце:

✅ В этом месяце портфель сильно поменялся. Крупнейшие позиции в портфеле: MTSS — 24%, LKOH — 22%, VSEH — 12%. Облигаций 6%. Был продан VKCO, выросший за месяц на 50%, а вместо него куплены SNGS и IRAO. Продал HYDR и купил вместо него VSEH. Но в автоследовании HYDR пришлось оставить, так как VSEH недоступны для торговли. VSEH причём сразу по двум стратегиям был куплен — по Моментуму и ADX, поэтому так его доля выросла. ✅ Юаневая стратегия почти вышла из просадки. Помог и трендовый месяц, и то, что я изменил способ входа в позицию для снижения проскальзывания. Сделал ещё одну стратегию на фьючерсах. Скоро о ней напишу. ✅ Также пришлось купить ВПН для торговли. Сначала у меня работали все сайты кроме приложения Финам, ради которого я брал ВПН. В итоге разобрался, но на прошлой неделе, когда я продлил ВПН на год, он через 3 дня вообще перестал работать. Техподдержка никак не может мне помочь. Придётся опять в Мак каждый день для торговли бегать походу. Кто-то говорит, что от мобильного оператора тоже зависит. Сбер рядом есть, но через них тоже все сайты кроме Финам работют. ✅ Вообще меня сильно мотает из стороны в сторону от «на инвестициях я ещё не скоро выйду на 2 миллиона в месяц и надо делать бизнес» до «расходы на рекламу и доставку сжирают всю прибыль, у меня на инвестициях доходность не многим хуже». ✅ В Сбер-Премиум теперь по акции можно 3 раза по 1500 брать в месяц, да ещё и возможность компенсировать в Купере добавили. $MKPAOVK $VSEH $HYDR $SNGS $IRAO 

📉 Инфляция и ДКП.

✅ Росстат зафиксировал ускорение недельной инфляции до 0,08% (с 0,05% неделей ранее) при этом годовая инфляция чуть снизилась, до 7,11%, банк России тем временем опубликовал финальные, основные направления ДКП на 2027-2029 годы, в базовом сценарии инфляция должна вернуться к целевым 4% уже в 2027 году, для рынка это сигнал, жёсткая денежно-кредитная политика, скорее всего, сохранится ещё какое-то время  и это по-прежнему давит на оценки акций и поддерживает привлекательность консервативных инструментов.

🏦 Корпоративные новости.

✅ Сразу несколько крупных эмитентов представили промежуточные результаты, отчёты выпустили ВТБ, РусГидро, Интер РАО , Лента, Яндекс и другие, рынок по-разному переваривает цифры, где-то инвесторы реагируют сдержанно, а где-то видят опережающие темпы и закладывают позитив в котировки, отдельно отмечу программу обратного выкупа у ЛСР, компания планирует выкупить до 5,15 млн акций по 675 руб. за штуку, для акционеров это прямой возврат капитала и потенциальная поддержка цены бумаг.

⛽ Нефть и топливо.

✅ Цены на нефть держатся на высоком уровне, декабрьские контракты Brent торгуются около $117 за баррель, при этом обсуждается продление запрета на экспорт дизтоплива до конца 2026 года (за исключением поставок по квотам) для нефтяных компаний это смешанный сигнал, внутренний рынок остаётся приоритетом, но экспортная выручка частично ограничена.

📊 Макро и индексы.

✅ По итогам сентября рост ВВП России составил 0,5% год к году, а индекс промышленного производства прибавил 1,8% это говорит о том, что экономика продолжает расти, пусть и с замедлением, на фондовом рынке динамика остаётся волатильной, инвесторы балансируют между позитивом от сильной отчётности и опасениями из-за высокой ставки и инфляции.

❓ Что это значит для инвестора?

🔹 Консервативные инструменты (в т. ч. фонды денежного рынка, короткие облигации) по-прежнему выглядят логично на фоне ожиданий сохранения высокой ключевой ставки.

🔹 Акции стоит выбирать точечно, лучше смотреть на компании с сильными операционными результатами, низкой долговой нагрузкой и понятными дивидендными перспективами.

🔹 Сырьевой сектор остаётся чувствителен к геополитике и регуляторным решениям, здесь важно следить не только за ценами на сырьё, но и за новостями о квотах и ограничениях.

$VTBR $HYDR $IRAO $LENT $YDEX 

⚡ИНТЕРЕСНЫЙ РАСКЛАД ⚡ новости 30.10.2026

🇷🇺 Завершаем месяц. Распаковка посылки в ноябре включает: сохранённая ставка ЦБ в 14%, официальная инфляция 6,24%, индекс выше 2500, доллар около 80,5 , а также неустойчивые переговоры после 4 ноября. Конкретной даты проведения переговоров РФ-США-Украины пока нет по-прежнему, и это охлаждает пыл. Но Песков решил подбодрить, заявив, что удары по НПЗ не ставят под сомнение предстоящие переговоры по Украине. И даже, что РФ не будет поднимать в Абу-Даби тему ударов Киева по российским НПЗ. Такая тональность предполагает, что переговоры настроены на серьезное обсуждение. Но расслабляться ещё рано

🔷️Госдума приняла в первом чтении законопроект, который вводит налог на сверхдоходы ряда компаний

🔷️Первый зампред ВТБ Пьянов сообщил, что «Самолет», вероятно, будет первым крупным кейсом, в котором будет использовано комплексное соглашение о санации по новому законодательству о несостоятельности и банкротстве $SMLT

🔷️МГКЛ допустил технический дефолт по выплате купона облигаций серии 001Р-07 🔷️МГКЛ разместил на СПБ бирже 63% выпуска облигаций номинальным объемом 1 млрд руб. на 630,3 млн руб. 🔷️Мосбиржа с 03.11 запретит короткие позиции по акциям МГКЛ $MGKL

🔷️ВТБ представил финансовые результаты по МСФО за 3 кв. и 9 месяцев 2026 г. По итогам 9 месяцев чистая прибыль увеличилась на 7% г/г, до 407,5 млрд руб. 🔹️Пьянов про сделку с WB: у сторон остается небольшое количество вопросов для финализации сделки с WB-банком, которые нужно урегулировать и оформить юридически. ВТБ вновь сдвинул сроки сделки с RWB и запланированную под нее допэмиссию акций, сделка может выйти за пределы 2026 г. 🔹️В ВТБ не подтверждают информацию о продаже агрохолдинга «Лабинский». По этому активу было подписано только соглашение о намерениях (term sheet), но не договор купли-продажи 🔹️Возвращение ВТБ к 50% выплаты на дивиденды маловероятно в ранние годы стратегии 2027-2029 г., возможно распределение 25% 🔹️ВТБ проведет допэмиссию на прежних условиях, ее объем будет близок к 300 млрд руб. $VTBR

🔷️Чистая прибыль "РусГидро" по РСБУ за 9 месяцев 2026 г.: 71,09 млрд руб.

🔷️"МД Медикал Груп" в 3 кв. получила выручку в 14,4 млрд руб. $MDMG

🔷️Чистая прибыль "Ленты" за 3 кв.: 5,7 млрд руб. (-29,8% г/г)

🔷️Минфин не прорабатывает налоговые льготы для «Яндекса» после атак беспилотников на дата-центры компании $YDEX

🔷️Cелигдар получил по РСБУ за 9 месяцев 2026 г. чистую прибыль в 0,7 млрд руб.

🔷️Русолово получило по РСБУ за 9 месяцев 2026 г. чистую прибыль в 17,9 млн руб.

🔷️Чистая прибыль Интер РАО по РСБУ за 9 месяцев 2026 г. выросла на 14,3% г/г до 16,6 млрд руб. 🔹️Объем выработки электроэнергии "Интер РАО" в российском сегменте генерации за январь-сентябрь 2026 г. составил 88,34 млрд кВт⋅ч (-6% г/г)

🔷️Полюс получил по РСБУ за 9 месяцев 2026 г. чистую прибыль в 109,9 млрд руб.

🔷️НКХП получил по РСБУ 9 месяцев 2026 г. чистую прибыль в 1,86 млрд руб.

🔷️Linde в Стокгольме хочет запретить Газпрому взыскивать 80 млрд руб. ущерба Амурскому ГПЗ

🔷️Северсталь получила по РСБУ за 9 месяцев 2026 г. убыток в 71,2 млрд руб.

🔷️Чистая прибыль "ЛУКОЙЛа" за 9 месяцев по РСБУ выросла на 30% г/г, до 457,5 млрд руб. $LKOH

🔷️"Норникель" получил по РСБУ за 9 месяцев 2026 г. чистую прибыль в 80,3 млрд руб. $GMKN

🔷️АЛРОСА получила по РСБУ за 9 месяцев 2026 г. убыток в 23,55 млрд руб.

🔷️Транснефть получила по РСБУ за 9 месяцев 2026 г. чистую прибыль в 88,199 млрд руб. $TRNFP

🔷️"Новабев Групп" получила по РСБУ за 9 месяцев 2026 г. чистую прибыль в 1,29 млрд руб.

🔷️ПРОМОМЕД получил по РСБУ за 9 месяцев 2026 г. чистую прибыль в 2,96 млрд руб.

🔷️Чистая прибыль "Россетей" по РСБУ за 9 месяцев снизилась на 37,2% г/г, до 96,2 млрд руб.

🔷️СД ФосАгро рекомендовал дивиденды в 309 руб./акцию из нераспределенной прибыли прошлых лет

🔷️Официальные курсы ЦБ с 31.10 - 80,5573 руб./$1 и 89,6603 руб./€1 и 12,0873 руб./1¥

Ставьте 👍 если было удобно прочитать всё в одном месте

$GAZP $IRAO $VTBR $MOEX $USDRUBF 

На самом деле?

Ситуация странная $BRX6 фьюч растет а база падает, вот это поворот, наш инвестор бронебойный?

Это думаете все? Ага конечно!🤣🤣🤣✌️

$VKCO что такого случилась что тут ракета и по обьемам и ракетит плюситом на 10,46% это просто как так то? И ведь нет новрстей отчетов ничего, что это я думаю вы лучше меня знаете это слово ма.... .🤣🤣🤣

Индекс $IMOEXF просто наичудесным образом проделал путь сеголня от 2482,41 до 2521,52. Причем рост по большей степени через $GAZP который после просадки взлетел аж плюсит на 1,99% есть повод? Я не видел и конечно рост через $YDEX с его плюситом на 1% и естественно через $NVTK но и тут магия ведь плюсит аж на 1,5% но по сути новости только одного формата.

Кстати вы заметили как много Новака сейчас?

1- НОВАК: ПРОЕКТ НЕФТЕПРОДУКТОПРОВОДА В КОНГО БУДЕТ РЕАЛИЗОВАН В БЛИЖАЙШЕЕ ВРЕМЯ

2- НОВАК: УКРАИНА АТАКОВАЛА РОССИЙСКИЙ НЕФТЕПЕРЕРАБАТЫВАЮЩИЙ ЗАВОД НОЧЬЮ

Украинские беспилотники сегодня атаковали 3 российских НПЗ и один газохимический комплекс

РОССИЯ ПЛАНИРУЕТ ПРОДЛИТЬ ЗАПРЕТ НА ЭКСПОРТ ДИЗЕЛЬНОГО ТОПЛИВА, С ОПРЕДЕЛЕННЫМИ ИСКЛЮЧЕНИЯМИ, ДО КОНЦА ЯНВАРЯ.

3- ПРАВИТЕЛЬСТВО РАЗРЕШИЛО ЭКСПОРТ ДИЗЕЛЯ В ОКТЯБРЕ В РАЗМЕРЕ 510 ТЫС. Т, НА НОЯБРЬ ГОТОВЯТСЯ ЕЩЕ БОЛЬШИЕ ОБЪЕМЫ, СООБЩИЛ НОВАК.

ПРИ ЭТОМ ОБЪЕМ ЗАПЛАНИРОВАННОГО РОССИЕЙ ЭКСПОРТА ДИЗЕЛЯ МОЖЕТ БЫТЬ СНИЖЕН ИЗ-ЗА АТАК УКРАИНСКИХ БПЛА НА НПЗ. ЭТО ИДЕТ В УЩЕРБ МИРОВЫМ ЭНЕРГЕТИЧЕСКИМ РЫНКАМ, ДОБАВИЛ ОН.

И это все только сегодня!!!

Отчеты:

$LKOH ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ ЛУКОЙЛА ЗА 9 МЕС. ПО РСБУ СОСТАВИЛА 457,5 МЛРД РУБ. ПРОТИВ 352,5 МЛРД РУБ. ГОДОМ РАНЕЕ

$TRNFP ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ ТРАНСНЕФТИ ПО РСБУ ЗА 9 МЕС. СНИЗИЛАСЬ НА 16%, ДО 88,2 МЛРД РУБ.

$GMKN ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ НОРНИКЕЛЯ ПО РСБУ ЗА 9 МЕСЯЦЕВ ВЫРОСЛА В 3,6 РАЗА, ВЫРУЧКА - НА 32%

$ALRS

АЛРОСА РСБУ 9 мес 2026г:

Выручка ₽118,3 млрд (-24,5% г/г)

Убыток ₽23,55 млрд против прибыли ₽35,75 млрд годом ранее

$IRAO ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ ИНТЕР РАО ПО РСБУ ЗА 9 МЕСЯЦЕВ СОСТАВИЛА 16,6 МЛРД РУБ. ПРОТИВ ПРИБЫЛИ 14,53 МЛРД РУБ. ГОДОМ РАНЕЕ

А самое забавное наблюдать за попытками вытянуть наш рынок на фоне падения рынков Китая и США.

Всем чётких выходных

Подпишись чтобы быть в курсе

Не Иир

$GAZP $GMKN $IRAO $ALRS $TRNFP 

Мда есть над чем задуматься!

Во первых есть на сегодня всего два сценария для нашего рынка:

Позитивный это поход по индексу $IMOEXF на 2464 и ниже с закрепом, там открывается дорого для шортиков сейчас и после сбора гэпов будет открыта дорога для лонгов и снятие перекупленности Естественно. А второй сценарий это любой другой вариант и у нас полная каша в которой мы купаемся с 26 августа. Кстати скрины от того времени:

$TATN фактически за 2 месяца выросла на 23,95% неплохо да? Или мало будет, но это с учетом того что даже дивы были 12.10.2026 в размере 5,16%.

$NVTK вырос на 26,74% за эти же самые два месяца, опять же неплохо да? Но стоит напомнить что и тут были дивиденды 09.10.2026 в размере 3,36%

$OZON вот просто скажите кто то мог подумать что после летних прилетов акции вырастут на 74,32% за два месяца и это не смотря на то что прилеты БПЛА все так же были, вы может видели отчет с ростом прибыли на 74?🤣🤣🤣

$GAZP и тут нельзя пройти стороной что на всех этих чудесных ожиданиях которые пока ниодно не оправдалось акции прибавили за 2 месяца 39,43% вы же понимаете что такой рост если не обоснован то коррекции не избежать, перекупленность будет снята!

$IMOEXF Наш индекс за эти два месяца прибавил 21,36% и это все на форумах встречах, а вернее на ожиданиях прорыва от них, по сути нет продуктивных результатов, а КС 14% и ее не снимали жва заседания подряд что в 9 из 10 случаев говорит о том что цикл снижения завершен, на прошлом заседание ЦБ было два варианта поднять иди сохранить. Теперь ждем 18.12.2026 и уж больно это все похоже что чудесную сказку "гойда 2024" закроем "слезами 2026" диаметрально равные противоположные движения.

$LKOH за эти два месяца вырос на 48,18% что очень сильно, но все ждут дивы 08.12.2026 но вопрос коррекции открыт.

$MGKL за пару дней все сломали и уже можете увидеть на скринах минусит 49,53% и не факт что это падение закончилось...

$EUTR многострадальная заправка за эти два месяца потеряла 30,18% вот такие неоднозначные прошли жва месяца торгов.

$IRAO удивительно но на таком росте всего и вся тут за два месяца рост всего 21,14% при повышение Тарифов ЖКХ как то мало, или те тарифы пошли в озон, газпром и лукойл?🤣🤣 Добей шутку называется.🤣🤣🤣

Подпишись чтобы быть в курсе

Не Иир $IRAO $EUTR $MGKL $LKOH $OZPH 

Продолжаем алфавитный эксперимент! И тут приятный сюрприз: после пустой Ж и единственного Займера на З, на букву И вышли сразу четыре хороших по-своему кандидата. Есть ещё пара малоликвидных тикеров, но их даже вспоминать не будем. Вот шорт-лист:

⚡ Интер РАО (IRAO) — энергетический холдинг, дивидендная машина: 25% прибыли по МСФО, доходность под 12%. Самое надёжное и самое скучное из четырёх 🌐 Инкаб Холдинг (INCB) — пермский производитель оптоволокна, свежее IPO. Разворот в прибыль, дивидендная политика 50% и завод подводного кабеля с законтрактованной выручкой 🖥 ИВА Технолоджис (IVAT) — российский аналог Zoom: видеоконференции, интернет-телефония и мессенджер для компаний и госорганов. После ухода Zoom и Cisco заняли освободившийся рынок, маржа под 70%. Но дивидендов нет, а акция живёт на новостях 🐟 Инарктика (AQUA) — мурманская красная рыба: лосось и форель

Я долго думал, что взять — и правда, каждую из четырёх можно купить не стыдясь, бизнес у всех живой. Но остановился на Инарктике (AQUA) 🐟

Это растущий бизнес: выращивание рыбы и аквакультура. Плюсы очевидные. Спрос на красную рыбу стабильный, это не модный стартап, а продукт, который люди едят всегда. Компания сама выращивает рыбу от икры до прилавка — вертикальная интеграция контролирует себестоимость. Кормовые заводы строятся свои, чтобы не зависеть от импорта. Дивиденды платят ежеквартально по 10 ₽ на акцию. А акция за год просела на треть — то есть мы берём качественный бизнес на просадке, а не на хайпе.

Риски честно: себестоимость выросла и прибыль просела, слабый рубль давит на импортные корма и компоненты. Если маржа не восстановится, дивиденды в 3% доходностью останутся маленькими. Аквакультура — это ещё и биология: эпидемии, заморы, погода — от этого не застрахуешься.

✅ Покупка №8: Инарктика (AQUA) 📅 29 октября 2026 🔢 6 акций (лот = 1 акция) 💰 Цена: 323,30 ₽ 📦 Сумма позиции: 1 939,80 ₽

Отличная буква! На И было много хороших кандидатов — вполне можно было бы взять и Инкаб, и Интер РАО. Но выбор сделан 🚀

$AQUA $INCB $IRAO $IVAT

📈 Общий настрой рынка Рынок начал расти. Плавно мы перешли от настроений «Помогите, мы все умрём» и индекса по 1900 пунктов к настроению «Трамп наш слоняра» и разговорам о том, что скоро мир 🌍.

Я не уверен насчёт быстрого мира, однако логично, что росту на текущем новостном фоне всё-таки скорее быть, чем нет.

📰 Основные новости

• Х5 и Сбер — довольно неплохие отчёты. Сбер, кстати, пообещал хорошие дивиденды 💰 • ЖКХ — тарифы индексируют очень даже активно. Это может привести к росту энергосектора (я тут, как и раньше, на Ленэнерго смотрю и ИнтерРао )

• Татнефть — директор заявил, что запасов нефти компании хватит на сотни лет. Иллюзий, что я проживу несколько сотен, у меня нет 😅 поэтому я бы просто хотел, чтобы мне на текущую жизнь хватило

• Транснефть — неплохо отчиталась, работа идёт

• Лукойл — на него всё больше возлагается надежд: мол, всё будет хорошо, активы дадут удачно продать, и бизнес подстроится под новые реалии

• Интер РАО — решил предложить свои услуги в сфере энергетики в ЮАР. Звучит интересно с точки зрения прибыли для компании и, как следствие, для инвесторов

• Газпром — даже здесь движение вверх. Инвесторов подпитывает надежда, что рано или поздно отношения с Европой всё-таки будут!

• Фосагро — выдал хоть и неоднозначный отчёт, но перспективы остаются как с Европой, так и с Америкой. Пока всё вилами по воде, но будем смотреть за развитием событий

Короче говоря, немного акций держать в портфеле — не лишнее в моём представлении. Разумеется, радоваться рано: впереди на новостях мы вполне можем ещё скататься как вверх, так и спикировать вниз 📉📈. Так что по-прежнему придерживаться диверсификации крайне важно.

⚠️ Не инвестиционная рекомендация. Не призыв к действию. Не совет.

💸 Ваши деньги — Ваша ответственность!

$SBER $LKOH $X5 $TATNP $IRAO 

Российский рынок завершил прошлую неделю ростом. Индекс Мосбиржи прибавил около 1,6%, до 2469 пунктов. Ключевые драйверы по-прежнему дорогая нефть и небольшой позитив по геополитическим ожиданиям. Но есть и не очень воодушевляющие для инвесторов новости, от стоимости денег до налогов с будущих доходов.

🏦 Ставка осталась 14%. На заседании 23 октября ЦБ сохранил ключевую ставку на уровне 14%. С одной стороны, все в рамках консенсуса, с другой, повышенное ценовое давление сохраняется. Текущий рост цен в III квартале ускорился до 8% в годовом выражении после 4,8% во II квартале. Это темп с поправкой на сезонность, а не годовая инфляция.

🏦 Напомню, что ориентир на 2027 год подразумевает среднюю ставку 12,5–13,5% и возвращение инфляции к 4%. Следующее заседание ожидаем 18 декабря.

☝️ Эти факторы не способствуют росту экономики. Для компаний с большим долгом период дорогого финансирования продолжается.

💰 Налоги: инвестиционные доходы хотят объединить с зарплатой С 1 января 2027 года предлагают включить дивиденды, купоны, проценты по вкладам и налогооблагаемые доходы от операций с бумагами, ЦФА и продажи имущества в общую прогрессивную шкалу НДФЛ. Для резидентов: • 13% — до 2,4 млн руб. в год; • 15% — с части от 2,4 до 5 млн; • 18% — от 5 до 20 млн; • 20% — от 20 до 50 млн; • 22% — свыше 50 млн.

💵 Повышенная ставка применяется к соответствующей части базы. Если зарплата уже вывела вас на ступень 18%, инвестиционные доходы тоже могут попасть под повышенный налог. Считать нужно облагаемую прибыль с учетом предусмотренных расходов и льгот, а не весь оборот по счету.

❗️ Для нерезидентов предлагают повысить ставку по вкладам и дивидендам в РФ с 15% до 30%. Это точно не добавит привлекательности нашему рынку. Но пока это проект закона, финальные правила могут измениться.

📈 Перейдем к акциям. Интер РАО за неделю показала рост +12,66%. Для ИИ нужно все больше энергии, видимо кто-то начинает это осознавать и заблаговременно покупает акции крупных генераторов РФ, которые остаются очень дешевыми.

🛡 Позитив прибавил +9,51%. Позитивный фон создают предварительные ожидания менеджмента по росту отгрузок в 2027 году на 20–25% без учета PT NGFW, который может расти быстрее. Компания также готовится выйти в потребительский сегмент.

🔥 Газпром вырос за неделю на 9,4%, НОВАТЭК на 9,1%. Бумаги поддержали сообщения об обсуждении возобновления поставок российского газа в Европу в рамках урегулирования конфликта. Пока это ожидания, но весьма позитивные.

🔻 Теперь про аутсайдеров недели... МГКЛ потерял −4,52%. Это коррекция после октябрьского скачка на новостях о планах гендиректора увеличить долю, пока сохраняется повышенная волатильность в бумаге.

🔻 Мать и дитя: −4,35%. На динамику повлиял дивидендный гэп, после 16 октября бумаги торговались без права на выплату 38 руб. на акцию.

🔻 Евротранс: −4,17%. Сохраняется тяжелый фон вокруг долгов: Сбербанк подал заявление о банкротстве, проверка его обоснованности назначена на 12 ноября.

🛢 Нефть Brent в пятницу превышала $117 за баррель. Для рынка РФ это поддержка, но высокая нефть одновременно усиливает инфляционные риски и не дает рублю ослабнуть. Поэтому, пока не стоит ждать роста курса доллара, на мой взгляд.

❤️ Поддержите пост лайком — это лучшая мотивация для новых разборов.

$IRAO $POSI $GAZP $NVTK $MGKL

Пора ли перекладывать деньги из облигаций в акции на фоне геополитических новостей?

В последние недели на рынке активно обсуждаются дипломатические контакты и активизация усилий по урегулированию конфликта. На этом фоне у многих инвесторов возникает соблазн начать агрессивно распродавать облигации и закупать подешевевшие акции.

Разбирем, почему спешить со стратегией «all-in» опасно, но плавно менять баланс портфеля уже пора.

⚖️ Две силы: Геополитика против ДКП

Российский рынок сейчас зажат между двумя мощными факторами:

1. Бычий импульс (Геополитика):

Индекс Мосбиржи заложил в цену колоссальный объем негатива. Любые реальные шаги к деэскалации способны моментально запустить мощное ралли, так как мультипликаторы компаний находятся на исторических минимумах.

1. Медвежий пресс (Жесткая ДКП):

Банк России сохраняет ключевую ставку на высоком уровне — 14% годовых. Более того, регулятор ухудшил инфляционные прогнозы на конец года и ожидает высокую траекторию ставок в ближайшие годы. Зачем рисковать в акциях, если денежный рынок и короткие облигации без риска дают двузначную доходность?

Вывод: Агрессивно сокращать долговую часть портфеля ради акций преждевременно. Но если ваш инвестиционный горизонт превышает 3–5 лет, текущие цены — отличная точка для постепенного и аккуратного формирования позиций «лесенкой».

🔍 Как выбирать отдельные акции в эпоху высокой ставки?

На долгосрочном горизонте акции исторически переигрывают инфляцию, но жесткая ДКП убьет слабый бизнес. Главный критерий отбора сегодня — низкая закредитованность.

1. Компании с «чистым кэшем» (Иммунитет к ставке ЦБ)

Эмитенты, у которых нет чистого долга, а на счетах лежат миллиарды. Они получают огромный процентный доход от депозитов прямо сейчас:

• Яндекс (YNDX): Сильные темпы роста выручки, лидерство в IT-секторе и чистый баланс.

• Московская биржа (MOEX): Прямой бенефициар жесткой ДКП (растет процентный доход) и будущей деэскалации (приток инвесторов).

• Интер РАО (IRAO): Защитный сектор энергетики с колоссальной «денежной кубышкой».

1. Дивидендные гиганты и лидеры рынка

Стабильный бизнес с высокой операционной эффективностью, который делится прибылью:

• Сбер (SBER): Главный локомотив экономики, удерживающий высокую рентабельность даже при замедлении кредитования.

• Лукойл (LKOH) / Татнефть (TATN): Самые устойчивые и прозрачные игроки нефтегазового сектора с сильным балансом.

• Магнит / X5 Group: Ритейл, который успешно перекладывает инфляцию в конечные цены для потребителя.

🛑 Кого обходить стороной?

Компании с огромным долгом. При ставке 14% обслуживание кредитов будет съедать всю их прибыль. До улучшения ситуации в экономике лучше избегать таких имен, как Сегежа, Мечел, АФК Система и Русал.

🛠️ Оптимальная тактика: Плавная ребалансировка

Если ваш портфель сейчас перекошен в сторону облигаций (например, 70/30), долгосрочно имеет смысл довести долю акций до 50–60%. Но делать это нужно ступенчато:

• Акции покупаем «лесенкой» — равными долями раз в 2–3 недели на свободный кэш или купоны от облигаций. Переговорные процессы будут долгими и волатильными, рынок еще покачает.

• В облигационной части пока удерживаем флоатеры (инструменты с переменным купоном) для защиты от жесткой ДКП. Ближе к признакам замедления инфляции начнем фиксировать высокую доходность в длинных ОФЗ с постоянным купоном на годы вперед.

Инвестиции в период трансформации — это игра вдолгую. Фокусируйтесь на качестве бизнеса и не поддавайтесь сиюминутным эмоциям.

$YDEX $MOEX $IRAO $SBER $ММВБ10  

Друзья, признаюсь вам, у меня появилась зависимость. Подсел я в Челленджах на дуэли по знаниям. Уже несколько месяцев я ежедневно трижды "перестреливаюсь". Зашел в очередной раз, получил свои пару побед и ничью, собираюсь на выход и тут вижу: Купите активы на 500 рублей и получите 3 бонусные дуэли. Хах, думаю, хитрецы! Неет, не куплюсь- и закрыл приложение. Открыл приложение... Сижу, думаю.Ладно, собственно, ничего не теряю, куплю пару акций Сбера, десятый уровень дуэлей глядишь и ближе станет.Но только сегодня! Один раз! На следующий день снова захожу в дуэли, а там-...Да, опять! 3 бонусных дуэли за покупку активов на 500 рублей. В общем, в активе в этот день у меня еще три бонусных дуэли и 2 акции Интер РАО🤣...Так, завтра только 3 обычных дуэли и ВСЕ!!! В общем, завтра еще на пару акций Сбера у меня стало больше))... Хорошо все обдумав, решаю для себя: А почему бы и нет? Во первых, продвигаюсь по дуэлям с девятого к десятому уровню быстрее, больше проверяю и закрепляю свои знания. Во вторых, зарабатываю больше очков, а значит приближаю новый уровень и получение подарочных акций (У меня сейчас 31 уровень, честно говоря, не знаю сколько их всего).И в третьих, пожалуй главное- без излишней нагрузки на свой бюджет, можно сказать ненавязчиво, увеличиваю свой портфель. Со следующей неделе планирую покупать не акции, а "кусочки" ОФЗ для получения бонусных дуэлей. Вот такие мысли вслух.Не ИИР! Но точно на подумать). $SBER  $IRAO