ДОХОДЪ Сбондс Корп. обл. РФ

🚀Системные разумные решения инвестирования в пай на долгий срок.

🔰Инвестировать в биржевые фонды в 2026 году стоит, так как они обеспечивают автоматическую диверсификацию и налоговые преимущества при реинвестировании💰.

🔶 Популярные категории фондов в 2026 году

📊 Фонды денежного рынка (Ликвидность)

🛑 Суть: Инвестируют в надежные инструменты с привязкой к ключевой ставке (например, подложка овернайт).

📈 Доходность: Около 14–16% годовых. 🔺Плюсы: 🔘Минимальный риск падения. 🔘Высокая ликвидность (деньги можно забрать в любой рабочий день без потери дохода).

💡 Примеры: ВИМ-Ликвидность, ДОХОДЪ – Денежный рынок, TMON.

📜 Фонды рублевых облигаций (ОФЗ 🟢и корпоративные⚡️)

🛑Суть: Покупают портфели государственных или надежных корпоративных облигаций.

📈 Доходность: Около 15–17% годовых (при снижении ставки потенциально выше за счет роста тела облигаций). 🔺 Плюсы: 🔘 Фиксация высокой доходности на средний срок. 🔘 Диверсификация готового портфеля.

💡Примеры: Альфа-Капитал Высокодоходные облигации, TBRU, Т-Капитал Облигации.

🟨 Фонды золота и драг металлов

🛑Суть: Привязаны к мировым ценам на золото и курсу доллара.

📈Доходность: До 33–37% годовых за счет роста цен на сырье и ослабления рубля. 🔺 Плюсы: 🔘 Защита от инфляции и валютных рисков. 🔘 Хороший защитный актив при геополитической нестабильности.

💡Примеры: ВИМ – Золото, ПСБ – Золотой рынок, Т-Капитал Золото.

⚖️ Общие плюсы и минусы инвестиций в фонды

• ✅ Преимущества: • Реинвестирование дивидендов без удержания НДФЛ. • Налоговая льгота при владении паями свыше трех лет. • Готовая диверсификация портфеля из сотен активов.

• ⚠️ Риски: • Комиссии управляющей компании за ведение фонда. • Рыночная переоценка стоимости пая при падении индекса.

📌Совет как бывшего инвестора своего капитала 💰 лучше пользоваться фондом дочерних организаций типа 🅰️АЛЬФА - КАПИТАЛ. Я думаю 🤔 это разумно войти в долю 🧰 предприятия по официальным документам (типа паспорта) чтобы в будущем претендовать как пайщик в доле бизнеса компании заработка .

💡 Популярные также фонды со структурным доходом они также могут приносить неплохой доход за отведённый период инвестирования . Ещё существуют закрытые фонды рынка которые связаны с недвижимостью сооружений….‼️

🧠 А ВЫ КАК ДУМАЕТЕ : ——- поделитесь своим мнением какой ФОНД вы бы выбрали сами в комментариях.

$AMNR $BONDETF $SBMX

Всем доброго дня!

В прошлом посте мы на данных нового каталога ЦБ показали, как комиссия съедает результат ПИФов. Сегодня — вторая часть и более простой вопрос: а где доходность за последний год вообще была? Мы разложили те же 299 ликвидных розничных фондов по классам активов (по их эталонному индексу), и ответ для индустрии активного управления неудобный — год принёс самый скучный класс.

Лестница доходности — сверху вниз Медианная доходность за 12 месяцев по классам активов: ➖ Золото и металлы → +25% ➖ Облигации → +21% ➖ Денежный рынок → +18% ➖ Смешанные фонды → +7,5% ➖ Фонды акций → −1% Разрыв между верхом и низом лестницы — больше 25 п.п., и определил его не управляющий, а класс актива.

Облигации шли плотной победной группой Возглавил рынок не гигант, а небольшая УК: «Рублевые перспективы» от ГЕРОИ дали +31,1%. Дальше плотная стена в районе +25–30%: «Сканер» от МКБ +29,8%, «ВИМ – Казна» +27%, «Альфа-Капитал ВДО» +26,9%, «Т-Капитал Облигации» +26,6%. Отдельно стоит отметить тех, кто выдал почти столько же почти бесплатно: «Ингосстрах» +26% при комиссии 0,15%, «ДОХОДЪ Сбондс» +25,8% при 0,5%. Золото на ралли в металле обогнало даже их — «Т-Капитал Золото» +37,3%, биржевое «Золото» от ВИМ +27,7% при 0,22% комиссии, — но это была ставка на один актив, а не мастерство облигационного управляющего.

Но и в облигациях не всё так гладко Победа класса не означала победу каждого фонда. Из 96 облигационных фондов каждый третий (34%) принёс меньше, чем простой фонд денежного рынка — то есть взял на себя процентный риск длинных бумаг и проиграл безрисковому кэшу. Разброс внутри класса — от −3% до +31%. Так что даже в выигравшем сегменте выбор конкретного фонда решал очень многое.

Акции: даже лучшие не дотянули Здесь обратная история. Лучшие фонды акций за год — «Маркет Пауэр» +13,9%, дивидендные стратегии около +7% — не дотянули даже до медианного облигационного фонда. А типичный фонд акций ушёл в минус; в хвосте потери двузначные: «Т-Капитал Акции» −18,9%, «Агидель – акции» −12,8%, «Атон – Фонд высоких технологий» −12,2%.

Вся логика — в ставке Пока ключевая держалась на пике, облигации и денежный рынок давали жирный купон почти без риска, а рынку акций было не на чем расти: дорогие деньги давят на оценки и прибыли. Год выиграл не самый умный управляющий, а самый правильный класс активов — и инвестор, который просто держал короткий долг, обошёл большинство активных фондов акций, ничего не предугадывая.

Текущая картина временная, а не постоянная И вот здесь самое интересное. По мере смягчения ДКП преимущество «посиди в денежном рынке» тает вместе со ставкой. Зато у длинных облигаций включается второй мотор: снижение ставок переоценивает тело бумаги вверх, и к купону добавляется рост цены. На этом развороте выбор конкретных выпусков и дюрации снова начинает приносить деньги — с той разницей, что теперь премия достанется тем, кто реально работает с портфелем, а не тем, кто берёт за индекс 3%. Дальше вопрос будет не «акции или облигации», а «кто внутри облигаций умеет выбирать».

Методология: витрина ПИФов Банка России на 30.04.2026; выборка — 299 ликвидных розничных фондов. Классы определены по заявленной направленности фонда, показаны классы с выборкой n≥13. Данные собраны ЦБ с применением LLM-модели и могут содержать неточности — медианы по классам устойчивы, именные цифры сверялись по правилам ДУ.

@DolgosrokInvest 20 июня 2026 г. $TPAY6287 $BONDETF $AKMB

Что купить? Как выстроить архитектуру своего портфеля? Это извечные вопросы инвестора. Для ответа на них на помощь нам приходит логическое мышление и статистика. Давайте обратимся ко второй и посмотрим какие фонды принесли наибольшую прибыль за год. Использовать для этого мы будем сайт rusetfs.com, которым я люблю пользоваться. Здесь скринер фондов нам подсказывает следующее. Самым прибыльным за год сейчас остаётся фонд AKPP - фонд Альфы, торгующий платиной и палладием. Он приносит нам 29,7%. Однако здесь есть одно "но". Фонд достаточно волатилен и если мы посмотрим результат за последний квартал, то увидим, что фонд потерял целых 25%. Картина, когда фонд прибавляет сначала 55%, а потом теряет 25% вряд ли понравится многим инвесторам. Тем не менее, это лидер. Вторым в рейтинге идёт фонд облигаций BOND управляющей компании "Доход". Базовые активы: Корпоративные облигации компаний России с локальным рейтингом от A+ до BB+. Фонд принес владельцам 24% годовых. Ближайший в рейтинге фонд от Альфы AKFB, торгующий облигациями с переменным купоном принес 20% доходности. После фондов драгметаллов и облигационных, наступает очередь фондов ликвидности. Лидирует среди них LQDT (VTBL), с доходность 17,56% управляемый УК "ВИМ инвестиции". Далее следует пласт валютных фондов с доходностью около 16,5% от Т-банка: TEUR (смешанный фонд в евро), TBEU (еврооблигации в евро), TUSD (смешанный в долларах). На этом приятности заканчиваются. Следующие принципиально новые фонды в рейтинге это фонды акций. Лучший из них - фонд дивидендных акций от Т-банка принес аж 4% за год. Таким образом мы рассмотрели, в какие активы и фонды нужно было вкладываться год назад: это драгметаллы, облигации, ликвидность и некоторые валютные фонды. Более интересный вопрос - во что вкладываться сейчас. Из списка прошлого года остаются актуальными облигации и ликвидность. Это вызвано всё ещё высокой, но снижающейся ключевой ставкой. Валютные фонды могут показать повышенную доходность в связи с продолжающим ожидаться ослаблением рубля. С драгметаллами всерьез связываться пока не посоветую. Ну и главная надежда большинства инвесторов - акции и фонды акций могут показать хорошую доходность в случае улучшения внешней конъюнктуры. Вот такой примерно расклад мне видится на фондовом рынке, и в первую очередь на рынке фондов. А какой расклад видится вам? Пишите в комментариях.$AKPP $BONDETF $AKFB $VTBL $TEUR 

Российские облигации OBLG ВИМ - фонд похожий на УК Первая Корп. облигации, нет комсы за покупку, так как портфель в ВТБ, также докупил на 400к.

БКС Облигации повышенной доходности - лидер по доходности, продолжу докупать, несмотря на большой количество дефолтов и проблемы с долгом у компаний. Если что-то пойдет не так, то доходность просто будет сравнима с классическими фондами корпоративным облигаций.

УК ДоходЪ Cbonds корпоративные облигации BOND - такой же лидер по доходности, как и прошлый фонд, здесь ВДО идут от BB+ , а границы фонда это А+, что дает нам максимальную доходность. Если мы посмотрим на последнюю аналитику от АКРА, то большинство дефолтов идут ниже рейтинга BB, грейд BB+ относительно безопасный (но не по нынешним временам).

Альфа-Капитал Управляемые облигации - один из аутсайдеров, за 2025 год этот фонд показал 28% доходности, в этом году очень слабо, разбираться почему нет времени, докупать не планирую.

Т-банк облигации - здесь есть все, от ОФЗ, до BB+, идет по графику 18% годовых, может быть немного докуплю.

VDOR Ренессанс Капитал Высокодоходные облигации - фонд сейчас на 85% состоит за денежного рынка и остальные 15% это Айди коллект, Быстро деньги и другие эмитенты с относительно неплохими премиями относительно их качества. СЧА сильно скакнуло на первом месяце, был большой интерес инвесторов, я буду его докупать через пару месяцев, когда интерес инвесторов угаснет и фонд стабилизируется, сильный рост был вызван не факторами связанными с активами.

LQDT - основная часть средств сосредоточена на фонде денежного рынка, я медленно его продаю и закидываю в просевшие фонды. Как это работает, например OBLG припал на каких-либо факторах, я это вижу и докупаю на падениях, это позволяет мне быть более эффективным в покупках и докупать на просадках. Также если у меня появляется новая идея по фондам, я беру средства из LQDT,.

Какие сейчас есть идеи - присматриваюсь к зПИФ Акцент 5, а также к фондам с валютными облигациями, уже были новости о увеличении покупок валюты в бюджет, отсечение 50р по цене за нефть + окончание налогового периода.

Итого - доходность 1% или ~12% годовых - это немного и даже банальные депозиты опережают эти цифры, но фонды это медленная стратегия, которая разворачивается годами, будут происходить "скачки" доходности, связанные с зПИФами, с ОФЗ, другими факторами и моя планируемая доходность за этот год составляет порядка 18-20%. @YZYfin

$BONDETF $VDOR $BCSB $AKMB $TBRU

Очередная покупка в новый портфель фондов - VDOR ETF.

Вчера начали торговаться паи нового БПИФа от УК «РенКап» — VDOR («РенКап – Высокодоходные облигации»). Купил на 100 000р., пару слов про фонд:

Это активно управляемый биржевой фонд, который инвестирует в ВДО российских эмитентов. Бенчмарк — индекс Мосбиржи облигаций повышенной доходности (RUCBHYTR). Рейтинговый диапазон — от B- и выше. За 2025 год бенчмарк дал 29,2% с учётом дефолтов. С 2022 года среднегодовая доходность индекса — 12,6%. Текущая доходность к погашению в индексе — 20,4%. Комиссия 1,1%.

Рынок ВДО сейчас технически интересен. Объём первичного рынка в Q1 2026 достиг 275 млрд ₽, спред к безрисковой кривой — более 1000 б.п., то есть исторический максимум. При этом ставка ЦБ разворачивается вниз, что исторически позитивно для длинных позиций в ВДО.

Самостоятельно управлять портфелем ВДО с нормальной диверсификацией — сложно. Минимальные лоты у многих выпусков от 10–50к, ликвидность маленькая, кредитный анализ требует времени. Фонд здесь решает реальную задачу: покупаешь диверсифицированную экспозицию на весь рынок за один клик.

Также в фонде есть прослойка ликвидности - это 20% в РЕПО с ЦК и коротких ОФЗ. Разумно для управления рисками, но явно давит на доходность.

Диверсификация упирается в ликвидность. Лимит на эмитента — 3% от СЧА. При 10 млрд это позиция на 300 млн на одного эмитента. Таких объёмов ликвидно выкупить в рейтинговой категории B+–BBB просто нет. Либо фонд будет ограничен по реальной диверсификации, либо будет активно участвовать в первичных размещениях.

На самом деле любопытно брать активы на старте, они могут аутперформить рынок, все заряжены показать хороший результат, тем более Ренессанс капитал имеет хорошую репутацию, но я бы здесь закладывал горизонт как минимум год, каких-то быстрых результатов ждать точно не стоит. @YZYfin

$VDOR $BCSB $BONDETF $VOZA4025

Новый публичный портфель из фондов.

Решил открыть новый макро-портфель только из фондов в синем банке. Начал с 500 000р., закинул в каждый из фондов ориентировочно по 100 000р.

Пока собрал только фонды облигаций, здесь есть:

• •

  ВДО фонды, такие как BOND от ДоходЪ и BCSB от БКС

• •

  Антиинфляционный фонд - Ингосстрах с ОФЗ-ИН

• •

  Корпоративные фонды А+ и ОФЗ - OBLG от ВИМ и Казначейский от ВИМ

Каждый из этих фондов показал доходность за прошлый год выше 20%, какие-то выше 25%, собственно, я рассчитываю на доходность 20% в ближайший год, учитывая, что с одной стороны в некоторых фондах порядка 15%+ ОФЗ, а также есть 2 фонда с ВДО.

А теперь пару слов про управление этими фондами. Ребалансировки будут редкими, ввиду того, что фонды активно управляются или следуют индексу, не нужно следить за отчетами компаний и заниматься подобным микроменеджментом. Однако в контексте макро-картины возможны изменения раз в квартал. Как это будет выглядеть - предположим ЦБ на очередном заседании сообщает о том, что мягкая денежная политика закончилась, это значит, что я продаю все фикс фонды и покупаю фонды флоатеры.

Мне также хотелось бы иметь довольно устойчивый всепогодный портфель, с минимумом активности, поэтому я буду добавлять сюда фонды недвижимости и золота. На неделе напишу про фонды недвижимости, которые я собираюсь купить в этот портфель. Спойлер, здесь все плохо, хороших ПИФов с недвижимостью очень мало.

Буду также как и по портфелю в желтом банке подводить итоги раз в месяц и отчитываться о покупках, как только они будут появляться. Стоит отметить мою безмерную радость от наличия в синем банке ВСЕХ нужных мне активов, честно говоря устал от ограниченности Ж банка. @YZYfin

$BCSB $INFL $RU000A0JR2C1 $BONDETF

Монстр-обзор ВСЕХ фондов рублевых облигаций. Часть 1.

Ниже представлен полный список фондов (все виды облигаций) с детальным описанием каждого. Сортировка — по убыванию доходности за год.

1. Бондс Корпоративные облигации Доходъ (Тикер: $BOND | ISIN: RU000A104Z22)

Доходность за год: 26,67%

Доходность за месяц: 1,47%

Тип фонда: Облигации с фиксированным купоном

Управляющая компания: Доходъ

Комиссия: 0,78% (ранее была 0,40%)

Стратегия фонда: Широкая диверсификация: более 80 облигаций с лимитом 4% на эмитента. Рейтинги бумаг — от BB+ до A+.

Ключевая особенность: Одна из лучших диверсификаций на рынке при низкой комиссии. Отличный выбор для долгосрочного спокойного владения.

1. ВТБ Фонд Казначейский (Тикер: — | ISIN: RU000A0JR2C1)

Доходность за год: 26,32%

Доходность за месяц: 0,45%

Тип фонда: Облигации с фиксированным купоном (денежный рынок)

Управляющая компания: ВТБ Капитал Управление активами

Комиссия: 0,71%

Стратегия фонда: Фонд ориентирован на консервативные инструменты денежного рынка с низким уровнем риска.

1. Российские облигации Т-Капитал (Тикер: $TBRU | ISIN: RU000A1039N1)

Доходность за год: 26,15%

Доходность за месяц: 1,49%

Тип фонда: Облигации с фиксированным купоном

Управляющая компания: Т-Капитал

Комиссия: 1,599%

Стиль управления: Активный (с 24.02.2026)

Стратегия фонда: Инвестирует в корпоративные и государственные облигации. Портфель состоит из 60 бумаг, доля на эмитента — не более 6%.

Ключевая особенность: Очень высокая комиссия, но и высокая доходность. Управляющие активно меняют портфель для достижения результата.

1. Ингосстрах — Инфляционный (Тикер: $IFNL | ISIN: RU000A1047H6)

Доходность за год: 24,67%

Доходность за месяц: 3,67%

Тип фонда: ОФЗ-ИН (Облигации федерального займа с индексируемым номиналом)

Управляющая компания: Ингосстрах — Инвестиции

Комиссия: 0,50%

Стратегия фонда: Инвестирует в ОФЗ-ИН, номинал которых индексируется на уровень инфляции в России.

Ключевая особенность: Самая высокая месячная доходность в подборке (3,67%). Лучший инструмент для защиты от инфляции на горизонте 3+ лет.

1. ВТБ Корпоративные облигации (Тикер: $OBLG | ISIN: RU000A1002S8)

Доходность за год: 24,53%

Доходность за месяц: 1,56%

Тип фонда: Облигации с фиксированным купоном

Управляющая компания: ВТБ Капитал Управление активами

Комиссия: 0,71%

Стиль управления: Smart Beta

Стратегия фонда: Состав фонда основан на параметрах индекса российских корпоративных облигаций Мосбиржи, но итоговый список определяют управляющие.

1. БКС облигации повышенной доходности (Тикер: $BCSB | ISIN: RU000A102ST2)

Доходность за год: 24,01%

Доходность за месяц: 1,92%

Тип фонда: Облигации с фиксированным купоном (ВДО)

Управляющая компания: БКС

Комиссия: 1,35%

Стиль управления: Пассивный (Индексный)

Стратегия фонда: Инвестирует в высокодоходные облигации (ВДО) российских эмитентов (индекс RUEYBCSTR).

1. БПИФ Атон — Флоатеры (Тикер: $AMFL | ISIN: RU000A10AFG4)

Доходность за год: 23,16%

Доходность за месяц: 1,31%

Тип фонда: Флоатер

Управляющая компания: Атон-менеджмент УК

Комиссия: 0,65%

Стратегия фонда: Инвестирует в облигации российских эмитентов с плавающей ставкой купона.

Ключевая особенность: Лучший результат по годовой доходности среди флоатеров при низкой комиссии.

1. Корпоративные облигации Фонд УК Первая (Тикер: $SBRB | ISIN: RU000A100P44)

Доходность за год: 22,07%

Доходность за месяц: 1,61%

Тип фонда: Облигации с фиксированным купоном

Управляющая компания: Первая

Комиссия: 0,76%

Стиль управления: Индексный

Стратегия фонда: Портфель из 30 бумаг высшего рейтинга. Топ-10 занимают почти 60% фонда.

1. Долгосрочные гособлигации Фонд УК Первая (Тикер: $SBLB | ISIN: RU000A108355)

Доходность за год: 21,64%

Доходность за месяц: 0,54%

Тип фонда: Облигации с фиксированным купоном (длинные ОФЗ)

Управляющая компания: Первая

Комиссия: 0,80%

Стратегия фонда: Инвестирует в долгосрочные ОФЗ (индекс RUGBITR5+). Средняя доходность к погашению — 13%.

$BONDETF $RU000A0JR2C1 $TBRU $BCSB

💼 Портфель здорового инвестора. Март 2026 г.

Настало время правильных челленджей. С учётом моего образа жизни: курить бросил 12 лет назад, ограничил употребления сахара 6 лет назад, а от алкоголя отказался примерно год назад, то решил показать лично на своём примере, как сэкономленные деньги на вредных привычках могут финансово покрыть ваши скромные желания.

Я взял среднестатистические суммы трат на вредные привычки, от которых мы отказываемся в пользу инвестирования (не претендую на истину, все люди разные, поэтому корзина вредных привычек выглядит у многих по-иному):

⏳ Среднестатистический курильщик в России, выкуривающий около пачки сигарет в день, тратит примерно 6000₽ в месяц; ⏳ Для большинства взрослых людей, употребляющих алкоголь "по случаю" и в компаниях, средние ежемесячные траты составляют 7000₽; ⏳ Для одного взрослого россиянина, неравнодушного к сладкому, типичные ежемесячные траты находятся в диапазоне 4000₽;

Итого получилось 17000₽ в месяц, за год набегает 194000₽, в принципе хватит провести отпуск на одного за границей и поправить своё здоровье, отказавшись от вредных привычек, почему не цель? Но мы же с вами инвесторы, поэтому интересно, сколько за год принесёт данная сумма в инвестициях.

📈 Горизонт планирования инвестиций можно выбрать любой, но лучше от года (использовать микро-цели, самый удобный вариант). Наполнение портфеля диверсифицируем: акции/облигации/золото, и используем правило 100 - ваш возраст. У меня получилось 60% — акции, 30% — облигации, 10% — золото. Теперь к активам, которые покупаю:

🥇 Т.к. сумма инвестиций мала, а доля в портфеле низкая, покупать биржевое золото неактуально (ребалансировка затрудняется). Выбор пал на фонд ВИМ GOLD — приемлемая комиссия за управление 0,66%, инвестиции именно в золотые слитки, а не биржевое золото и низкая цена пая. Минус в том, что жертвуем доходностью из-за комиссии фонда и спредов в золотых слитках. Защитный актив, плюс ставка на девальвацию ₽.

📄 Опять же исходим от суммы инвестиций и что собрать пул корпоративных облигаций будет трудно. Выбор пал на фонд ДОХОД BOND — низкая комиссия 0,4% (к сожалению с апреля комиссию повысили до 0,78%), экономия на налоге за счёт купонных выплат и управляющие обыгрывают индекс корпоративных облигаций RUCBTRNS.

📈 Как вы понимаете в акциях я тоже выберу фонд. Выбор пал на фонд АТОН AMRE — экономия на налоге за счёт дивидендных выплат, низкая цена пая и обыгрыш индекса Мосбиржи полной доходности в 2 раза за прошлый год. Минус в комиссии почти в 1% и, конечно, вы не застрахованы от ошибок управляющих.

Итак, мы выбрали простоту инвестиций. Нам надо всего-то покупать 3 фонда, поддерживать их доли и иногда проводить ребалансировку портфеля. В марте купил на 17000₽:

1️⃣ АТОН AMRE — купил 73 пая (всего 240) 2️⃣ ДОХОД BOND — купил 4 пая (всего 11) 3️⃣ ВИМ GOLD — купил 574 пая (всего 1763)

Вложено 51000₽, на 1 апреля портфель обыгрывает MCFTR на 1,61% (спасибо диверсификации, золото и облигации компенсировали просадку в AMRE), к сожалению за март динамика прибыли составила -1,2%, но я всё ещё в плюсе. Портфель открытый, все метрики по нему можно посмотреть тут.

P.S. Можно шутить на различные темы насчёт отказа от "прелестей" жизни, но я научился получать эмоции от другого плана досуга и рад этому. Главное, что тут нужно понять, что с учётом отказа от вредных привычек вы экономите самую важную валюту в жизни — время, когда вы молоды и прекрасны, вас мало заботит временной ресурс, но со взрослением понимаешь, что пожить хочется на этой планете чуточку подольше и, да время главный союзник инвестиций, чем дольше вы находитесь на этом пути, тем больше прирастает ваш капитал. Зачем этот челлендж вам/мне: выработать дисциплину инвестирования, помочь вам сделать правильный выбор между пользой накопления/приумножения и вреда своему здоровью, выработать инвест-стратегию. Дальше уже дело за вами!

$AMRE $BONDETF $VTBG

💼 Портфель здорового инвестора. Февраль 2026 г.

Настало время правильных челленджей. С учётом моего образа жизни: курить бросил 12 лет назад, ограничил употребления сахара 6 лет назад, а от алкоголя отказался примерно год назад, то решил показать лично на своём примере, как сэкономленные деньги на вредных привычках могут финансово покрыть ваши скромные желания.

Я взял среднестатистические суммы трат на вредные привычки, от которых мы отказываемся в пользу инвестирования (не претендую на истину, все люди разные, поэтому корзина вредных привычек выглядит у многих по-иному):

⏳ Среднестатистический курильщик в России, выкуривающий около пачки сигарет в день, тратит примерно 6000₽ в месяц; ⏳ Для большинства взрослых людей, употребляющих алкоголь "по случаю" и в компаниях, средние ежемесячные траты составляют 7000₽; ⏳ Для одного взрослого россиянина, неравнодушного к сладкому, типичные ежемесячные траты находятся в диапазоне 4000₽;

Итого получилось 17000₽ в месяц, за год набегает 194000₽, в принципе хватит провести отпуск на одного за границей и поправить своё здоровье, отказавшись от вредных привычек, почему не цель? Но мы же с вами инвесторы, поэтому интересно, сколько за год принесёт данная сумма в инвестициях.

📈 Горизонт планирования инвестиций можно выбрать любой, но лучше от года (использовать микро-цели, самый удобный вариант). Наполнение портфеля диверсифицируем: акции/облигации/золото, и используем правило 100 - ваш возраст. У меня получилось 60% — акции, 30% — облигации, 10% — золото. Теперь к активам, которые покупаю:

🥇 Т.к. сумма инвестиций мала, а доля в портфеле низкая, покупать биржевое золото неактуально (ребалансировка затрудняется). Выбор пал на фонд ВИМ GOLD — приемлемая комиссия за управление 0,66%, инвестиции именно в золотые слитки, а не биржевое золото и низкая цена пая. Минус в том, что жертвуем доходностью из-за комиссии фонда и спредов в золотых слитках. Защитный актив, плюс ставка на девальвацию ₽.

📄 Опять же исходим от суммы инвестиций и что собрать пул корпоративных облигаций будет трудно. Выбор пал на фонд ДОХОД BOND — низкая комиссия 0,4%, экономия на налоге за счёт купонных выплат и управляющие обыгрывают индекс корпоративных облигаций RUCBTRNS.

📈 Как вы понимаете в акциях я тоже выберу фонд. Выбор пал на фонд АТОН AMRE — экономия на налоге за счёт дивидендных выплат, низкая цена пая и обыгрыш индекса Мосбиржи полной доходности в 2 раза за прошлый год. Минус в комиссии почти в 1% и, конечно, вы не застрахованы от ошибок управляющих.

Итак, мы выбрали простоту инвестиций. Нам надо всего-то покупать 3 фонда, поддерживать их доли и иногда проводить ребалансировку портфеля. В феврале купил на 17000₽:

1️⃣ АТОН AMRE — купил 76 пая (всего 167) 2️⃣ ДОХОД BOND — купил 4 пая (всего 7) 3️⃣ ВИМ GOLD — купил 610 пая (всего 1189)

Вложено 34000₽, на 1 марта портфель обыгрывает MCFTR на 2,47% (спасибо росту золота, но и AMRE себя неплохо показал). Портфель открытый, все метрики по нему можно посмотреть тут.

P.S. Можно шутить на различные темы насчёт отказа от "прелестей" жизни, но я научился получать эмоции от другого плана досуга и рад этому. Главное, что тут нужно понять, что с учётом отказа от вредных привычек вы экономите самую важную валюту в жизни — время, когда вы молоды и прекрасны, вас мало заботит временной ресурс, но со взрослением понимаешь, что пожить хочется на этой планете чуточку подольше и, да время главный союзник инвестиций, чем дольше вы находитесь на этом пути, тем больше прирастает ваш капитал. Зачем этот челлендж вам/мне: выработать дисциплину инвестирования, помочь вам сделать правильный выбор между пользой накопления/приумножения и вреда своему здоровью, выработать инвест-стратегию. Дальше уже дело за вами!

$AMRE $BONDETF $VTBG 

💼 Портфель здорового инвестора. Январь 2026 г.

Настало время правильных челленджей. С учётом моего образа жизни: курить бросил 12 лет назад, ограничил употребления сахара 6 лет назад, а от алкоголя отказался примерно год назад, то решил показать лично на своём примере, как сэкономленные деньги на вредных привычках могут финансово покрыть ваши скромные желания.

Я взял среднестатистические суммы трат на вредные привычки, от которых мы отказываемся в пользу инвестирования (не претендую на истину, все люди разные, поэтому корзина вредных привычек выглядит у многих по-иному):

⏳ Среднестатистический курильщик в России, выкуривающий около пачки сигарет в день, тратит примерно 6000₽ в месяц; ⏳ Для большинства взрослых людей, употребляющих алкоголь "по случаю" и в компаниях, средние ежемесячные траты составляют 5000₽; ⏳ Для одного взрослого россиянина, неравнодушного к сладкому, типичные ежемесячные траты находятся в диапазоне 3000₽; ⏳ Для одного взрослого россиянина, который периодически покупает кофе навынос (сам покупаю зёрна и варю в турке, уже давно забыл, что такое кофе на вынос +различные сиропы), средние ежемесячные траты составляют 3000₽.

Итого получилось 17000₽ в месяц, за год набегает 194000₽, в принципе хватит провести отпуск на одного за границей и поправить своё здоровье, отказавшись от вредных привычек, почему не цель? Но мы же с вами инвесторы, поэтому интересно, сколько за год принесёт данная сумма в инвестициях.

📈 Горизонт планирования инвестиций можно выбрать любой, но лучше от года (использовать микро-цели, самый удобный вариант). Наполнение портфеля диверсифицируем: акции/облигации/золото, и используем правило 100 - ваш возраст. У меня получилось 60% — акции, 30% — облигации, 10% — золото. Теперь к активам, которые буду покупать:

🥇 Т.к. сумма инвестиций мала, а доля в портфеле низкая, покупать биржевое золото неактуально (12200₽ грамм, ребалансировка затрудняется). Выбор пал на фонд ВИМ GOLD — приемлемая комиссия за управление 0,66%, инвестиции именно в золотые слитки, а не биржевое золото и низкая цена пая. Минус в том, что жертвуем доходностью из-за комиссии фонда и спредов в золотых слитках. Защитный актив, плюс ставка на девальвацию ₽.

📄 Опять же исходим от суммы инвестиций и что собрать пул корпоративных облигаций будет трудно. Выбор пал на фонд ДОХОД BOND — низкая комиссия 0,4%, экономия на налоге за счёт купонных выплат и управляющие обыгрывают индекс корпоративных облигаций RUCBTRNS.

📈 Как вы понимаете в акциях я тоже выберу фонд. Выбор пал на фонд АТОН AMRE — экономия на налоге за счёт дивидендных выплат, низкая цена пая и обыгрыш индекса Мосбиржи полной доходности в 2 раза. Минус в комиссии почти в 1% и, конечно, вы не застрахованы от ошибок управляющих.

Итак, мы выбрали простоту инвестиций. Нам надо всего-то покупать 3 фонда, поддерживать их доли и иногда проводить ребалансировку портфеля. В этом месяце потратил такие суммы на покупку активов:

1️⃣ АТОН AMRE — купил 91 пай 2️⃣ ДОХОД BOND — купил 3 пая 3️⃣ ВИМ GOLD — купил 579 пая

Вложено 17000₽, портфель проигрывает MCFTR на 0,79% (падение золота внесло свои коррективы). Портфель открытый, все метрики по нему можно просмотреть тут.

P.S. Можно шутить на различные темы насчёт отказа от "прелестей" жизни, но я научился получать эмоции от другого плана досуга и рад этому. Главное, что тут нужно понять, что с учётом отказа от вредных привычек вы экономите самую важную валюту в жизни — время, когда вы молоды и прекрасны, вас мало заботит временной ресурс, но со взрослением понимаешь, что пожить хочется на этой планете чуточку подольше и, да время главный союзник инвестиций, чем дольше вы находитесь на этом пути, тем больше прирастает ваш капитал. Зачем этот челлендж вам/мне: выработать дисциплину инвестирования, помочь вам сделать правильный выбор между пользой накопления/приумножения и вреда своему здоровью, выработать инвест-стратегию. Дальше уже дело за вами!

$AMRE $BONDETF $VTBG