ОФЗ 26243

🚨 Что сказал ЦБ

Ставку не трогают второе заседание подряд. Прогноз средней ставки на 2027 год подняли до 12,5-13,5%, а в июле было 10,5-12,5%. Инфляцию на конец года теперь ждут 7,1-7,6% вместо 6-7%. В третьем квартале цены росли темпом 8% в пересчете на год.

Еще ЦБ отдельно упомянул временное выбытие мощностей в некоторых отраслях. Читай, удары беспилотников 💥

Цель по инфляции 4% к концу 2027 года оставили. Эту морковку 🥕 мы догоняем уже который год, а она все убегает.

Думаю, год закончим на 14%, последнее заседание 18 декабря. Что будет в 2027-м, гадать не буду. Настраиваюсь, что так и будем болтаться около 14%.

🎯 Что делать с облигациями

Продолжаю держаться коротких бумаг, причем и в фиксе, и во флоатерах. Флоатер от роста ставки спасает, а от проблем эмитента нет. Вырос кредитный спред, и цена флоатера падает так же, как у фикса. Беру погашение до года, а лучше 3-6 месяцев.

С первичкой сейчас скучно 😴 Почти все выходят на 2-3 года. ЭкономЛизинг недавно дал $EKNM002P04 002Р-04 с офертой через год, 19.10.2027, и на этом спасибо. Еще Россети разместили линкер $FSKE001P24R БО 001P-24R до 19.04.2030. Его берут под льготу долгосрочного владения. Купил, забыл на три года, и про кредитное качество думать не надо.

Остальное на первичке мне неинтересно, короткие бумаги ищу на вторичке.

🏛️ Длинные ОФЗ

Длинные ОФЗ сейчас торгуются около 16,6% к погашению. $OFZ-PD 26248 и $OFZ-PD 26243 дают по 16,6%, $OFZ-PD 26238 16,2%. Ключ 14%, на длине 16-17%, доходность растет со сроком, все как и должно быть. Пока идет СВО и висят все эти риски, рынок хочет доплату за срок, и я его понимаю.

Пока не помиримся, так и будем болтаться. Длинные ОФЗ я пока не покупаю, не созрел.

🔍 При чем здесь скринер Альфы

Короткие бумаги на вторичке я ищу в скринере облигаций в терминале Альфа-Банка 👇 Ставлю «Корпоративный» и срок погашения до 24.10.2027, то есть ровно год вперед, и дальше сортирую.

Что нравится:

• •

  ✅ Фильтры по сроку, доходности, типу бумаги и купону. Фикс и флоатеры можно смотреть отдельно.

• •

  ✅ Сортировка в один клик по любому столбцу: срок, цена, доходность, рейтинг, купон, оборот.

• •

  ✅ Столбцы перетаскиваются, лишние можно убрать.

• •

  ✅ Фильтр сохраняется в шаблон, не надо каждый раз собирать заново.

• •

  ✅ Бесплатно и прямо в терминале. Понравилась бумага, сразу купил.

❌ Минус один. У части флоатеров в столбце купона стоит 0 ₽, например у Селигдара $SELGBO1P07 001Р-07. Формулу купона ищешь сам.

⚠️ Доходность и рейтинг

Доходность всегда сравниваю с рейтингом. Отсортировал по доходности, и наверху Самолет $RU000A1095L7 БО-П14 по 49% от номинала с доходностью 230%. А рейтинг у него A 🙃

Рынок уже все понял, а агентства пока нет. Рейтинги меняют с опозданием. Если бумага дает сильно больше, чем другие с таким же рейтингом, рынок что-то знает. Тогда открываю отчетность и новости и разбираюсь сам.

🤔 А вы где подбираете облигации?

Давайте обсудим в комментариях. Спасибо, что читаете. Всем добра и профита! Подписывайтесь, ставьте лайк - поддержите автора)

Обычно, когда говорят про ОФЗ, в первую очередь смотрят на доходность и дату погашения. Но можно посмотреть на них немного иначе и собрать из нескольких выпусков собственный график денежных поступлений.

У разных ОФЗ купоны выплачиваются в разные месяцы. Если правильно подобрать несколько выпусков, можно распределить выплаты практически на весь год и получать купонный доход каждый месяц.

Я подобрала по два выпуска на разные периоды выплат, а затем отдельно посчитала вариант, как собрать портфель примерно на 10 000 ₽ купонного дохода ежемесячно.

Получается интересная конструкция: вместо двух крупных выплат в год можно постепенно создать собственный купонный календарь. Ниже покажу, из каких выпусков его можно собрать и сколько потребуется вложить.

❄️ Январь и июль

🍀 $SU26233RMFS5 ОФЗ 26233 Цена: 554,66 ₽ Купон: 6,1% Доходность: 16,14% Погашение: 18.07.2035

🍀 $SU26239RMFS2 ОФЗ 26239 Цена: 731,30 ₽ Купон: 6,9% Доходность: 15,51% Погашение: 23.07.2031

☕️ Февраль и август

🍀 $SU26240RMFS0 ОФЗ 26240 Цена: 564,70 ₽ Купон: 7% Доходность: 16,48% Погашение: 30.07.2036

🌱 Март и сентябрь

🍀 $SU26246RMFS7 ОФЗ 26246 Цена: 804,81 ₽ Купон: 12% Доходность: 16,74% Погашение: 12.03.2036

🍀 $SU26251RMFS7 ОФЗ 26251 Цена: 840,89 ₽ Купон: 9,5% Доходность: 15,58% Погашение: 28.08.2030

🌷 Апрель и октябрь

🍀 $SU26253RMFS3 ОФЗ 26253 Цена: 837,57 ₽ Купон: 13% Доходность: 16,75% Погашение: 06.10.2038

🍀 $SU26232RMFS7 ОФЗ 26232 Цена: 937,79 ₽ Купон: 6% Доходность: 13,09% Погашение: 06.10.2027

☀️ Май и ноябрь

🍀 $SU26247RMFS5 ОФЗ 26247 Цена: 793,87 ₽ Купон: 12,25% Доходность: 16,74% Погашение: 11.05.2039

🍀 $SU26224RMFS4 ОФЗ 26224 Цена: 839,11 ₽ Купон: 6,9% Доходность: 14,94% Погашение: 23.05.2029

🏖 Июнь и декабрь

🍀 $SU26248RMFS3 ОФЗ 26248 Цена: 790,20 ₽ Купон: 12,25% Доходность: 16,75% Погашение: 16.05.2040 ⚠️ У этого выпуска в 2028 году график выплат сдвинется: вместо июня и декабря выплаты будут в мае и ноябре.

🍀 $SU26243RMFS4 ОФЗ 26243 Цена: 673,45 ₽ Купон: 9,8% Доходность: 16,75% Погашение: 19.05.2038

💰 А теперь считаем 10 000 ₽ в месяц. Возьмём по одному выпуску на каждый месяц выплат и сформируем условный купонный поток.

Январь и июль ❄️ $SU26233RMFS5 Купон: 30,42 ₽ 329 облигаций × 30,42 ₽ = около 10 000 ₽ Стоимость покупки: 182 483,14 ₽

Февраль и август ☕️ $SU26240RMFS0 Купон: 34,90 ₽ 287 облигаций Стоимость покупки: 162 068,90 ₽

Март и сентябрь 🌱 $SU26246RMFS7 Купон: 59,84 ₽ 167 облигаций Стоимость покупки: 134 403,27 ₽

Апрель и октябрь 🌷 $SU26253RMFS3 Купон: 64,82 ₽ 154 облигации Стоимость покупки: 128 985,78 ₽

Май и ноябрь ☀️ $SU26247RMFS5 Купон: 61,08 ₽ 164 облигации Стоимость покупки: 130 194,68 ₽

Июнь и декабрь 🏖 $SU26248RMFS3 Купон: 61,08 ₽ 164 облигации Стоимость покупки: 129 592,80 ₽

Итого 867 728,57 ₽ стоимость набора по указанным ценам.

При такой конструкции выплаты распределяются по всем 12 месяцам года, а целевой ориентир составляет около 10 000 ₽ купонов в месяц. Интересна сама идея: не ждать одного крупного купона дважды в год, а постепенно собрать собственный купонный календарь.

При этом ОФЗ тоже имеют риски: цена облигаций может снижаться при росте ставок, а фактическая доходность зависит от цены покупки, НКД и дальнейшего движения рынка.

Просто пример того, как можно самостоятельно собрать лестницу из ОФЗ под регулярный денежный поток.

🔖 Сохраняйте подборку, чтобы не потерять.

Не ИИР (не индивидуальная инвестиционная рекомендация). $OFZ-PD $RU000A10CKT3 $OFZ-PD 26232 $OFZ-PD 26224 $OFZ-PD 26243 

Сегодняшнего для буду разбираться с офз и инвестировать каждый месяц определенную сумму денег ( сколько,пока не решил, буду ориентироваться на зарплату) Начало: ОФЗ 26240 ОФЗ 26243 ОФЗ 26230 $OFZ-PD 26230  $OFZ-PD 26243  $OFZ-PD 26240 

‎Всем привет! И это пятничное утро мы начинаем с классики, с ОФЗ! ‎Колючая подборка представляет ТОП самых доходных ОФЗ к погашению. ‎ ‎В сравнении с прошлой неделей доходность ОФЗ немного подросла, а сам рост, я предполагаю, обусловлен аукционами Минфина, которые продолжают давить на длинные бумаги. ‎ ‎Вводные: ‎ ‎🔸ОФЗ ‎🔹Длинные выпуски ‎🔹Купон фиксированный ‎🔹Без амортизации ‎🔹Без оферты ‎🔹Доходность к погашению ‎ ‎ОФЗ до сих пор крайне интересны для инвесторов, и многие из них собирают в свои портфели. Много кто хочет зафиксировать двухзначную доходность и собрать ОФЗ так, чтобы купоны приходили каждый месяц. ‎ ‎❗Немного предостерегу. ‎ ‎Такой круг собрать можно, но также учитывайте в таком текущую купонную доходность! ‎ ‎❗ Данный материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! ‎ ‎⭐ Поддержите реакцией и подписывайтесь на профиль, чтобы не пропустить новые выпуски! ‎ ‎Всем профита и зеленых портфелей! 💚 ‎ $OFZ-PD 26253 $OFZ-PD 26254 $OFZ-PD 26243 $OFZ-PD 26245 $OFZ-PD 26246 

$MOEX $OFZ-PD 26248 $OFZ-PD 26243 $SPBE $VTBL

С 14 сентября Московская биржа $MOEX перенесла старт основной торговой сессии с 10:00 на 09:00. Теперь она длится 10 часов вместо девяти. Общее торговое окно в сутки не изменилось - 17 часов, дополнительный час получен за счёт сокращения утренней сессии с трёх часов до двух.

📌 Главная цель реформы - дать институциональным инвесторам доступ к торгам на час раньше и сузить спреды.

🔍 Что поменялось

На фондовом и срочном рынках основная сессия теперь идёт с 09:00 до 19:00. Утренняя сокращена до 06:50-09:00. Вечерняя осталась без изменений. На валютном рынке и рынке драгметаллов торги тоже стартуют в 09:00 с аукционом открытия в 08:50 - раньше они начинались в 10:00.

Важный нюанс: до реформы в 09:00-10:00 работала только утренняя сессия с ограниченным набором инструментов. Институционалы, чьи регламенты требуют торговли исключительно в основную сессию, в этот час не участвовали. Теперь барьер снят.

📊 Первые результаты

За первый час торгов 14 сентября объём превысил 15,5 млрд рублей - 17% от дневного оборота. Биржа назвала это подтверждением востребованности нового графика. Однако есть оговорка: 12 и 13 сентября торги не проводились из-за технической паузы, поэтому часть сделок перетекла в понедельник.

Аналитики отнеслись к цифре сдержанно, и отметили, что высокие объёмы в утренний час будут скорее ситуативными: когда инвесторы отыгрывают события за выходные или вечер прошлого дня.

💡 Логика биржи

Борис Блохин, старший управляющий директор Мосбиржи, объяснил: утренние и вечерние сессии на 80% состоят из сделок физлиц. Институционалы в эти периоды не торгуют. Теперь они смогут участвовать с 09:00 одновременно с частными инвесторами. Это должно повысить ликвидность и сузить спреды - биржа таргетирует снижение на 30-40%, особенно на рынке облигаций и в сегменте ОФЗ, где наиболее активно торгуются выпуски 26248 и 26243.

По оценке биржи, около 80% ликвидности в дополнительном часе будет сформировано за счёт новых денег, а не перетока из других периодов.

⚠️ Риски и скепсис

Первое: возможное размытие ликвидности в утренние часы, пока крупные игроки адаптируются к новому графику. Это может временно повысить волатильность и расширить спреды вместо их сужения.

Второе: расширение времени торгов вряд ли даст видимый финансовый эффект без возврата иностранных инвесторов. Павел Гаврилов из «Альфа-Инвестиций» прямо говорит, что новый график - скорее инструмент для оперативного реагирования на события и удобства для восточных регионов, чем драйвер оборотов.

Третье: сайт Мосбиржи на 14 сентября продолжал отображать старые интервалы, хотя новые правила уже действовали. Это создаёт путаницу для инвесторов, которые проверяют расписание онлайн.

📋 Что дальше

С 26 сентября Мосбиржа начнёт расчёт индексов IMOEX, RTSI и отраслевых во всех сессиях, включая утреннюю, вечернюю и выходные. Сейчас в дополнительных сессиях рассчитывается только IMOEX2. Это изменит работу ETF - в частности, фондов на индекс Мосбиржи (TMOS, SBMX) и фонда денежного рынка (LQDT), для которых время расчёта бенчмарка напрямую влияет на NAV и ликвидность.

Следующий шаг - отказ от релизных перерывов в выходные, которые сейчас проходят раз в пять недель. Затем - движение к режиму, приближенному к 24/7, в течение 2-2,5 лет. Блохин подчёркивает: «Движение в сторону торгов 24/7 есть, оно очевидно». СПБ Биржа $SPBE также заявила о планах расширить основную сессию, но дату пока не назвала.

📋 Итог

Мосбиржа расширила основную сессию до 10 часов - самой длинной среди крупных мировых бирж. Институционалы получили доступ к утреннему часу, что должно улучшить качество котировок и сузить спреды. Первый день дал 15,5 млрд рублей за час, но устойчивость эффекта пока под вопросом. Дальнейшие шаги - индексы во всех сессиях, отказ от перерывов в выходные и курс на 24/7.

💬 Заметили ли вы изменения в торгах после 14 сентября? Как оцениваете перспективы режима 24/7? Делитесь мнением в комментариях.

Происходящее на рынке очень напоминает начало коррекции. С утра:

1. Распродал остатки $T 

2. Уполовинил несколько выросших позиций в ОФЗ (26253, 26230, 26243), зафиксировав бумажную прибыль.

3. Всё это конвертировал в повышенный купонный поток, переложившись в бОльший риск 🙃. Приятнее падать с хорошим купонным потоком. Прав или нет увижу через пару месяцев.

$OFZ-PD 26253  $OFZ-PD 26243  $OFZ-PD 26230 

Ну раз "бублики" понравились, продолжу более подробно разбирать свой портфель. Коротко: Сейчас там 66 различных выпусков (по проекту было 75, но рынок внёс коррективы). Как они разбиты по рейтингу, секторам и типу купона, было в прошлом посте. Сейчас конкретика. Ядро составляют длинные и средние ОФЗ (почти 36% портфеля) и корпоративные бонды из различных секторов с рейтингом от ААА до A- и длиной от 1 до 3 лет (всего примерно 3/4 портфеля). Оставшаяся часть - ВДО по 2% и менее от портфеля на один выпуск. Периферия для острых ощущений от кредитного риска и сверхсреднерыночного дохода 😁 Топ 5 портфеля: $OFZ-PD 26247 $APRIBO002P14  $OFZ-PD 26248  $OFZ-PD 26252  $OFZ-PD 26243 

Пока готовил материал "Что будет с ключевой ставкой в 2026-2027", обратил внимание, что консенсус рынка крайне пессимистичен. В ставки IRS заложены даже не 13,2%, а все 14% в среднем на 2027 год. Это значительно выше прогноза ЦБ 10,5-12,5%.

Разумеется, базовый прогноз скорее ближе к 13%, а ещё 1% сверху - надбавка за риск. Без перестраховки от повышения ставки никто менять float на fix не хочет.

Это создаёт примечательную ассиметрию: быть оптимистом выгоднее, чем быть пессимистом (разумеется, если ты оказываешься прав). Пессимизм рынка увеличивает потенциальный апсайд при ставке на снижение ключевой. И ограничивает даунсайд.

Стоит ли закладываться на снижение ключевой прямо сейчас, например, через покупку длинных ОФЗ - вопрос спорный. За 2 года мы уже достаточно обжигались с этим.

Но на большом количестве попыток именно сделки с ассиметрией в свою пользу должны приводить к устойчивому росту капитала.

$OFZ-PD 26254 $OFZ-PD 26243 $OFZ-PD 26230 $RGBIF $RBU6 

Мало кто обратил внимание на новость, но думаю важно её отметить. 23 июля Минфин зарегистрировал два новых флоатера на 1,5 трлн руб. Ранее Минфин после 4 провальных аукционных дней отменил размещения на неоппеделённый срок.

Регистрация флоатеров - косвенный признак, что ведомство готово вновь использовать проверенную схему по привлечению денег - экстра аукцион с огромным предложением флоатеров, которые с удовольствием раскупят госбанки. Так Минфин уже делал в 2025, 2024, 2022 и 2020 годах. Обычно это происходит в конце года, когда становится точно понятно, сколько Минфин недобирает.

Что это значит? Это значит что избыточного давления на длинные ОФЗ из-за большого предложения таких бумаг на первичке не будет - Минфин готов заменить их на флоатеры. В сочетании с неожиданной мягкостью ЦБ это даёт хороший стимул к переоценке длинных и средних ОФЗ, которая сегодня уже вовсю идёт.

$OFZ-PD 26254 $OFZ-PD 26230 $OFZ-PD 26243 $OFZ-PD 26238 $RGBIF 

🤑Дамы и господа! Пока рынок затаил дыхание и ждёт сегодня решения ЦБ по ставке, я наконец выбрал время подсчитать свою дивидендную (но больше купонную) зарплату (или всё же пенсию?🤔) за 6-й месяц 2026 года.

До этого момента, происходящий лютый трэш на бирже и работа по 16 ч в день не давали мне возможности спокойно заняться разбором этих цифр.

Не хвастовства ради, а статистики для. При позитивных результатах такого подсчета сохраняется мотивация дисциплинированно инвестировать и наращивать свой "денежный ручеек" дальше.

Спешу объявить: купонами и дивами за июнь 2026 мне "накапало" 66 895 ₽ "грязными", что за вычетом налогов составляет 58 199 ₽.

📉Разочаровывающий откат назад по сравнению с маем!😵 В мае 2026 я получил "чистыми" 63 999 ₽. Получается, отрицательный прирост по доходу с фондового рынка "месяц к месяцу" составил -9,1%😰

Понятно, что сравнение двух идущих подряд месяцев не очень релевантно. Сравним с прошлогодними выплатами. За июнь 2025 мне пришло купонами и дивидендами 64 042 ₽, а значит пассивный доход "год к году" тоже снизился на 9%.

Вот это да!😳 Такое впервые - когда спустя целый год пополнений и покупок, в соответствующем месяце я получаю МЕНЬШЕ выхлопа, чем год назад. Но этому есть объяснение: в прошлом июне солидные дивы заплатили Лукойл и Татнефть. Они и вытянули июнь-2025 на рекорд. Сейчас, увы, такой роскоши не наблюдается.

📊Всего за этот месяц на мои брокерские счета и ИИС пришла 51 выплата. Из них 48 выплат - это регулярные купоны по облигациям и 3 выплаты - дивиденды. Суммарно купоны составили 48 095 ₽, дивы - 10 104 ₽ "чистыми".

🇷🇺В июне продолжился большой див. сезон. Дивами меня порадовали $FIXR (3300 ₽ за 30000 шт), $OZON (1050 ₽ за 15 шт), $IRAO (7264 ₽ за 22600 шт).

💸Самые большие суммы поступили от энергетического холдинга и двух ОФЗ с постоянным купоном:

● 7264 ₽ - дивиденды Интер РАО; ● 5424 ₽ - купоны ОФЗ-ПД 26243; $OFZ-PD 26243 ● 5274 ₽ - купоны ОФЗ-ПД 26238. $OFZ-PD 26238

💼Кому интересно - суммарный объем портфеля облигаций на данный момент составляет порядка 5,6 млн ₽, в нем около 100 различных выпусков бондов. Наибольшую долю занимают ОФЗ, затем очень диверсифицированный корпоративный сегмент, также есть ряд долларовых и юаневых облигаций. Портфель акций по объему несколько скромнее (соотношение облигаций и акций сейчас около 55/45). Плюс есть ещё фонды денежного рынка и биржевое золото/серебро.

🦥А итоговые результаты всего 2025 года по величине своего биржевого денежного потока я подвел ранее.

🎯Промежуточный итог

💰Суммарно за 6 мес. 2026 я получил накопленным итогом 323 864 ₽ купонами и дивидендами уже после вычета налогов. Таким образом, мой среднемесячный "чистый" пассивный доход на бирже в 2026 г. - 53 977 ₽.

📈Важно отметить, что треть всего портфеля акций и часть портфеля облигаций у меня "запаркованы" в БПИФах (биржевых фондах). Это означает, что некоторая доля дивов и купонов не "капает" на счет, а автоматически реинвестируется обратно в фонды, что дает прирост стоимости паев. Эта переоценка никак не отражается в моих отчетах о выплатах, зато помогает росту капитала.

🏛️Ну и некоторая часть средств у меня лежит на вкладах под хорошие проценты, выплаты по которым я не учитываю в "фондовом" пассивном доходе.

⚠️ВАЖНО! Не путайте "доходность портфеля" и "денежный поток" - это совершенно разные вещи! Многие активы растут, но генерируют 0 кэша. Поэтому делить сумму моей биржевой "зарплаты" на общий размер портфеля и на этом основании делать какие-то выводы о доходности (как пытаются многие в комментариях) нет никакого смысла.

🦥P.S. Очень надеюсь, что мой регулярный инвестблог немножко вдохновляет кого-то из читателей на самостоятельное погружение в увлекательный мир фин. грамотности и на диверсификацию доходов. Если я смогу помочь хотя бы нескольким людям почувствовать вкус к инвестициям, буду считать, что все мои творческие усилия были не зря😄

🔔Подписывайтесь и заходите в профиль, у меня много интересного!❤️