Управляемые Российские Акции Альфа-Капитал

Рынок очень сильно отскочил $IMOEX 

Однако, сценарий базовый сохраняю с той же уверенностью. Вероятность минимум одного огромного падения до перемирия велика.

спб отыграла рост отчасти, но до 200-300 не дошла. буду решать какую долю держать на среднесрок. пока думаю.

Иран самый непредсказуемый. Трамп понятно, хотел с ними временного перемирия до выборов. Но власти Ирана понимают это. До выборов у них есть дополнительный туз в рукаве.

Очень хорошо себя показывает мой хедж - Сургут.

Падение м.б. как сразу после выборов, так и с лагом. Но на хаях искать Фому не собираюсь)

Приготовлю защитные активы для докупки)

не иир!

$SNGS $AKME $SPBE 

Куда парковать кэш на брокерском счете, пока ждешь акции? Рабочая схема 📈

Частая дилемма инвестора: на рынке коррекция или боковик, кэш копится, а просто так держать его на счете под 0% годовых — преступление против собственного капитала (особенно при текущих ставках).

Рассказываю про свою двухкомпонентную систему кэш-буфера, которую я выстроил для мгновенных покупок и защиты от инфляции.

🔥 Уровень 1: Мгновенная ликвидность (БПИФ Денежного рынка)

Для этой цели я использую фонд AKMM (можно заменить на LQDT или SBMM, смотря какой у вас брокер). Инструмент инвестирует в обратное РЕПО с Центральным Контрагентом.

• Зачем: График фонда — это прямая линия вверх. Риск просадки тела равен нулю.

• Как использую: Если вижу идею в акциях или интересное первичное размещение облигаций — мгновенно продаю паи фонда и покупаю целевой актив. Комиссии минимальны, деньги работают до последней секунды под ставку, близкую к ключевой.

💎 Уровень 2: Повышенная доходность (Качественные флоатеры)

Когда кэша в фонде становится слишком много, а идей на рынке нет, я перекладываю излишки в облигации с переменным купоном (флоатеры). Например, удерживаю выпуски уровня ПКТ и аналогичные из надежного эшелона.

• Зачем: Они дают классную премию к ключевой ставке или RUONIA (часто +2–2.5%). Это заметно выгоднее простого денежного рынка. При этом цена самого тела облигации из-за плавающего купона почти не колеблется.

• Как использую: Кэш в фонде иссяк, а на рынке распродажа? Только тогда я продаю флоатеры. А в спокойное время просто собираю с них жирные купоны, которые автоматически падают обратно в буфер.

🔄 Как крутится этот маховик в реальности:

1. Приходят дивиденды и купоны ➡️ автоматически паркуются в фонд денежного рынка.

2. Фонд переполнен, идей нет ➡️ докупаю надежные флоатеры.

3. Появилась идея в акциях ➡️ трачу кэш из фонда.

4. Кэша в фонде не хватило ➡️ продаю часть флоатеров.

Важный нюанс для оптимизации: Держать весь Уровень 2 в одном эмитенте опасно, поэтому я диверсифицирую облигационную часть: делю её между железными квазигосами (AAA/AA для максимальной ликвидности в стакане) и крепкими «одиночками» (рейтинга A/A- для высокой доходности).

А как вы паркуете свободные деньги на счете? Делаете ставку на фонды или берете короткие фиксы? 👇

$AKMM $MOEX $AKME $ММВБ10  $IMOEX 

С сегодняшнего дня включили маржинальную торговлю в лонг ещё трём фондам УК «Альфа-Капитал»:

• •

  $AKMP — плечо 10x (ставка риска 10%) при СУР и ПУР;

• •

  $AKMB — 2,8x (36%);

• •

  $AKME — 4,8x (21%).

И если в случае с «малым» фондом денежного рынка я это только приветствую, то насчёт фондов акций и облигаций у меня есть сомнения в необходимости.

Ранее маржиналка была доступна только в $AKMM — 25x (4%).

А как вы считаете, нужна ли этим или другим фондам маржинальная торговля?