Транснефть ап

Давайте посмотрим активы, а то давно ничего не разбирали ⚙️.  

Первое, на что обратим внимание, — это валюта. Но не фьючерсы, а фонд валютных облигаций $TLCB . Вполне простой и понятный инструмент. Он ходит за валютой, а т.к. есть предположение, что экспортёры продолжат оказывать рублю поддержку в ноябре, то и фонд должен скорректироваться. По целям всё, что ниже 10р вполне неплохо, тут главное не суетится и просто ждать. Можете посмотреть на график: получается забирать по 10%, а дальше снова надо ждать, когда актив остынет.

Логика тут простая: смотрим на конец месяца, если нефть 🛢 и газ были дорогими, то не лезем/экспортёры будут продавать много валюты. Если пошли договорённости Иран/США или мир 🌏 наступил на грабли кризиса, то значит нефть пойдёт в сильную коррекцию, а значит пора подбирать (ждём девальвацию.)  

$GMKN за последние несколько месяцев рынок прилично вырос, а тут идёт сползание. Акция слаба на сильном рынке, а значит идеи тут нет. Достаточно посмотреть на палладий, который был героем прошлого года улетев 🪽 с 900 на 2000+. Но сейчас от былого роста почти ничего не осталось, фьючерс ниже 1000. Корректируется и никель/платина. Валюта потихоньку остывает уже второй месяц и, возможно, продолжит остывать третий. Добавим сюда налоги, которые хоть и не сильно, но всё-таки оказывают негативный фактор ☢️.

Единственное, что помогает – это медь. Она до сих пор торгуется высоко, но инвесторы любят, когда несколько факторов поют в унисон (например металлы растут и валюта). А у нас только одна медь тянет лямку потенциальной прибыли 💸. Если посмотрите на картинку, то могу предположить, что бумага идёт на 100р, довольно часто туда возвращается. (можно поставить колокольчик🔔)  

$VKCO отчёт за 9 месяцев показал неплохую динамику, но ничего фантастического там нет. Выручка выросла на 15% (128 млрд)

EBITDA увеличилась на 30%, до ₽20,2 млрд

Чистый долг сократился на 11% с конца 2025 года  

Однако предполагаю, что основным источником роста стала новость, которую начали разгонять СМИ о «Минцифры может ввести лимит на потребление зарубежного трафика»

Хотят ограничить видеохостинги/мессенджеры по трафику (понятно какие) Если это вдруг произойдёт, то как бы аудитория побежит в Максы/ВК.  

Относительно неплохой отчёт/новостной фон и понеслась. Понимаю, что весь этот рост развалится, как карточный домик🏠🃏, но и шортить это всё довольно опасно. (посмотрите какое количество шортовых контрактов набрали в пятницу во фьючерсе $VKH7 , можно ещё пару задёргов подобных оформить )  

$SBER на прошлой неделе коснулся 300 рублей и получил щелбан. Возле этой цены часто идёт какая-то драка в последние несколько лет, но предполагаю, что неизбежно уйдёт выше ближе к весне, как в 2024, 2025 или в 2026. Если увидим близ ~330 (весной), то лучше не оставаться под дивиденды т.к. в последнее время сильно трясёт на фоне геополитики/налогов/непонятных распродаж от нерезидентов.  

$TRNFP близ 1000р неплохая цена для актива, могу предположить, что ближе к весне ситуация с инфляцией успокоится, ЦБ станет немного мягче, а квазиоблигации (Транснефть/МТС) начнут отскакивать. Но под сами дивиденды лучше не оставаться, уж больно часто она стала ходить к 1000р, а отскоки становятся всё меньше. (это явно слабость, можете посмотреть в картинке) Тут ещё история, которая всплыла летом, что «Транснефть» потратила 40 миллиардов рублей на приобретение 7,52% голосующих акций Газпромбанка. А значит дивиденды за 2026 будут ниже, чем за 2025. + ФАС предложил поднять тарифы «Транснефти» всего на 4,99%, но думаю Минфин вмешается в конце года и накинет ещё пару %.(предположение)  

Спасибо за внимание и доброй Вам ночи! 😴

$TRNFP Уже, практически, все бумаги выросли на 15-20%, а эта когда?

Растет IT сектор. А точнее те компании, в которые переезжают клиенты от Яндекса. Оно то и понятно, в условиях, когда из-за внешних факторов ты можешь потерять основной функционал бизнеса и критические данные. На фоне этого основным бенефициаром стал ВК, который не всегда справляется со свалившейся на него нагрузкой, но не будем о грустном😂

Ликбез по новостям

📌 ЦБ обновил прогноз базового сценария. По текущим подсчетам ЦБ средневзвешенная ключевая ставка будет составлять 12.5 - 13.5, что на 2% больше предыдущего сценария, который публиковал ЦБ. Таргет по инфляции у них не изменился, по-прежнему, 4%. О чем это говорит? Центробанк за счет монетарной политики будет держать инфляцию в узде, по крайней мере так планируется. Как же будет на самом деле, мы узнаем по итогам следующего года.

Закупка в публичный портфель

💰 Первой покупкой будет Транснефть ап. Увеличиваю позицию по ней. Планирую довести ее до 7-8% от портфеля. 💰 Второй покупкой ОФЗ 26238. Добираем отстающие выпуски. В целом ранее я собрал довольно универсальный набор выпусков с точки зрения сроков погашения.

Текущее состояние портфеля

Вместе с постепенным движением рынка двигается и портфель. Портфель постепенно приближается к первым 300к и еженедельные пополнения уже составляют всего 3% от общего объема. Когда дойдем до 1%, то уже вряд ли будем ощущать пополнение, тк оно будет на уровне дневной волотильности. Всего хорошего и до скорой встречи 💗 $TRNFP $OFZ-PD 26238