ООО "ДФФ" о.к. 08.02.2028

Прошел почти год после ребалансировки рублевой части облигационного портфеля(можно найти в профиле) и я решил подвести итоги и на графиках посмотреть заработал я на этом деньги или потерял 
Для контекста (ОПО - обновленный портфель облигаций, СПО - старый портфель облигаций (как если бы я ничего не делал): •Состав ОПО - $SELGOLD01 Золотые облигации Селигдара (42%), $PARUSZ4434 Парус-ДВН (28%), $PRSBr Парус-СБЛ (15%), $DMFFd080228 ДФФ (15%) •Состав СПО - $AVFB001P12 Авто Финанс Банк (40%), $RSSB29 Россельхозбанк (27%), $MVFINR001P05 МВ Финанс (18%), $BALIBOP11 Балтийский лизинг (15%)



Базовые цифры: •доходность 40,78%(ОПО) против 21,96%(СПО) •купонных начислений 513 751,01 ₽(ОПО) против 1 041 696,62 ₽(СПО) •самый доходный актив Золотые облигации Селигдара - 56,24%(ОПО) против Облигации Россельхозбанк - 23,04%(СПО) *все было посчитано с учетом реинвестирования купонов

Какие из этого можно сделать выводы?
Базовой идей ребалансировки было снижение ключевой ставки, как дополнительное следствие - девальвация рубля. Поэтому золотые облигации были выбраны как защитный проинфляционный актив (показал себя невероятно хорошо), фонды Паруса как самые очевидные бенефициары снижения ключевой ставки (уменьшение доходности по облигациям сильно увеличивает интерес к их фондам + встроенная защита от инфляции), облигации ДФФ как крепкие долларовые облигации с хорошей доходностью (почти никак не проявили себя, рубль за это время вопреки всему только укрепился).

Можно сделать вывод, что ребалансировка однозначно стоила того, даже с учетом нереализованного худшего максимально инфляционного сценария, при котором результаты были бы еще более разительны
 На скринах графики сравнения ОПО и СПО с MCFTRR

🇷🇺 Аэропорт «Домодедово» выставлен на продажу на онлайн-площадке за ₽132 млрд.

Аукцион пройдет 20 января в 15:00 мск. Начало подачи заявок запланировано на полночь 13 января. Шаг ставки составит 1,32 миллиарда — один процент от цены.

Никому не надо?😉

А вообще, удивлен, что его просто не национализировали.

$DMFFd080228 $DMFF01P03 

Неужели это конец Мосбиржи?!? | | V

Нет, это просто кликбейтный заголовок, чтобы вы стали читать. Читаете? Тогда погнали....

Сегодня - валится все. Я смотрю на весь рынок и ошущение, как-будто - везде все плохо. Но давайте жить в корень. Что за последние несколько дней у бизнесов разных компаний случилось такого, что они падают? Знаете какой правильный ответ? - НИЧЕГО. Говорю как и до этого - Ничего не поменялось. Да у многих долги, да не самая лучшая ситуация, но какова вероятность, что вот все прям завтра обонкротится и закроется? На мой взгляд, не так страшен черт, как его малюют! Что делаю я? Моя тактика проста - докупаюсь на всё. За пару дней я уже выкупил активов больше чем на 400к. Если посадку продолжится - начну расчехлять депозиты.

Что сегодня взял конкретно/какие были поступления?

1. Добрал Делимобиля $RU000A10AV31 Ну да, отчет не очень, компания с машинами по всей стране. Скорее их выкупит какой-нибудь Яндекс😃 Или ВБ😆

2. Получил выплату по Полипласту, Новым технологиям. Одни из моих любимых эмитентов, с хорошей доходностью $RU000A10AYW2 $RU000A10AHE5

3. Добрал Оил Ресурса, там говорят новости какие то вышли. Не знаю, меня никак не смутили, на мой взгляд, закономерная реорганизация. $RU000A10C8H9

4. Получил Купоны по Коксу, его же и добрал. Почему бы и нет. Отличный эмитент, кто-то сравнивает его с Уральской сталью. Но, есть нюанс. КоКС в отличии от Урала - связан с государством. К тому же, это холдинг, с интересной историей.... $RU000A10AHD7 $RU000A105Q63

5. Взял ОФЗшэк 26248 $SU26248RMFS3 (даже меня морит от рисков) захотелось чутка тихой гавани)

А что пошло дальше? А дальше знаете что? Дальше ИИС! Пора пополнять ИИС для получения следом налогового вычета. Счёт можно пополнить до 30.12.25 (20:30), но, лучше раньше, чтобы все засчитали. Я начал постепенные пополнения ибо денег, надо собрать много😅

1. Взял ОФЗ 26253 $SU26253RMFS3 Я вообще не любитель ОФЗ, я бы сказал, совсем не любитель. Но решил, что на ИИС можно, купоны вроде не так уж и плохи.

2. НОВАТЭК $NVTK Несмотря на дороговизну по мультипликаторам, компания хороша и по дивидендам и по своему развитию. Кстати, в отличии от Газпрома - дивиденды платятся. Газик кстати, платить дивиденды может, просто жадничает, не знаю зачем🤣

3. Взял парочку бумаг Домодедово $RU000A105MP6
   Долларовых. Чисто "на шару" поиграться) А че, доходность 22% в баксе - это хорошо.

На днях у нас гвоздь программы, Уральская сталь. Посмотрим, погасит все таки выпуск или нет? 💫💫💫

Важные новости - выходят не только тут! Следом расскажу, что делать инвестору во время паники?! - секретный рецепт 😅

$DMFFd080228 $OFZ-PD 26248 $NVTK $KOKS1P1 $URSTAL001P01 

Интересные выпуск для фиксации короткой доходности и просто интересные:

1. Код для поиска: $RU000A105MP6 Название: Домодедово Фьюэл Фасилитис Купон: 12,8% Текущая цена: 978,1 Дата погашения: 16.12.25 (29 дней) Доходность к погашению 40%+ Рейтинг: ВВВ+

2. Код для поиска: $RU000A108Y11 Название: Домодедово Фьюэл Фасилитис Купон: 5,35%(Замещайка в долл.) Текущая цена: 59.385р Ориентир доходности к погашению 22% Рейтинг: BBB+ По сути это преддефолтная доходность. Для выпуска в валюте, доходность просто космическая.

Вокруг эмитента очень противоречивая среда. Совсем недавно, в 2025г, летом собственником стало государство. Будет странно, если гос-во, как новый владелец - допустит дефолт. Тем более, также недавно были громкие заявления от руководства аэропорта о том, что все долги будут погашены. В такой ситуации опять же - дефолт не в пользу новых владельцев. Ибо привлекать инвестиции после дефолта - будет сложнее. Думаю, тут можно вложиться.

Не инвестиционная рекомендация. Ваши деньги - Ваша ответственность.

$DMFFd080228 $DMFF01P03