Магнит

Последнюю неделю месяца снова без покупок акций прошла, да и вообще темп снизился, потому что мы перешли отметку в 2500 по индексу. Возвращаюсь к своему обычному состоянию, когда можно никуда не торопиться, сделать закуп небольшим объемом раз в неделю и всё)

В целом месяц выдался для портфеля довольно удачным, есть время подкопить кэш. Июльское падение в процентах было больше у меня, чем рост в октябре, но это ничего. По бумагам немного мыслей:

Магнит срезает доходность, но тут уж ничего не поделать, хоть и вырос за месяц на 17%. В этом случае, как говорится: "Ты можешь неплохо расти, но какой в этом толк, если мажор занят чемпионатом мира по тяжелой атлетике в 2030 году 💪". Кэша на добротный добор Икс 5 на самом дне в июле уже не оказалось, увы. Поражаюсь ценам на акции Ленты... Дивидендов нет, долга теперь "пруд пруди", эффективность новых гиперов попробуй нарасти. Похожа Лента на компанию роста? Ну, не знаю даже. Компания стоимости? Точно нет. Что делаем? Ленту покупаем, магнит продаём 😠

Герои портфеля - Лукойл (+33%), Газпром Нефть (+20%), Новатэк (+21%) и.... ЦИАН (+28%) 😁, последний вообще газует без остановки, ну куда еще выше то?! И так дорогущий, видимо байбек намоленный работает, иначе я просто представить не могу себе каких-либо других факторов. Ликвидности маловато, может из-за этого и такие движения, но за все дивиденды после переезда в родную гавань - спасибо большое 👩‍❤️‍👨

Очень хочется до миллиона добить портфель к концу года, но это надо будет делать жирные додепы (тут под вопросом) + тогда нужен поход на 2600+ 😆, делаем, ребята?)) 2023-1п 2024, можем повторить 😅 🚀

Еще небольшие дивиденды пришли, неожиданно было и приятно. 🤍🩵Новатэк подкинул монетку, Газпром Нефть, Хедхантер, 🐟 Русская Аквакультура (инарктика) и Новабев🍷

У вас как дела? Уверена, что все неплохо, если конечно нет шорта и нет надежды, что из-за ударов капекс наших нефтяников будет перекрывать все на свете 😹

Жду ноябрь таким же бычьим 🔥 му-у-у-у🐂🐂 $MGNT $X5 

В очередной раз вместо депа в букмекерку выбираю ИИС, пытливый ум заметит, что разница не так уж и велика.

$SBER чутчут сбербанков (10) $SYNG чутчут новабев за красивые бутылки с водкой(5) $MGNT зачем-то немного усреднил, в зоне ритейла более сильным игроком вижу x5, и мб ленту(1) $SIBN ну там чето нефть дивы там (7)

Да-да, от июльского дна индекс Мосбиржи вырос уже на 30%. А проклятый всеми Газпром стрельнул на 50%! Во дела 😳 

Вот так на рынке и бывает: ужас и паника сменяются ракетой. 

📈 Падение и рост в акциях

В 2026-й рынок проверял, кто из инвесторов действительно читал приписку «прошлые результаты не гарантируют будущих». 

Год начался бодро: аналитики прочили 3 500 по индексу и снижение ключевой ставки. Но весной рынок сорвался как альпинист без страховки: 18 недель падения индекса Мосбиржи на 35% — с 2900 до 1900. Самая длинная серия с 1997 года…

💥 Об дно стукнулись в июле. Было жарко: массированные налеты на тыловые города, горящие склады, черный дым в полнеба над столицей, топливный кризис, сорванный отпускной сезон, слухи о мобилизации после выборов, крепкий рубль давит на экспортёров, Центробанк тормозит снижение ставки, нерезиденты сливают санкционку через форточки у брокеров... 

Падало все, но особенно сильно бумаги Газпрома, ВТБ, Сургутнефтегаза, Магнита, Северстали, Аэрофлота и МТС. Норникель и Полюс зажали дивиденды. Последний за пару недель потерял более половины стоимости. 

И вдруг рынок попер вверх именно в дни самого большого пессимизма. Вырос уже на 30% и достиг 2 500. Именно так и бывает. Помните заезженное «Покупай, когда на улицах льется кровь». 

Что дало импульс акциям? Возможно, высокие цены на нефть и дизельная сделка. Возможно, ожидание переговоров. А возможно, общее ощущение, что худшее уже позади. Рынок — это психология толпы. Тяжело, но страна перестраивается и продолжает жить.

📉 Проблемы в облигациях

Шарахнувшись в ужасе от столь мощного падения акций, инвесторы побежали на долговой рынок, повторяя мантру: «Акции — это риск, облигации — это спокойствие». 

Но акции как будто передали горящую эстафетную палочку облигациям. На рынке корпоративных облигаций возникла крупнейшая за десять лет волна неплатежей. В очередь на дефолтный эшафот еще несколько эмитентов. 

😬 А ведь кто-то на дне сбежал из акций и поймал просадку в облигациях. 

Спокойны как удавы только держатели депозитов и фондов денежного рынка — инструментов, инвестирование в которые в обычные времена напоминает стрижку свиней.

🧐 Как же быть?

Невозможно предсказать ни панику, ни эйфорию, то есть именно те моменты, когда на рынка делаются или теряются состояния. Нужна система. 

В середине лета я написал пост «Отставить панику», в котором сообщил, что сделал большую ребалансировку: 

«Из-за мощных движений на рынке мои модели сигнализируют, что нужно проводить внеплановую балансировку. Тогда запираюсь ото всех и вхожу в состояние потока.

Переформатировал портфели, обновлял таблицы и кейсы, составлял план на ближайшее будущее. Продавал активы, доля которых сильно выросла, и набирал ценные бумаги, которые сильно просели. В основном это были акции».

Пусть не угадал с аптекарской точностью момент входа, но игнорировать сигналы моей системы не мог. Портфели акций с тех пор припухли. 

В пятницу традиционно, после решения Банка России по ключевой ставке, опубликовал обновленный пост о моей стратегии. Я сторонник широкой диверсификации как раз потому, что считаю, что никто не умеет прогнозировать рынок. 

🧑‍💻 Определяемся с активами и их долями, регулярно пополняем просевшие активы и делаем во время мощных движений внеплановую балансировку. Так мы действительно покупаем то, что дешево и продаем то, что подорожало. 

❓ А что делаете вы?

$GAZP $VTBR $SNGSP $MGNT $AFLT