БПИФ Альфа Капитал Управляемые валютные облигации

$AKGP $CRZ6  а не зря получается подбирал. ну в целом просто произошла реализация самого позитивного для валюты прогноза по покупкам от минфина 👍

$CRZ6 что то восходящий поломали, но нисходящий не сформировали. коррекция - она такая...😵‍💫 ну что ж, подбираю по штучке и через $AKGP 

$AKGP добираю с перезаходами. хороший спред, дает и купить и продать в течении дня без изменения основной позы. копеечка тудым-сюдым. просадка не пугает ибо девал неизбежен, не пойму только пока с какой точки. держу небольшой Лонг через декабрьский юань.

Отрыв от дна и подъём на 10 метров потребовали больших эмоциональных усилий и энергетических затрат. Необходимо было сделать паузу, но воодушевлëнная успехом, команда продолжала усердно работать. И капитан решил не останавливаться, пока был хороший настрой и мощный импульсный рывок. Но силы были не безграничны.

Реакторный отсек: Молодой горячий фьючерс COCOA 11.26 заложил избыточный ход в 542.7 единицы. Испугавшись своей прыти, он стал резко снижать обороты. 532, 522, 512... Фьючерс COFFEE 11.26  растерялся, впал в ступор и занял пассивное положение.

Турбинный отсек: В непростой ситуации дали сбой и более опытные фонды: Антиинфляционный Альфа Капитал просел с 97,54 до 96,81. Капитал Управляемые Валютные облигации с 1,187 до 1,178. В итоге турбины сбавили свои обороты. В работе наметилась несогласованность. Капитан пытался удержать наметившийся спад, докупая фонды на просадке. Но всё было тщетно.

Торпедный отсек: Стабильные ОФЗ: 26244, 26245, 26248 наоборот увеличили движение в преддверии снижения процентной ставки. Поймали эйфорию. На их замену другими ОФЗ было потрачено драгоценное время. Произошëл разлад в ритме работы команды.

Нос лодки начал задираться вверх. Фьючерс COCOA 11.26 ещё снизился до значения 505. Менять его было не на кого. Он был ведущей движущей силой. КЭП, в сложившейся опасной ситуации заменил COFFEE 11.26  на ОФЗ 26246. Следовало срочно устранить дисбаланс. Скорректировать положение горизонтальными рулями не вышло, из-за просадки и слабости фондов в кормовом отсеке. Для устранения перекоса в уравнительную камеру стала подаваться вода. Подводная махина стала медленно выравниваться и снова опускаться в глубину, сводя на нет затраченные силы.

9.5 метров до дна: Капитан неплохо использует Совкомбанк и Селигдар. Но Какао продолжает снижаться.

9 метров до дна: Капитан выгодно использует имеющие ВДО и меняет их на хорошо зарекомендовавшие ОФЗ. Усредняется в Какао, но оно продолжает падение и опускается ниже 500.

8,5 метров до дна: Фонды наконец-то пришли в себя и Капитан от них избавляется в пользу новых ОФЗ. Какао стабилизируется и начинает небольшой рост.

Спокойствие и умелые действия  поднимают лодку вверх и на какой-то небольшой момент на панельной доске приборов высвечиваются счастливые цифры: 111111. Они светят несколько секунд, как солнечный лучик надежды в кромечной тьме. Это расценивается как добрый знак. Капитан корабля, как и все моряки, суеверный. Поэтому он стучит по дереву три раза и поглаживает небритую щетину, перестав бриться с начала подъёма. Лодка опускается на исходную высоту 10 метров от дна и встаëт на якорь. Теперь можно не спеша осмотреться и изучить подводных обитателей.

Здесь на предельной глубине можно встретить опаснейшие Джанки. На небольшом расстоянии от подводной лодки расположилась облигация ЛКХ БО-02. Эмитент этой ценной бумаги ООО "Ландскейп Констракшн Хаб". Компания занимается благоустройством ландшафта: выращивает и поставляет посадочный материал и многолетние растения для компаний, занимающихся ландшафтным дизайном. До 17 июля 2026 года по ряду выпусков ЛКХ уже допускала технические дефолты,  то есть были задержки по выплатам купонов, но при этом основной долг и номинал в итоге погашала. Причина на сей раз: взыскания задолженности с ЛКХ по налогам и непредоставление организацией налоговой декларации. Срок погашения облигации 20.01.2028. Величина купона 31%. Сейчас ЛКХ БО-02 торгуется по 13,63%. Это всего 150.74 рубля от номинала в 1000 рублей. При чëм официально рейтинг пока В+. Хотя 3 августа агентство НКР понизило рейтинг ЛКХ с В до СС. Есть соблазн поймать эту "Фурию", но это таит опасность, что она перезаражает всю команду и потопит отважную лодку.

Изучив придонную часть подводного мира, лодка уже готовилась продолжить всплытие. $AKMB $AKGP $OFZ-PD 26245 $OFZ-PD 26246 $SVCB 

$AKGP 

$MMU6 $IRAO $MAGN  все шорты под контролем. Лонги $CRU6 $AKGP , надеюсь тоже. облиги беру в рамках челенджа, но планирую набирать позу, правда пока не сейчас, ещё не время.

Интересно, бывает у вас такое, что хочется отмотать время назад и что-то исправить. 📊 Анализируя свою инвесторскую жизнь и свой немного потрёпанный биржевыми скачками портфель, подумала, а если бы я сейчас начала инвестировать, то каких ошибок я хотела бы избежать? И, что бы я купила в свой "Портфель новичка"? 🧐Просматривая ленту, часто встречаю посты новичков, которые в полной растерянности и не знают с чего начать. Может мои мысли по этому поводу и анализ ошибок в чём-то им поможет (да и для себя неплохо периодически проводить самоанализ). 👌 Итак, с чего бы я начала:

1. 🧑‍🎓 Обучение. Когда мы открываем брокерский счёт, то в приложении инвестиций у каждого брокера есть курс, в котором можно познакомиться с азами инвестирования. Обычно, в них в доступной форме объясняется что такое акция, облигация, фонды и какую прибыль они могут принести. Первым делом неплохо было бы пройти эти курсы.

2. 📉 Фаза рынка и Ключевая ставка. Когда я начинала инвестировать осенью 2021 года, ключевая ставка была в районе 6-8%, а индекс Мосбиржи был на подъёме, в районе 3900. Но, тогда я даже не обращала на это внимание. 🙃 Родственник рассказал мне о прелестях рынка, что можно получить доходность выше чем на вкладах, и я без разбору набирала в свой портфель всё что мне было близко и чем я пользовалась в жизни. Акции Газпрома, Сбера, Магнита попадали в мой портфель практически на пике роста, или как сейчас бы сказали опытные инвесторы - на хаях. 🫣

3. 💼 Состав "Портфеля новичка". Оглядываясь назад, понимаю, что начинать инвестиции лучше было с биржевых фондов. Они позволяют инвестировать с небольших сумм и с помощью них можно легко диверсифицировать портфель. Хотя, фонды берут комиссию за управление, но зато их формируют профессионалы. В Альфе есть много разных фондов, но я начала бы с пяти:

4. 💸Фонд денежного рынка - это фундамент или "подушка безопасности" портфеля. Его доходность близка к значению ключевой ставки, и это более надёжный инструмент, чем акции и облигации. Ещё многих радует, что он вечно зелёный. 😉 2.🏠Фонд золота - это крыша портфеля, которая защищает его в периоды потрясений. Например, за прошлый год, когда акции сильно упали, фонд золота подрос больше чем на 30%. Сейчас золото немного корректируется, но перспективы роста у него есть.

5. 4.🧱 Фонды облигаций - подобны стенам. В Альфе есть несколько таких фондов, можно выбрать, например Управляемые облигации и Валютные облигации.

6. 🪟Фонд российских акций - это как окна, их нужно постоянно регулировать в зависимости от "биржевой погоды". Когда индекс биржи падает, как сейчас, можно потихоньку его покупать и ждать роста индекса. А, на пике роста фонд акций можно продавать, тем самым фиксируя прибыль. 📈 🤔Когда начало инвестиций положено, можно продолжать углублять свои знания и потихоньку добавлять в свой портфель акции или облигации конкретных надёжных компаний.

$AKME $AKMB $AKMM $AKGP $AKGD 

🧩 Что это вообще такое

Биржевой фонд, это готовый портфель активов от управляющей компании: акции, облигации, золото, недвижимость, что угодно. Пай торгуется на бирже, купить или продать можно в любой момент, пока идут торги. По сути вы покупаете тысячную долю целого портфеля вместо одной бумаги, и не тратите вечера на выбор "той самой" акции. Мне лично это напоминает шведский стол: не нужно готовить самому, просто берешь тарелку побольше.

🌍 Как делятся фонды акций

По широте охвата: одни берут весь рынок целиком, другие узкий сектор или конкретную страну. Отраслевые фонды удобны, когда вы верите в рост направления, скажем в технологии, но не готовы угадывать победителя среди десятка компаний сектора. Страновые фонды позволяют делать ставку на регион, включая фронтирные рынки вроде Нигерии или Марокко: там выше потенциал роста, но и меньше стабильности.

По распределению дохода фонды делятся на реинвестирующие прибыль внутри себя (так работает большинство БПИФ в России) и выплачивающие ее пайщикам напрямую, что чаще встречается у зарубежных ETF.

💵 Три кита для консервативной части

Фонд денежного рынка $AKMM от Альфа-Капитал держит деньги в РЕПО и коротких инструментах долгового рынка, почти как банковский вклад, только без блокировки денег на срок.

Фонд облигаций $AKMB собирает ОФЗ, муниципальные и корпоративные бумаги 1-2 эшелона с активным управлением составом: дефолт одного эмитента фонд просто не заметит на фоне десятков других выпусков в портфеле.

А $AKGP закрывает валютную часть: замещающие и валютные облигации, включая субординированные выпуски с потенциально более высокой доходностью. Это способ получить защиту от курса без похода в обменник.

🥇 Золото и акции одной кнопкой

Купить физическое золото или нефть напрямую неудобно и дорого, фьючерсы требуют опыта и нервов. $AKGD решает вопрос золота одним паем, классическая защита от инфляции и слабого рубля.

А если хочется ставки на рост российских компаний без ручного отбора, есть $AKME, управляемый портфель акций с активной стратегией от той же управляющей компании.

🏢 Недвижимость и экзотика

Фонд недвижимости ЗПИФы вкладываются в недвижимость и делятся арендным доходом с пайщиками, почти как если бы вы сдавали квартиру, но без звонков от арендатора среди ночи. ESG-фонды ставят на компании с бережным отношением к экологии, IPO-фонды дают доступ к первичным размещениям пачкой, чтобы не гадать, какое из десяти выстрелит. А экзотика вроде реверсивных фондов растет при падении индекса за счет плеча, это уже адреналин, а не инвестиции.

🔍 На что смотреть при выборе

Комиссия: чем ниже, тем лучше, списывается каждый год вне зависимости от результата.

Ошибка слежения: разрыв между динамикой фонда и индексом, который он копирует.

Способ репликации: прямая покупка активов честнее, чем покупка чужих фондов с двойной комиссией внутри.

И конечно возраст фонда и размер управляющей компании.

💡 Мой эксперимент

Завел отдельный небольшой счет специально под эксперимент, пока там всего 5000 рублей, сумма символическая, чтобы не жалко было ошибиться. Разбил примерно примерно на равные части: фонд денежного рынка, фонд облигаций, фонд акций, фонд золота. Идея простая: посмотреть вживую, как разные классы активов ведут себя на одном горизонте, без домыслов из учебников. Буду докидывать понемногу и отчитываться в следующих постах.

**Держите фонды в портфеле как основу,

или только как небольшую добавку к отдельным акциям?**

Давайте обсудим в комментариях. Спасибо, что читаете. Всем добра и профита! Подписывайтесь, ставьте лайк, поддержите автора)

$$$

Приветствую!

И всё-таки я это сделал!

Хотя весной надежда уже начала угасать. После 94k, 97k и 99k в январе, феврале и марте стало казаться, что какая-то заколдованная цифра эти 100k. И тут опа! Апрель — 37k… Ну точно.

Но в мае где-то вдалеке таки появился лучик света — 61k.

И вот 30 июня, на часах 18:55. Последняя сделка закрыта. Захожу в аналитику и не верю своим глазам. Вот они! Мои первые 100k за месяц!

$AKMM $AKMB $AKFB $AKGP $AKPP

После недавних сигналов на ослабление рубля многие инвесторы столкнулись с проблемой: покупать качественные замещающие облигации напрямую дорого (цена от 80000 рублей). В Альфа-инвестициях есть решение — БПИФ «Альфа-Капитал Управляемые валютные облигации» (тикер: AKGP). Его цена сейчас составляет всего около 1.11 рубля за пай, что делает вход доступным для любого капитала. Разбираем, что у него «под капотом», какую доходность он дает и стоит ли его брать.

Что внутри фонда? (Состав и Сроки)

В отличие от классических индексных фондов, AKGP — это фонд с активным управлением. Управляющие постоянно ребалансируют портфель, комбинируя разные типы бумаг:

1. Основа портфеля: Крупнейшие российские экспортеры (Газпром Капитал, РЖД, Лукойл, Металлоинвест). Фонд держит как замещающие облигации (в USD/EUR), так и доступные юаневые выпуски.

2. Эксклюзивные суборды: Внутри фонда есть субординированные валютные облигации крупных банков (включая Альфа-Банк). Обычный розничный инвестор «с улицы» не может купить их на бирже из-за жестких ограничений ЦБ для неквал-инвесторов, а через фонд — может.

3. Сроки (Дюрация): У фонда нет фиксированной даты погашения. Управляющие сочетают короткие бумаги (до 1–2 лет) для снижения рисков и длинные выпуски (до 2030–2035 гг.), чтобы ловить максимальную прибыль от переоценки тела облигаций при девальвации рубля.

💰 Какая доходность и комиссии?

• •

  Внутренняя доходность (YTM): Сами облигации внутри портфеля приносят в среднем 7.5% – 8.5% годовых в валюте. Плюс к этому цена пая растет вместе с ростом курсов доллара и юаня к рублю.

• •

  Реинвестирование купонов: Фонд не выводит купоны вам на счет, а автоматически закупает на них новые облигации. Это запускает сложный процент и избавляет вас от необходимости платить 13-15% НДФЛ с каждой промежуточной выплаты.

• •

  Комиссия фонда: Составляет 1.5% за управление. С учетом спецдепозитария общие расходы (TER) выходят около 1.7–1.8% в год. Комиссия ежедневно «зашивается» в цену пая, то есть отдельно вы её не платите.

• •

  Плюс для клиентов Альфы: Покупка и продажа паев в приложении «Альфа-Инвестиции» происходит без брокерской комиссии за саму сделку.

Что лучше: фонд AKGP или покупка юаневых облигаций напрямую?

• •

  Порог входа: У фонда он идеальный (от 1.09 руб.), а у юаневых бумаг — средний (от ~11 000 руб. за штуку).

• •

  Диверсификация: В фонде она максимальная (десятки разных бумаг + редкие суборды). При прямой покупке вы ограничены вашим бюджетом.

• •

  Комиссия УК: У фонда есть плата за управление (1.5% в год). При самостоятельной покупке облигаций комиссии УК нет, вы платите только стандартный копеечный тариф брокера за сделку.

• •

  Валютный риск: В фонде вы защищены сразу от девальвации к доллару, евро и юаню. В штучных облигациях ваша защита привязана строго к курсу юаня.

Что с налоговыми льготами?

По закону, если вы держите пай фонда более 3 лет, вы освобождаетесь от налога на прибыль по ЛДВ (Льгота долговременного владения). Но будем честны: при текущих американских горках на валютном рынке и резких скачках курсов, 3 года — это слишком длинный горизонт для большинства частных инвесторов. Ждать три года ради экономики на налогах сейчас мало кто готов. Инструмент скорее интересен как среднесрочная парковка рублей во время девальвационного импульса. Итог: Фонд AKGP — это отличный «кошелек» для валютной диверсификации, если у вас небольшой капитал или вы хотите пристроить купоны, дивиденды, вам лень самостоятельно выбирать выпуски и вы хотите получить доступ к редким субординированным бондам. Если же у вас крупный капитал и вы хотите сэкономить 1.5% на комиссии УК — лучше собирать портфель из юаневых облигаций напрямую. А вы инвестируете в валютные фонды или предпочитаете покупать ценные бумаги поштучно?$AKGP $USDRUBF $CNYRUBF