БПИФ Альфа Платина-Палладий

Открываем терминалы, хомяки, и наслаждаемся видом. Золото заботливо прилегло на дно трехмесячного минимума — с 4021 приехали к 3875. Октябрь закрыт в минусе, красиво, без соплей. И знаете, что это значит? Это классическая крипто- зима, просто на рынке драгметаллов.

Смотрите, как всё устроено: Золото — это биток (BTC). Он лидер, он задает тон, он огромный. Когда биток летит вниз, что происходит с альтами? Правильно, они падают еще быстрее, просто испаряются с графика. Так вот, ваш ненаглядный AKPP (БПИФ Альфа Платина-Палладий) — это типичный альткоин из третьего эшелона. Пока золото пыталось удержаться на 4000, платина и палладий уже тихо умирали. А как только золото бахнулось, AKPP просто сложило пополам.

Теперь главный вопрос, который терзает умы: БУДЕТ ЛИ САНТА-РАЛЛИ? 🎅🎢 Помните, как в конце года всё обычно растет? Все эти сказки про то, что Дед Мороз принесет быкам подарки? Хейт-мнение: Санта уже зашортил палладий и пошел пить глинтвейн.

Почему Санта-ралли может налажить в штаны и не прийти?

1. ФРС не добрая бабушка. Пока ставки высокие, доллар крепкий, а металлы, которые не приносят дивидендов и купонов — это мусор. Зачем Санте покупать кусок железа, если можно купить облигации США под шикарный процент?

2. Палладий — это токсичный экс. Спрос на электрокары убивает спрос на катализаторы. Палладий (которого в фонде 50%) тащит эту лодку на дно, как гиря утопленника.

3. Памп уже был. Вспомните 2025 год (первый скрин, кстати, намекает). Фонд сделал +74%! Это был и есть тот самый запамп. Умные дяди уже вышли, зафиксировали иксы, а сейчас они льют этот актив, чтобы выкупить его еще дешевле. Это называется "пампить и дампить", а вы — топливо.

Но давай накинем каплю призрачного хопИума (или как говорят лудоманы — "надежда на отскок"): Технически, мы сильно перепроданы. Индекс расхождения показывает, что мы в зоне жесткого медвежьего тренда, но любой минус — это повод для отскока (short squeeze). Если ФРС в ноябре/декабре хотя бы заикнется о смягчении, а фонды начнут фиксировать прибыль в золоте — деньги могут перетечь в отстающие промышленные металлы.

Если Санта-ралли реально будет, то оно начнется именно с таких вот низов. Но это будет не "подарок", а жестокий сквиз. Покупать сейчас — это высший уровень лудомании. Но кто сказал, что фондовый рынок — это не казино?

Итог: Золото бахнулось — альты (платина и палладий) в глубоком нокауте. Верить в Санта-ралли в металлах сейчас — это как верить в единорога, который принесет тебе кэш. Но если ты психологически готов сидеть в просадке еще полгода и усредняться — может, оно и выстрелит.

Где мы: На самом дне. Индикаторы орут, что мы перепроданы, шортисты уже накушались. · Чего ждем: Санта-ралли. По математике, чтобы сделать х2 (два икса), нам не нужно лететь на Луну — достаточно просто вернуться к прошлым вершинам на 220. · Почему может выстрелить в декабре: Металла в мире реально не хватает (шахты в ЮАР буксуют), а если ФРС хотя бы заикнется о снижении ставки — начнется дикий шорт-сквиз. · Главный риск: Если ФРС решит опять закрутить гайки, а палладий окончательно добьют электрокары.

Итог: Если ты купил на хаях — сиди и молись на Деда Мороза. Если есть кэш — сейчас то самое страшное «дно», где лудоманы делают иксы. Но помни: это всё еще казино, а не ОФЗ.

Это стёб и личное мнение, Думай сам. ⚠️🧌$BTCUSDF $GDZ6 $AKPP 

В четверг у меня вышел разбор AKGD с мыслью «сейчас самое время заходить». Сразу после этого золото сделало ещё -4%. Говорит ли это о том, что идея была неправильная? НЕТ, это говорит о том, что мы НИКОГДА, НИКУДА не заходим сразу на большие объёмы, только по чуть-чуть. Надеюсь, вы все это и так знаете и понимаете 🙏🏻

Золото я ещё докупил, но сегодня другой фонд, AKPP, платина и палладий. В пятницу он тоже просел, но ему не привыкать: пик в январе 249 ₽, закрытие пятницы 110,95 ₽. Минус 55%.

Что это. БПИФ Альфа-Капитала: половина платина, половина палладий, физический металл с Мосбиржи. Запустили в феврале 2025-го по 100 рублей. Кто купил на запуске и просто сидел, за 20 месяцев заработал около 11%. Ключевая ставка всё это время была от 21% до 14%, вклад справился бы лучше.

Главная фишка. Платина и палладий это почти один рынок под разными вывесками. Оба в основном идут в катализаторы для выхлопа: палладий в бензиновых машинах, платина в дизельных, и автопроизводители умеют подменять одно другим, когда разница в цене становится слишком большой. Добывают их тоже в двух местах: платина в основном в ЮАР, а 40% мирового палладия это Норникель. Рынки крошечные, поэтому деньги инвесторов двигают цену сильнее, чем весь автопром. Отсюда качели по 5–7% за день.

Почему так упало. В январе платина стоила выше $2 900, палладий выше $2 100. Сейчас около $1 430 и $970. Дело не в том, что мир разлюбил машины, просто ушли спекулянты. В сентябре Всемирный совет по инвестициям в платину за один квартал развернул прогноз с дефицита 297 тыс. унций на профицит 265 тыс., и почти целиком из-за оттока инвесторов. Ювелирный спрос, по прогнозу, упадёт на 15%: в Китае платина стала слишком дорогой. По палладию Johnson Matthey вообще ждёт первый профицит с 2021 года.

Сверху нефть дороже $110, инфляция в США, ФРС может поднять ставку в декабре, и всё «золотое» летит вниз одной связкой. Золото −30% от январского рекорда, платина и палладий вдвое.

Что он скрывает. Мне платина нравится больше палладия. Запасов над землёй хватит всего на 3,4 месяца мирового спроса даже в сценарии с профицитом, а сам профицит создан оттоком из ETF. Вернутся деньги, и он исчезнет. С палладием хуже: спрос режут, переработка растёт, и даже падающая добыча Норникеля (в этом году возможный минимум за 20 лет) пока не спасает.

Но AKPP всегда 50 на 50. То есть вы платите порядка 2% в год за то, чтобы держать и ту половину, в которую верите, и ту, в которую не очень. И заметьте: почти весь плюс с запуска это платина. Палладий в рублях стоит примерно как весной 2025-го.

Восстановится ли фонд? Возврат к 150 рублям, где он был в начале сентября, это +35%, и для актива, который в обычный день гуляет на 5%, это не фантастика. Но когда? Не знаю, и не верьте тем, кто знает. Платина ушла ниже $1 500 впервые с ноября прошлого года только 27 октября. Нож пока падает.

Если заходить, то как в спекулятивную историю: пара процентов депо, максимум пять, частями и на сумму, потеря половины которой не убьёт. И не надо называть это диверсификацией к золоту: в пятницу они сходили вниз синхронно.

Что скажете? Вы за платину без палладия или за оба? Будете рисковать и делать ставку на этот фонд сейчас? 😏 Лично я — нет. Я не сторонник сильной диверсификации, и выбирая между золотом и платиной-палладием — я однозначно выберу золото. А вы? 🤔

$AKGD $AKPP $GMKN $PLTRUB $PLDRUB

$AKPP за день минус аж 5%... Фонд как раз Альфа Инвестиций, но здесь ни новостей, ни причин, ни обсуждений. Причин такого резкого падения не знаю. Но они наверняка есть.