‎Всем привет! Сегодня первый день ноября, а за спиной крайне интересный и знаковый для «Колючих инвестиций» октябрь. ‎ ‎Вчера, 31 октября, в Москве проходил Смартлаб, а поход туда я запланировал еще в сентябре. Само мероприятие проходило в кинотеатре «Октябрь», что находится на Арбате, и все залы были заполнены людьми и спикерами. Задействовано было много залов, и одновременно выступало много спикеров и представителей компаний, таких как «Т.Технологии», «Циан», «Северсталь», «Софтлайн», «Диасофт», «МТСбанк», «Базис», «Эталон», «Совкомбанк», «Яндекс» и многие другие. ‎ ‎Попасть и охватить всё было невозможно, так что основным местом моего обитания был зал № 2 «Облигации». Очень круто, что организаторы выделили отдельный зал для этого финансового инструмента, и самые горячие споры и баталии облигационеровф разворачивались именно там. ‎ ‎Было представлено много таблиц, метрик и исследований разных компаний. Особенно интересно было исследование «Corp Bonds» по кредитным агентствам, которым они выставляли оценки по разным негативным кейсам компаний и оценили, как они среагировали на ухудшение отчётности. ‎ ‎🏆 Победителем стало кредитное агентство — «Эксперт РА». Данное кредитное агентство своевременно реагирует и предупреждает инвесторов о надвигающейся опасности в эмитентах. ‎ ‎Много интересного рассказали про линкеры, которые я не использовал ранее. Этот инструмент появился на нашем рынке в 2015 году и использовался только в ОФЗ, но в 2026 году первые такие облигации начали выпускать компании. ‎ ‎Если собрать выступления всех спикеров, всех компаний, которые выступали на тему облигаций, то можно их объединить двумя словами: «осторожность» и «неопределенность». ‎ ‎Это связано с тем, что многие компании, которые не рассчитывали на длительную и жёсткую денежно-кредитную политику, расходуют запасы финансов, и, вероятно, год 2027 окажется ещё сложнее. ‎ ‎Наглядно это можно увидеть по количеству дефолтов, которые в 2025 году побили рекорды, а в этом году их обновили, а ведь год ещё не закончился! И если для маленьких компаний это просто банкротство, то для больших уже разрабатывается программа добанкротной санации. Так что при выборе эмитента лучше лишний раз перепроверить и убедиться, что компания подходит вам в портфель с учётом рисков и возможных проблем, и ни в коем случае не бежать за доходностью! ‎ ‎Кстати, удалось познакомиться лично с Falcon. Рад был знакомству, жаль, уже под закрытие, а сил и энергии во мне оставалось не слишком много. 😄🤝 ‎ ‎А вот в начале мероприятия встретил MoneySuppe. С ним успели пообщаться, и я рад, что вновь встретились с ним на конференции! ‎ ‎Для себя я выделил несколько тем, в которых хочу разобраться подробнее и, возможно, сделаю отдельные выпуски: ‎ ‎🔹 Линкеры — новый для меня финансовый инструмент. ‎ ‎🔹 RUONIA — по ней идет расчет линкеров. Было интересно, из чего состоит и как происходит ее подсчет. ‎ ‎🔹 Возможность ребалансировки портфеля в нынешних реалиях. Ее я планировал и так, но еще раз напомнили о том, что затягивать не стоит, и в ВДО будут сюрпризы. ‎ ‎Поизучаем и разберемся! 👌 ‎ ‎❗ Данный материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! ‎ ‎✅ Понравился выпуск? ‎Поддержите реакцией и подписывайтесь на профиль, чтобы не пропустить новые! ‎ ‎Всем профита и зеленых портфелей! 💚

$T $MBNK $CHMF $SOFL $YDEX 

‎Всем привет! Подошло время подвести итоги недели и октября в целом. ‎ ‎Если охарактеризовать октябрь, то, пожалуй, для меня это получился «месяц конференций». Месяц выдался крайне бодрым не только на конференции, но и на события на рынке, а диджеем и заводилой мира облигаций оказался «Самолет». ‎ ‎✈️ Именно «Самолет» сначала тащил застройщиков вниз, потом на позитиве вверх, а затем на новости о «добанкротной санации» опять вниз! Именно такой выход из ситуации видят главные кредиторы компании — Сбербанк и ВТБ. ‎ ‎🎓 Вероятно, по этому вопросу и теме сделаю отдельный выпуск 🤔. ‎ ‎💰 Перейдем к «Колючему портфелю». ‎ ‎Я решил усилить портфель надежными облигациями, так как ВДО в нем много, и чем дальше, тем рисков становится все больше. Вероятно, ВДО в скором времени буду сокращать в пользу более надежных эмитентов. ‎ ‎🔴 Продажа: ‎🔸 «Вим Ликвидность» ‎🔹 Количество: 12 070 шт. ‎🔹 На сумму: 25 620,99 ₽. ‎ ‎🟢 Покупка: ‎🔸 Атомэнергопром (001Р-17) ‎🔹 Кредитный рейтинг: ААА (Стабильный). ‎🔹 Тип: Флоатер +1,5% к КС. ‎🔹 Купон: 15,5%. ‎🔹 Количество: 40 штук. ‎🔹 Цена покупки: 1002,3 ₽. ‎🔹 На сумму: 40 397,3 ₽. ‎ ‎💸 Купоны за неделю! ‎По 18 выпускам были получены купонные выплаты. ‎ ‎🔹Эйч Эф Джи (001Р-01) — 320,6 ‎🔹Новые Технологии (001Р-07) — 499,2 ‎🔹Каршеринг (001Р-06) — 986,4 ‎🔹Глораск (001Р-05) — 438,1 ‎🔹АйДи Коллект (001Р-07) — 341 ‎🔹Группа ЛСР (002Р-01) — 385,8 ‎🔹ТД РКС (002Р-08) — 209,6 ‎🔹ЭкоНива (001Р-03) — 388,5 ‎🔹Рольф (001Р-09) — 480,9 ‎🔹Рольф (001Р-08) — 419,2 ‎🔹Уральская Кузница (001Р-03) — 822 ‎🔹Воксис (001Р-01) — 690,4 ‎🔹реСтор (001Р-02) — 309,8 ‎🔹Медскан (001Р-02) — 378,6 ‎🔹ПГК (003Р-04) — 379,8 ‎🔹Медскан (001Р-01) — 304,2 ‎🔹Новые Технологии (001Р-08) — 419,1 ‎🔹Инарктика (002Р-06) — 414,3 ‎🔸Итог: 8 187,5 ₽ ‎ ‎📑 Всего в портфеле 2188 бумаг и 57 выпусков. ‎ ‎🟣 — Фонд ликвидности: 1. ‎🔵 — Максимальная надежность облигаций: 3 штуки. ‎🟢 — Надежные облигации: 17 штук. ‎🟡 — Средний риск: 37 штук. ‎ ‎❗ После понижения кредитного рейтинга компании «Полипласт» он покинул ранг «Надежные облигации» и теперь относится к «Среднему риску» по кредитному рейтингу. ‎ ‎🏆 Вчера был на конференции Smart Lab, сегодня-завтра постараюсь сделать материал и поделиться впечатлениями о мероприятии. ‎ ‎❗ Данный материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! ‎ ‎✅ Понравился выпуск? ‎Поддержите реакцией и подписывайтесь на профиль, чтобы не пропустить новые! ‎ ‎Всем профита и зеленых портфелей! 💚 $VTBL $SMLT $GKRM002P06 $ROLFBO001P09 $GLORAXBO1P05 

‎Всем привет! Пятничная колючая подборка ОФЗ уже тут, а вместе с ней и таблица сборки облигаций для ежемесячных поступлений. ‎ ‎Вводные те же: ‎ ‎🔸 ОФЗ ‎🔹 Купон фиксированный ‎🔹 Длинные выпуски ‎🔹 Без амортизации ‎🔹 Без оферты ‎🔹 Купон раз в полгода.

🔸Ключевая ставка = 14% ‎ ‎❗ Данный материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! ‎ ‎✅ Понравился выпуск? ‎Поддержите реакцией и подписывайтесь на профиль, чтобы не пропустить новые! ‎ ‎Всем профита и зеленых портфелей! 💚

$OFZ-PD 26245 $OFZ-PD 26250 $OFZ-PD 26253 $OFZ-PD 26254 $OFZ-PD 26246 

‎Настал тот день, когда канал «Колючие инвестиции» достиг своей знаковой отметки в 1000 подписчиков! 🎉 ‎ ‎Когда я только начинал вести канал, если честно, я даже не думал, что на меня будет кто-то подписываться. Канал был в виде дневника, в котором я совершал сделки, писал мысли по рынку и делал материал для себя и «колючего учебника» первой рубрике моего канала. ‎ ‎🎓 Я хотел помогать новичкам, которые только-только пришли на биржу, и незамысловатым материалом рассказывать, что такое инвестиции и финансовые инструменты, простым и понятным языком объясняя, что к чему. ‎ ‎Но с ростом аудитории я понял, что то, что я делаю, интересно людям, и получил от вас отклик в виде лайков, комментариев и подписок. Стали появляться новые рубрики с обзорами, разборами и просто мыслями, которыми я с вами с удовольствием делюсь. Вы даете колоссальную энергию и обратную связь, которая не иссякает! ⚡ ‎ ‎Обычно автор развивает канал, но в моем случае канал развивает меня! 😌 ‎ ‎Благодаря каналу я стал более лучше разбираться в финансовых инструментах. Узнал много нового, то, что раньше мне казалось неважным. Познакомился с отличными людьми и авторами, у которых тоже стараюсь почерпнуть багаж знаний для нашего колючего, но интересного пути в мире инвестиций. Без канала и без вас я бы не попал в субботнюю подборку от Альфа-инвестиций «🅰️льфачи» и тем более не оказался бы на TradeID, которая запомнится мне на всю жизнь. Спасибо! ‎ ‎От всей души благодарю коллектив Альфа-инвестиции! Спасибо за ваш труд и усилия, которые вы прилагаете, чтобы нам, пользователям, было удобно и уютно. А являться автором такого большого комьюнити — Альфа круто! ‎ ‎Александр 🤝 ‎Николай 🤝 ‎Леон 🤝 ‎ ‎Двигаемся дальше! Ваш xKAKTYSx 💚

‎Всем привет! Если смотреть на растущий рынок, не отрываясь, можно впасть в эйфорию и начудить, а это в инвестициях не приветствуется. Каждую пятницу для вас делаю подборку самых доходных ОФЗ. Плюс появилась таблица сборки по месяцам, чтобы удобнее было собирать облигации для ежемесячного поступления. ‎Вот в один прекрасный день меня посетила мысль: а что, если продать все корпоративные выпуски, которыми наполнен мой портфель, и накупить ОФЗ? Вот я и задумался! ‎ ‎Воевали во мне демон и ангел, а битва развернулась нешуточная! ‎ ‎😈 Демон шептал: «Продавай, закупись ОФЗ и живи спокойно. Рисков меньше, облигации надёжнее, а тело, даже если просядет, отдадут на погашение через 12 лет! Или сколько там...» ‎ ‎😇 Ангел, напротив, призывал к холодному расчету. Ведь портфель пережил и 19-недельное падение индекса. Взывал к разуму, что у компаний, конечно, есть проблемы, но за всё время дефолтов у тебя не было, а те просадки, что имеются, нивелируются купонами и отскоком некоторых корпоратов, которые сейчас дают приличный минус по телу (Самолет, БЛ, да Полипласт). Да и Минфин пока не оставляет свои аукционы. ‎ ‎Доводы у этих двоих довольно весомые, и парировать их сложно. Однако решение надо принимать, так как терзать себя вечно я не хочу! ‎ ‎📌 Можно было найти золотую середину: 50% корпоратов / 50% ОФЗ. И тут я бы согласился, ведь это довольно очевидное решение, которое лежит на поверхности. Остаётся только принять и воспользоваться им. Но я часто пишу, что это мой путь, который я выбрал сам. Да, вероятно, когда-нибудь я приду к этому и воспользуюсь логикой, которая беспроигрышна. ‎ ‎Но магия доходности, которую я решил посчитать, показала интересные данные! ‎ ‎Сейчас корпоративные выпуски в среднем в месяц дают мне 33 000–34 000 купонами. Но сколько будут давать такие же выплаты по ОФЗ? ‎Посчитал на примере двух облигаций (26253 и 26230), и получилось следующее: ‎ ‎🔹Корпораты: 33 000–34 000. ‎🔸ОФЗ: 21 000–24 000. ‎ ‎Фактически я себе срежу 10 000–12 000 тысяч в месяц в надежде, что рост тела продолжится и не будет уменьшаться. А фактически потери за двенадцать месяцев в купонах составят 120–144 тысячи рублей, что, согласитесь, довольно весомая сумма! ‎ ‎❓Выиграю ли я в спокойствии? ‎ ‎❗Нет! ‎ ‎❓Выиграю ли я в доходности? ‎ ‎❗Нет! ‎ ‎❓Так зачем портить то, что собирал не один год! ‎ ‎Вот такие дела. Прежде чем принимать решение, надо взвесить все за и против, и желательно в цифрах! Я не говорю, что ОФЗ — плохой инструмент, в который не стоит инвестировать, ни в коем случае. ‎ ‎🏆 Но в портфель, который получилось собрать, я верю! ‎ ‎❗ Данный материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! ‎ ‎✅ Понравился выпуск? ‎ Поддержите реакцией и подписывайтесь на профиль, чтобы не пропустить новые! ‎ ‎Всем профита и зеленых портфелей! 💚 ‎$SMLT $POPLP02BO13 $BALIBOP22 $OFZ-PD 26253 $OFZ-PD 26230 

‎🔎 Что за компания: ‎ООО «Борец Капитал» — это специализированная финансовая компания, созданная в 2022 году для привлечения финансирования через выпуск и размещение ценных бумаг, в первую очередь облигаций. ‎ ‎📊 Отчетность: ‎Финансовая отчетность за первое полугодие 2026г. ‎ ‎🔹Выручка: 27,09 млрд рублей. Рост на 60,9% по сравнению с первым полугодием 2025 года. ‎🔹EBITDA: 6,54 млрд рублей. Рост на 13,8%. ‎🔹Чистая прибыль: 1,21 млрд рублей (против 163 млн рублей за тот же период прошлого года). ‎🔹Активы: выросли до 34,69 млрд рублей (на 6,7% к уровню прошлого года). ‎ ‎❓Что предлагают: ‎ ‎1️⃣ Фиксированный купон. ‎🔹Серия: 001Р-08 ‎🔹Рейтинг:А- ‎🔹Купон: до 19% ‎🔹Купонный период: 30 дней ‎🔹Срок обращения: 2 года ‎🔹Объем: 2 млрд. рублей на оба выпуска. ‎🔹Амортизация: нет ‎🔹Оферта: нет ‎🔹Мин. Заявка: 1000 ₽ ‎🔹Предварительная дата сбора: 29.10.2026 ‎🔹Предварительная дата размещения: 03.11.2026 ‎🔹Для квал. инвесторов: нет ‎🔸РКП: 🌵🌵🌵 ‎ ‎2️⃣ Плавающий купон. ‎🔹Серия: 001Р-06 ‎🔹Рейтинг: А- ‎🔹Купон: до 4% к КС ‎🔹Купонный период: 30 дней ‎🔹Срок обращения: 2 года ‎🔹Объем: 2 млрд. рублей на оба выпуска ‎🔹Амортизация: нет ‎🔹Оферта: нет ‎🔹Мин. Заявка: 1000 ₽ ‎🔹Предварительная дата сбора: 29.10.2026 ‎🔹Предварительная дата размещения: 03.11.2026 ‎🔹Для квал. инвесторов: ДА❗ ‎🔸РКП: 🌵🌵🌵🌵 ‎ ‎📌 Вывод: ‎ ‎Компания выходит с дуплетом: фикс/флоатер. ‎ ‎Оба предложения интересны. В первом случае можно зафиксировать до 19%, или же, если верите в плохой инфляционный сценарий, для вас есть +4 к ключевой ставке. ‎ ‎Мне ближе второй вариант, так как сейчас стараюсь обращать внимание больше на флоатеры. Вероятно, буду смотреть на вторичном рынке, хочу понять, что будет с ценой и куда она пойдет после размещения. ‎ ‎🏆 РКП 3/5 Фикс ‎🏆 РКП 4/5 Флоатер ‎ ‎❗ Данный обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! ‎ ‎✅ Понравился обзор? ‎Поддержите реакцией и подписывайтесь на профиль, чтобы не пропустить новые! ‎ ‎Всем профита и зеленых портфелей! 💚 ‎ ‎$BOREC01P04 $BOREC01P03 $BOREC01P05 $BOREC01P07 

‎🔎 Что за компания: ‎Компанию основал в 1994 году предприниматель из Германии Штефан Дюрр. Сначала она занималась поставкой импортной сельхозтехники, а с 2002 года начала развивать собственное агропроизводство. В 2011 году холдинг разделился на два самостоятельных направления: «ЭкоНиваТехника-Холдинг» (поставка и сервис техники, крупный дилер John Deere) и «ЭкоНива-АПК Холдинг» (собственно сельское хозяйство). Важный поворот произошёл в конце 2024 года: германская материнская компания Ekosem-Agrar AG продала доли в российских операционных подразделениях, и головной структурой группы стало российское ООО «ЭкоНива». ‎ ‎📊 Отчетность: ‎ЭкоНива» опубликовала консолидированную финансовую отчётность по МСФО за первое полугодие 2026 года (январь–июнь). ‎ ‎🔹Выручка: 45,2 млрд рублей (снижение на 2,8% год к году). ‎🔹Общий доход: 56,4 млрд рублей (против 60,9 млрд рублей за тот же период 2025 года). ‎🔹EBITDA: 11,0 млрд рублей (против 20,9 млрд рублей в 2025 году). ‎🔹Чистая прибыль: 1,1 млрд рублей (против 9,4 млрд рублей в 2025 году — снижение почти в 9 раз). ‎🔹Операционный денежный поток: 0,24 млрд рублей (против 11,3 млрд рублей в 2025 году). ‎🔹Чистый долг с учётом аренды: 104,8 млрд рублей (коэффициент долг/EBITDA — около 5,0x). ‎🔹Краткосрочные обязательства: 133,7 млрд рублей (снижение на 1,9% по сравнению с концом 2025 года). ‎❓Что предлагают: ‎ ‎1️⃣ Фиксированный купон. ‎🔹Серия: 001Р-04 ‎🔹Рейтинг: А+ ‎🔹Купон: до 18% ‎🔹Купонный период: 30 дней ‎🔹Срок обращения: 3 года ‎🔹Объем: 3 млрд. рублей на оба выпуска ‎🔹Амортизация: нет ‎🔹Оферта: нет ‎🔹Мин. Заявка: 1000 ₽ ‎🔹Предварительная дата сбора: 29.10.2026 ‎🔹Предварительная дата размещения: 03.11.2026 ‎🔹Для квал. инвесторов: нет ‎🔸РКП: 🌵🌵 ‎ ‎2️⃣ Плавающий купон. ‎🔹Серия: 001Р-05 ‎🔹Рейтинг: А+ ‎🔹Купон: до 3,75% к КС ‎🔹Купонный период: 30 дней ‎🔹Срок обращения: 3 года ‎🔹Объем: 3 млрд. рублей на оба выпуска ‎🔹Амортизация: нет ‎🔹Оферта: нет ‎🔹Мин. Заявка: 1000 ₽ ‎🔹Предварительная дата сбора: 29.10.2026 ‎🔹Предварительная дата размещения: 03.11.2026 ‎🔹Для квал. инвесторов: ДА❗ ‎🔸РКП: 🌵🌵🌵 ‎ ‎📌 Вывод: ‎ ‎Два новых предложения от «ЭкоНивы» на рынке облигаций. В первую очередь я бы присмотрелся к сокращению чистой прибыли и операционного денежного потока, а потом бы смотрел на купоны. ‎ ‎Фиксированный купон, как по мне, довольно средний для рынка. Если сценарий ставки задержится или вообще пойдёт вверх, то тогда тело облигации начнёт свою переоценку вниз. ‎ ‎Флоатеры мне здесь нравятся больше. Если не укатают сильно вниз, то предложение неплохое, особенно если не смотреть на отчётность. ‎ ‎🏆 РКП (Фикс) 2/5 ‎🏆 РКП (Флоатер) 3/5 Для квалов! ‎ ‎На мой взгляд, рынок диктует такие условия, что флоатеры нынче стали более привлекательными. Однако в облигациях с фиксированным купоном доходность понятна и определена заранее, кроме случаев падения тела. ‎ ‎❗ Данный обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! ‎ ‎✅ Понравился обзор? ‎Поддержите реакцией и подписывайтесь на профиль, чтобы не пропустить новые! ‎ ‎Всем профита и зеленых портфелей! 💚 ‎ $EKNIVA1P02 $EKNIVA1P03 $EKNIVA1P01 

‎❗Инфляция в РФ с 20 по 26 октября ускорилась до 0,08% с 0,05% в предыдущую неделю. С начала года цены выросли на 6,24% — Росстат. ‎ ‎🔹Годовая инфляция в РФ на 26 октября замедлилась до 7,11% с 7,15% на 19 октября — расчеты ИФ. ‎ ‎🔹Инфляция в России на 26 октября составила 7,11% в годовом выражении — Минэкономразвития.

‎Всем привет! Вчера получил целых шесть поступлений, пусть не самых крупных, но крайне приятных. Вообще заметил: хорошие поступления по купонам часто приходят в последние две недели месяца. Так что новая кубышка копится, а я активно присматриваюсь к рынку облигаций. ‎ ‎🔄 Вообще была мысль переложить корпоративные выпуски в ОФЗ, собрав пул выпусков для ежемесячного поступления, но пока от этой идеи откажусь. ‎ ‎📌 Завтра будет материал на эту тему, так что, думаю, будет интересно! ‎ ‎❗ Данный материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! ‎ ‎✅ Понравился выпуск? ‎Поддержите реакцией и подписывайтесь на профиль, чтобы не пропустить новые! ‎ ‎Всем профита и зеленых портфелей! 💚 ‎ ‎$PGCO003P04 $MDSK001P02 $REST1P2 $VOXS1P1 $ROLFBO001P08 

‎Всем привет! Тут к нам на «🅰️льфа-огонек» заглянул крайне интересный человек — Кирилл Basekimo! 🎉 ‎ ‎Я уже писал, какой большой вклад он внес в мое становление на бирже, а теперь и вы можете убедиться, насколько он грамотный трейдер и интересный автор! ‎ ‎Кирилл — очень крутой торговец, что не раз доказывал своими сделками и итоговой годовой доходностью! Так что, если ищете интересного человека в мире финансов, за кем можно понаблюдать и чему-либо поучиться, то советую подписаться на него!