БПИФ АТОН – Флоатеры

Прямое сравнение параметров фондов (Сентябрь 2026)

• •

  БПИФ «Ликвидность» (LQDT)

  • •

    Что внутри: Инструменты денежного рынка (обратное РЕПО с Центральным Контрагентом под залог ОФЗ).

  • •

    Оценочная доходность: ~13,8% – 13,9% годовых (RUSFAR ON за вычетом комиссий).

  • •

    Суммарная комиссия (TER): ~0,24% в год (уже вшита в стоимость пая).

  • •

    Риск просадки цены пая: Нулевой. Рост плавный и ежедневный.

  • •

    Рекомендуемый срок: От 1 дня до нескольких месяцев.

• •

  БПИФ «АТОН – Флоатеры» (AMFL)

  • •

    Что внутри: Корпоративные облигации крупных российских компаний с плавающим купоном (флоатеры).

  • •

    Оценочная доходность: ~15,5% – 16,5% годовых (Ключевая ставка + премия за корпоративный риск).

  • •

    Суммарная комиссия (TER): ~0,65% в год.

  • •

    Риск просадки цены пая: Ннизкий. Возможны легкие колебания (до 1–2%) в периоды дефицита ликвидности.

  • •

    Рекомендуемый срок: От 3–6 месяцев.

• •

  БПИФ «Ингосстрах Инфляционный» (INFL)

  • •

    Что внутри: Государственные облигации с номиналом, индексируемым на уровень инфляции (ОФЗ-ИН).

  • •

    Оценочная доходность: Текущая инфляция Росстата + ~2,5% – 3,5% (за счет рыночного дисконта самих ОФЗ-ИН).

  • •

    Суммарная комиссия (TER): ~0,50% в год.

  • •

    Риск просадки цены пая: Средний. Цена сильно зависит от рыночной переоценки тела облигаций.

  • •

    Рекомендуемый срок: От 1 года до 3 лет.

В чем выгода и механика каждого фонда?

• •

  Фонд «Ликвидность» (LQDT) — Денежный рынок
Самый консервативный выбор. Страхует от любых рыночных шоков. Фонд ежедневно выдает займы под залог ОФЗ на бирже. Главная выгода — полное отсутствие рыночного риска. Цена пая не падает. Сложный процент начисляется каждый рабочий день, а налоги отложены до момента продажи паев.

• •

  Фонд «АТОН – Флоатеры» (AMFL) — Корпоративный риск
Инструмент для максимизации дохода при высоких ставках. Внутри находятся флоатеры надежных компаний (РЖД, Газпромнефть и др.), чьи купоны автоматически растут вслед за ставкой ЦБ. Главная выгода — доходность выше денежного рынка на 1,5–2,5% годовых за счет премии за корпоративный сегмент.

• •

  Фонд «Ингосстрах Инфляционный» (INFL) — Прямая защита от инфляции
Прямой хэдж от обесценивания денег. Он инвестирует в ОФЗ-линкеры, номинал которых ежедневно увеличивается на величину официальной инфляции с задержкой в 3 месяца. Главная выгода — гарантированное сохранение покупательной способности капитала. Однако фонд подвержен общим рыночным колебаниям: при росте долгосрочных ставок в экономике тело облигаций временно снижается в цене, что может давать кратковременную просадку по графику пая.

Итоговый вердикт: что выбрать?

1. Для абсолютной безопасности и коротких сроков (до 3 месяцев) выбирайте LQDT. Риск потерь равен нулю, деньги доступны в любой рабочий день.

2. Для максимальной доходности на средний срок (от 6 месяцев) выбирайте АТОН Флоатеры.Инструмент эффективно переигрывает денежный рынок за счет надежного корпоративного сектора.

3. Для защиты от долгосрочных инфляционных рисков (от 1 года) выбирайте Ингосстрах Инфляционный. Лучший способ защитить крупный капитал от неконтролируемого роста цен в стране.

Все три бумаги у меня есть в портфеле. $VTBL $INFL $AMFL

Сумма конечно не как у победителя 🙂, но всё равно приятно. Задумался что купить, и ни одной идеи. ▫️Золото брать может быть поздно, по крайней мере возможен откат, и если брать то на нём. ▫️С валютой тоже непонятно. Может пойти вниз. И скорее всего пойдет. ▫️ Облиги корпоративные брать на этом индексе биржи тоже смысла нет, при сползании к 1900 тело всех бондов так же пойдет вниз. ▫️Акции брать на падающем тренде тоже нельзя (у меня их не одной нет). ▫️ Можно конечно поиграть с фьючами, но идей особых нет. ▫️▫️Остаётся или мной любимый фонд флоатеров AMFL (но он у меня в другом брокере где нет комиссий на фонды), или обычный фонд денежного рынка . В итоге закинул в денежный рынок AKMM до лучших времён.

А вы подарок на что потратили?$AKMM $AMFL 

‎Всем привет, многие спрашивают, из каких облигаций в основном состоит мой портфель и какую долю в нем занимают облигации с плавающим купоном. ‎ ‎Изначально, облигации в портфель я набирал на повышающийся ключевой ставки, а выбором были облигации с плавающим купоном. У так называемых "флоатеров", есть крутой нюанс, у каждого выпуска есть свой процент. который добавляется к ключевой ставке и если ЦБ будет повышать ключевую ставку. то ваш доход будет так же увеличиваться. Удобно? Очень! 😏 ‎ ‎Все так и было пока ключевая ставка не ушла в боковик, тогда пришло понимание по новостям, что ставку поднимать больше не планируют, а значит вероятно в будущем ее буду снижать. Много разных эмитентов тогда устраивали первичные размещения, а проценты по выпускам радовали глаз. Я решил не медлить, а действовать, перекладывая из облигаций с плавающим купоном в облигации с купоном фиксированным! Ведь если ставка начнет снижаться, то снижаться станут и поступления купонов, чего я бы не хотел. ‎ ‎Спустя время, ожидания подтвердились и ключевая ставка стала уменьшаться. Однако своевременный ребаланс портфеля, позволил зафиксировать хорошую доходность и по сей день есть выпуски, которые я брал на пике, но есть и те, которые по той или иной причине я закрыл. ‎ ‎❗Что касается дня сегодняшнего, всего 1 выпуск является флоатером и в гордом одиночестве он находится в моем портфеле. Почему так получилось и планирую ли я увеличитьва флоатеры в будущем? ‎ ‎Если провести анализ и подумать, то я ожидаю дальнейшего снижения ключевой ставки, точно сказать реально какая цель у ЦБ я не возьмусь, ведь рынок слишком переменчивый и цикличный. В планах поддерживать хорошую доходность с помощью облигаций с фиксированным купонам и набирать новые выпуски на поступающие купоны, однако если настроение рынка поменяется, я всегда открыт к покупки "флоатеров". Что же должно поменяться? ‎ ‎🔹Повышение инфляции ‎🔹Пауза в снижении ключевой ставки в связи с ускорением инфляции ‎🔹Понимание, что есть вероятность повышения ключевой ставки ‎ ‎📌 В этих случаях я буду рассматривать новые выпуски с плавающей купонной ставкой. Фиксы до сих пор дают хорошую доходность, их закрытие маловероятно, а значит планирую держать до погашения. Они составляют основной костят обоймы облигаций. Если честно, я лично не жду большого снижения ключевой ставки в ближайшем будущем. Вероятно, это будет долго и небольшими снижениями по 0,25–0,50% — примерно до 11–12%. ‎ ‎Даже с таким снижением уже сейчас можно найти интересные варианты в облигациях с плавающим купоном, а кто ищет, тот всегда найдет! 🏆 ‎ ‎Какая у вас доля флоатеров в портфеле и планируете ли ее увеличение❓ ‎ ‎❗ Данный обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! ‎ ‎⭐ Понравился материал? ‎Поддержите реакцией и подписывайтесь на профиль, чтобы не пропустить новые выпуски! ‎ ‎Всем профита и зеленых портфелей! 💚 ‎$AMFL $SBFR 

Друзья, обратите внимание на взрывной рост облигационных фондов флоатеров! По сетям бродят предположения что в июле КС точно не снизят и к концу года она будет 17%. Рост флоатеров конечно может быть и на слухах, но возможно имеется уже инсайд что это будет.

➡️Как поступать в текущей ситуации? Я сокращаю долю корпоративных облигаций с фиксированным купоном, которые будут падать в случае роста КС, в пользу облигационных фондов флоатеров.

упс: можно конечно набирать и отдельные облиги - флоатеры, но многие из них для квалифицированных инвесторов, поэтому брать фонды проще. $AKFB $AMFL 

Можно ли инвестировать в парочку активов и иметь нормальный постоянный доход и не бояться волантильности? Есть фонды денежных рынков, но доходность там чуть ниже КС.

➡️Фонды облигаций - флоатеров, откройте годовой график, посмотрите. К тому же обвал фонды который сейчас на них никак не влияет. Например AMFL или AKFB от альфы.

➡️ Фонд юаневых облиг SBBY - юаневая годовая доходность около 5%. Это ниже чем у юаневых облигаций но надежней, и у облиг будет просадка тела при росте юаня, чего нет в фонде. (можно покупать как в рублях так и в юанях)

70/30 обычно соотношение рублей и валюты в портфеле (ну тут каждый сам решает)

в чём держите активы?$AMFL $SBBY $AKFB 

Вопрос этот для меня остаётся открытым. Насобирал разных облигаций как дворняга блох. В то же время имею три облигационных фонда OBLG (втб) - корпоративные облигации, AMFL (атон)- флоатеры, AKFB (альфа)-флоатеры. И как мне кажется можно не лудоманить с облигами а просто иногда докупать фонды.

➡️ ФОНДЫ: У всех трех годовая доходность примерно одинаковая, но у OBLG чуть выше около 22%. Месячная около 1,4%. Подбор облиг в портфеле фонда примерно такой же что и вы берете себе отдельно. Если какой то эмитент ВВ в фонде неожиданно склеит ласты, на вашу доходность это никак не отразится. А вот если вы имели облиги этого эмитента то вы потеряете всю сумму. Комиссия за управление заложена в стоимости и учтена в доходности. Комиссия за покупку/продажу обычно низкая, а у ВТБ брокера нулевая на любые фонды.

➡️ Резюме: Доходность фондов около 22% чтобы получить такую же доходность покупая облигации придется брать ВДО с вытекающими из этого рисками. Да, при снижении ключевой ставки доходность фондов будет незначительно тоже снижаться, но все равно будет высокой. Решил новых облиг не брать а докупать фонды. Так же купоны от облиг реивестирую в фонды.

А вы берете фонды облигаций?$AKFB $AMFL $AKMB 

Монстр-обзор всех фондов облигаций. Часть 2.

1. Управляемые облигации Альфа Капитал (Тикер: $AKMB | ISIN: RU000A101PN3)

Доходность за год: 21,62%

Доходность за месяц: 1,30%

Тип фонда: Облигации с фиксированным купоном

Управляющая компания: Альфа-Капитал

Комиссия: 1,41%

Стиль управления: Активный

Стратегия фонда: Инвестирует в 28 выпусков ОФЗ, муниципальных и корпоративных облигаций 1-2 эшелона.

1. Облигации с переменным купоном Фонд УК Первая (Тикер: $SBFR | ISIN: RU000A107KW2)

Доходность за год: 20,93%

Доходность за месяц: 1,49%

Тип фонда: Флоатер

Управляющая компания: Первая

Комиссия: 0,86%

Стиль управления: Активный

Стратегия фонда: Не менее 80% портфеля составляют государственные и корпоративные флоатеры (ставка привязана к КС или RUONIA).

1. Первая – Фонд Государственные облигации (Тикер: $SBGB | ISIN: RU000A1000F9)

Доходность за год: 20,90%

Доходность за месяц: 1,12%

Тип фонда: Облигации с фиксированным купоном (ОФЗ)

Управляющая компания: Первая

Комиссия: 0,80%

Стиль управления: Пассивный (Индексный)

Стратегия фонда: Инвестирует в наиболее ликвидные ОФЗ из индекса МосБиржи (RGBITR) с дюрацией более года.

1. Облигации с переменным купоном Альфа Капитал (Тикер: $AKFB | ISIN: RU000A109T66)

Доходность за год: 20,77%

Доходность за месяц: 1,27%

Тип фонда: Флоатер

Управляющая компания: Альфа-Капитал

Комиссия: 1,83%

Стратегия фонда: Инвестирует в долговые бумаги с переменным купоном российских и иностранных эмитентов.

1. РСХБ – Фонд Облигаций (Тикер: — | ISIN: RU000A0ZZMD7)

Доходность за год: 20,22%

Доходность за месяц: 0,31%

Тип фонда: Облигации с фиксированным купоном

Управляющая компания: РСХБ Управление Активами

Комиссия: 1,5%

Стратегия фонда: Преимущественное вложение в корпоративные облигации.

1. Т-Капитал ОФЗ (Тикер: $TOFZ | ISIN: RU000A10A1L8)

Доходность за год: 19,97%

Доходность за месяц: 0,64%

Тип фонда: Облигации с фиксированным купоном (ОФЗ)

Управляющая компания: Т-Капитал

Комиссия: 1,59%

Стиль управления: Активный

Стратегия фонда: Долгосрочное вложение средств преимущественно в облигации федеральных займов.

@YZYfin

$AKMB $SBFR $AKFB $AMFL

доброго вечера, дорогие товарищи хомячки. подготовил я тут для вас очередную статистическую подборочку. теперь по годовым результатам БПИФ'ов, ориентированных на облигации. от комментариев воздержусь. если кому-то пригодится - буду рад. и да, ИИР не является. $AKFB $AKMB $AMRH $AMFL $BCSB