РЖД БО 001P-44R

Всем привет! По традиции радую вас подборкой лучших по доходности корпоративных выпусков с фиксированным купоном. Перейдём к вводным:

🔸 Корпоративные выпуски 🔹 Фиксированный купон 🔹 Выплаты раз в месяц 🔹 Погашение: 1–3 года 🔹 Без амортизации 🔹 Без оферты

Надёжность: 🔵 — максимальная надёжность. 🟢 — надёжные эмитенты. 🟡 — есть риски. 🟠 — повышенный риск.

⚠️ Относитесь к выбору эмитентов со всей ответственностью: высокая доходность таит в себе серьёзные риски!

⭐ Поддержите лайком, подписка на канал обязательна! Буду рад комментариям под этим выпуском!

❗ Данный обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!

Всем профита и зелёных портфелей! 💚

$RUZDBO44R $PGCO003P04 $POPLP02BO17 $WHOOSH001P05 $BRUSBO02P04 

Сегодня в моём портфеле появились две новые «железнодорожные» истории. Купил по 3 штуки:

• ПГК 003Р-04 (RU000A10EYV6) — 3 шт. • РЖД 1Р-44R (RU000A10C8C0) — 3 шт.

Звучит как набор юного железнодорожника, но на самом деле это облигации. Если совсем просто: я дал компаниям деньги в долг, а они будут возвращать их с процентами.

Эти проценты называются купонами, и капают они каждый месяц, как маленькая зарплата. Приятно.

Почему именно эти две?

1️⃣ПГК — «Первая Грузовая Компания». Это крупнейший частный оператор железнодорожных перевозок в России, у него огромный парк вагонов.

Кредитный рейтинг. ruAA от «Эксперт РА». Купон - 15,4% годовых, а погашение — в сентябре 2029-го. То есть больше трёх лет можно получать выплаты. Амортизации, оферты - нет.

2️⃣РЖД — это вообще главная железная дорога страны. Рейтинг AAA — максимальная надёжность. Купон 13,95% годовых, погашение в феврале 2029-го. Чуть скромнее доходность, зато спокойнее. Амортизации, оферты - нет.

Получается такой баланс: одна компания — частный «грузовик» с более высокой ставкой, вторая — государственный монополист с наивысшим рейтингом.

Купил ниже номинала📈

Номинал каждой облигации — 1000 рублей. Я купил облигацию дешевле, чем та сумма, которую компания вернёт при погашении.

Разница между ценой покупки и номиналом — это дополнительная прибыль, которая достанется мне автоматически. Купил за 968 — получил 1000. Разница в кармане.

Дальше — просто следить за купонами и не забывать их реинвестировать.

‼️Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация, просто делюсь своим решением.

А какие облигации сейчас в вашем портфеле? Делитесь в комментариях — интересно посмотреть, кто что собирает👇$PGCO003P04 $RUZDBO44R 

До зарплаты — неделя. А значит, пора собирать план покупок🧐

Я проанализировал рынок и отобрал для себя самые надёжные облигации с хорошей доходностью и минимальным риском дефолта👍 Делюсь подборкой.

Почему облигации, а не акции❓

Потому что рынок акций сейчас, мягко говоря, не радует. Вышли правки бюджета и налоговые изменения на ближайшие 3 года — вывод простой: компании РФ будут «доить» по максимуму, чтобы закрыть дефицит бюджета. А значит, щедрых дивидендов и бурного роста котировок ждать не стоит.

Поэтому сейчас я вкладываюсь в то, что даёт доход здесь и сейчас — в облигации с ежемесячными купонами. 💰

Но справедливости ради: половина моего 💼портфеля — это дивидендные акции (скрин👆 его состава из сервиса учёта инвестиций прилагаю).

Так что если рынок всё же пойдёт вверх, я тоже заработаю. 📈

Какие облигации покупаю в октябре❓

Чтобы выбрать правильные бумаги из более чем 3000 облигаций на рынке РФ, нужны чёткие критерии. И они у меня есть❗️

✅ Мои критерии:

Тип: обычная облигация с фиксированным купоном

Погашение: через 3–5 лет

Цена: ниже или около номинала

Доходность: выше ключевой ставки ЦБ (от 14%)

Купоны: ежемесячные

Рейтинг: от A и выше

Дополнительно: без оферт и амортизаций

Проанализировав рынок, я нашёл для себя несколько вариантов.

1️⃣ Сбер Sb52R (RU000A10EF52)

СБЕР — крупнейший банк РФ. Контролируется Правительством России, которому принадлежит 52,3% простых акций.

🔹Цена: ~100%

🔹Срок до погашения: 29 августа 2028

🔹Доходность к погашению: 15,15%

🔹Купонная доходность: 14,2% годовых, ежемесячно

🔹Рейтинг: AAA — высший уровень надёжности

🔹Амортизация / оферта: нет

Самая короткая и консервативная бумага из трёх. Торгуется у номинала, рейтинг высший❗️

2️⃣ ПГК 003Р-04 (RU000A10EYV6)

Крупнейший частный железнодорожный оператор России. Обслуживает ключевых игроков российской промышленности и добывающего сектора, а также предприятия малого и среднего бизнеса.

🔹Цена: ~98,8%

🔹Срок до погашения: 9 сентября 2029

🔹Доходность к погашению: 17,11% — самая высокая из трёх👍

🔹Купонная доходность: 15,4% годовых, ежемесячно

🔹Рейтинг: AA

🔹Амортизация / оферта: нет

Самая доходная бумага в подборке❗️

3️⃣ РЖД 1Р-44R (RU000A10C8C0)

ОАО «РЖД» — компания естественная монополии, владеет и управляет железными дорогами на территории России. Единственный акционер — Российская Федерация.

🔹Цена: ~97,1%

🔹Срок до погашения: 10 февраля 2029

🔹Доходность к погашению: 16,5%

🔹Купонная доходность: 13,95%, ежемесячно

🔹Рейтинг: AAA — высший уровень

🔹Амортизация / оферта: нет

Рейтинг AAA как у Сбера, но доходность чуть выше за счёт скидки по цене❗️

📌Заключение

План покупок готов. 9 октября получаю зарплату — и всю её вливаю в эти три облигации. Дефолт по этим бумагам практически исключён (монополии, масштаб, господдержка и т.д), доходность хорошая, купоны ежемесячные. Всё это даст мне стабильный денежный поток, который я буду реинвестировать и ускорять эффект сложного процента😎

Что думаете о моей подборке❓Делитесь в комментариях👇

‎Всем доброго понедельничного утра. У нас все стабильно: новая неделя — новая свежая подборка самых доходных облигаций! ‎ ‎🔸 Корпоративные выпуски ‎🔹 Фиксированный купон ‎🔹 Выплаты раз в месяц ‎🔹 Погашение: 1–3 года ‎🔹 Без амортизации ‎🔹 Без оферты ‎ ‎Надежность: ‎🔵 — максимальная надежность. ‎🟢 — надежные эмитенты. ‎🟡 — есть риски. ‎🟠 — повышенный риск. ‎ ‎⚠️ Относитесь к выбору эмитентов со всей ответственностью: высокая доходность таит в себе серьезные риски! ‎ ‎📌 После заседания в пятницу рынок облигаций просел, а доходность стала выше по сравнению с прошлой неделей. Так что копим купоны и активно присматриваемся к интересным выпускам на рынке. ‎ ‎⭐ Поддержите лайком, подписка на канал обязательна! Буду рад комментариям под этим выпуском! ‎ ‎❗ Данный обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! ‎ ‎Всем профита и зеленых портфелей! 💚

$RUZDBO44R $SIBHBO001P07 $ODK1P01 $DMOBBO1P06 $APRIBO11 

‎Всем привет! 👋 ‎ ‎Новая колючая подборка уже тут. ‎Вводные стандартно те же: ‎ ‎🔸 ОФЗ ‎🔹 Длинные выпуски ‎🔹 Купон фиксированный ‎🔹 Без оферты ‎🔹 Без амортизации ‎ ‎🔸 Корпоративные выпуски ‎🔹 Погашение 1–3 года ‎🔹 Ежемесячный купон ‎🔹 Купон фиксированный ‎🔹 Без амортизации ‎🔹 Без оферты ‎ ‎Если вкратце, рынок облигаций замер: буквально пара эмитентов сменилась, и изменилась доходность. В основном цены продержали без изменений с той недели, рынок, видимо, ждет заседание ЦБ по ключевой ставке. ‎Оно будет уже в эту пятницу, 11 сентября! ‎ ‎📌 Судя по отзывам в комментариях, вам понравился новый формат облигаций. В следующий понедельник есть мысль сделать этот выпуск только в обновленных таблицах. Пишите в комментариях, стоит ли попробовать такое нововведение! ‎ ‎⭐Также не забываем подписаться на канал, чтобы не пропускать новые выпуски. ‎ ‎❗ Данный материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! ‎ ‎Всем профита и зеленых портфелей! 💚 ‎

$RUZDBO44R $OFZ-PD 26253 $AFKS002P06 $DMOBBO1P06 $MSCLDBO1R06 

‎🕵️‍♂️ Что за компания: ‎ ‎РЖД (Российские железные дороги) — это государственная компания, которая является крупнейшим железнодорожным оператором в России. Она играет ключевую роль в транспортной системе страны, обеспечивая грузовые и пассажирские перевозки по обширной сети железных дорог. ‎ ‎📝 Отчетность: ‎ ‎По РСБУ: ‎ ‎🔹Суммарные доходы: 827,1 млрд рублей (рост на 7% к I кварталу 2025 года). ‎🔹Чистая прибыль: 5,1 млрд рублей (снижение в 2,6 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — тогда было 13,25 млрд рублей). ‎🔹EBITDA: 271,5 млрд рублей (рост на 18,1%). ‎🔹Суммарные активы на 31 марта 2026 года: 11 трлн 128,4 млрд рублей (рост на 1%). ‎🔹Чистый долг: 3 498 млрд рублей. Отношение чистый долг / EBITDA в годовом эквиваленте — 3,4х (при установленном пределе 3,5х). ‎ ‎ ‎❓Что предлагают: ‎ ‎🔹Серия: 001Р-54R ‎🔹Рейтинг: AAA ‎🔹Купон: до 1,9 к КС ‎🔹Купонный период: 31 день ‎🔹Срок обращения: 10 лет ‎🔹Объем: не менее 15 млрд. руб. ‎🔹Амортизация: нет ‎🔹Оферта: есть, примерно через 3 года 3 месяца. ‎🔹Мин. Заявка: 1000 ₽ ‎🔹Для квал. инвесторов: Да❗ ‎🔸РКП: 🌵🌵🌵 ‎ ‎📌 Вывод: ‎ ‎РЖД выкатывает неплохое предложение с флоатером. Однако дела у компании обстоят не очень хорошо, что наглядно отражается в EBITDA, а ее рейтинг AAA держится из-за того, что компания является государственной. ‎ ‎Конечно, я не жду, что компания обанкротится, но я бы хотел знать, как планируют решать проблемы с увеличивающимся долгом. ‎ ‎Если подытожить вышенаписанное, то РКП тут 3/5, а флоатер мне кажется интересным, но увеличивающийся долг не дает ей привлекательности хотя бы на 4. ‎ ‎❗ Данный обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! ‎ ‎⭐ Понравился обзор? ‎Поддержите реакцией и подписывайтесь на профиль, чтобы не пропустить новые! ‎ ‎Всем профита и зеленых портфелей! 💚 ‎ $RUZDBO44R $RUZD001P49R $RUZD47-BO-001P $RUZDBO46R $RUZDBO45R 

‎Всем привет! Вы ее ждали? Встречайте... Новая, колючая подборка! 😅 ‎ ‎Рынок облигаций не устает приносить сюрпризы. Он то снижается, выдавая рекордную доходность, то растет, снижая доходность по многим выпускам и по ОФЗ в частности. По многим выпускам доходность уменьшилась, даже стало немного грустно. А тем, кто успел приобрести интересные варианты на таких просадках, я думаю, сильно повезло, и они смогли зафиксировать хорошую доходность. ‎ ‎📌 Кстати, таблицу немного преобразовал и разбил на две части, тем самым увеличив её; должна читаться теперь нормально! ‎

‎✅ Пишите отзывы в комментариях!$OFZ-PD 26250 $RUZDBO44R $ODK1P03 $DMOBBO1P03 $URSTAL001P06 

‎Всем привет! Представляю на ваш суд обновленную колючую подборку. Из главных изменений за неделю — уменьшение доходности по ОФЗ. Сначала тестировали минимум, а после получили отскок. Торгуются теперь облигации федерального займа у 16% доходности к погашению. ‎ ‎Из корпоративных историй все довольно скучно, а доходность колеблется плюс-минус на одном уровне, просто меняются эмитенты. ‎Однако есть и отличившиеся, а именно каршеринг: там доходность сравнима с высокорисковыми выпусками. Выгодно? Да! Но надо быть аккуратным! ‎ ‎Посмотрим, что принесет нам эта неделя, и следим за ОФЗ! ‎ ‎❗ Данный обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! ‎ ‎⭐ Понравился обзор? ‎Поддержите реакцией и подписывайтесь на профиль, чтобы не пропустить новые! ‎ ‎Всем профита и зеленых портфелей! 💚 $OFZ-PD 26243 $RUZDBO44R $ODK1P03 $DMOBBO1P03 $AVTS00101 

‎Колючая подборка тут как тут, а значит, пора посмотреть, какие самые доходные облигации у нас на эту неделю. ‎ ‎В облигациях произошло снижение доходности к погашению, так что многие выпуски стали стоить дороже. ОФЗ, как раз наоборот, доходность превысила 16% к погашению и прочно закрепилась. Добирать или нет выпуски — дело каждого. Лично я хочу подождать и сконцентрировать внимание на корпоративных историях, так что вливания и купоны будут идти пока в корпораты. ‎ ‎Кстати, решил продолжить выкладывать подборку по понедельникам, чтобы не загружать вас в выходные дни. ‎ ‎❗ Данный обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! ‎ ‎✨ Понравился обзор? ‎Поддержите реакцией и подписывайтесь на профиль, чтобы не пропустить новые! ‎ ‎Всем профита и зеленых портфелей! 💚$OFZ-PD 26247 $RUZDBO44R $ODK1P02 $DMOBBO1P03 $URSTAL001P05 

ООО «Облачные технологии» (бренд Cloud.ru, ранее SberCloud ) является ведущим российским поставщиком решений в сфере облачных технологий и искусственного интеллекта.

В портфель услуг компании входят: облачная инфраструктура с поддержкой GPU, публичные и приватные облачные решения, а также Neocloud — управляемая среда для разработки, обучения и эксплуатации моделей ИИ и иные облачные сервисы.

📍 Параметры выпуска Облачные технологии 001Р-01:

• Рейтинг: АА+ (Эксперт РА, прогноз «Стабильный») • Номинал: 1000Р • Объем выпуска: 10 млрд рублей • Срок обращения: 2 года • Купон: КБД (2 года) + 225 б.п (эффективная доходность к погашению составляет около 15,56% годовых). • Выплаты: ежемесячно • Амортизация: нет • Оферта: нет • Квал: не требуется

• Дата сбора книги заявок: 30 июня 2026 • Дата размещения: 03 июля 2026

Рейтинг надёжности:

• АКРА — 27 февраля 2026 года. Агентство присвоило рейтинг AA+ со стабильным прогнозом.

• «Эксперт РА» — 21 мая 2026 года. Здесь тоже уровень AA+ и стабильный прогноз.

📍 Финансовые результаты МСФО за 2025 год:

• Выручка: 76,49 млрд руб. (+50,1% г/г) • Чистая прибыль: 14,67 млрд руб. (+85,2% г/г) • EBITDA: 57,96 млрд руб. Рост на 70,5%. • Рентабельность по EBITDA: 76% (увеличилась на 9 п. п.).

• Капитальные затраты (Capex): 17,42 млрд руб. Снижение на 70,2% по сравнению с 2024 годом.

• Долгосрочные обязательства: 18,82 млрд руб. (+3,9% г/г) • Краткосрочные обязательства: 53,67 млрд руб. (+2,6% г/г)

• Чистый Долг/EBITDA: 0,1 • ICR: 4,4.

Компания впервые выходит на публичный долговой рынок с выпуском на 10 млрд рублей. Цель — получить ресурсы на разработку сервисов и развитие ИИ, не размывая при этом капитал акционеров.

Впереди — более масштабная программа на 50 млрд, уже одобренная биржей, так что текущий выпуск можно считать первым этапом стратегии по привлечению внешнего финансирования.

📍 Помимо сильной отчетности хотел бы выделить зоны риска:

• Сильная зависимость от узкого круга крупных клиентов, что снижает устойчивость выручки.

• Вопросы к корпоративному управлению — в частности, отсутствие совета директоров (хотя есть другие коллегиальные органы).

• Недостаточная прозрачность: компания публикует отчётность по МСФО, но не раскрывает данные о связанных сторонах и конечном бенефициаре, из-за чего в аудиторское заключение была включена оговорка.

«Эксперт РА» вдобавок предупреждает: бизнес крайне фондоёмок, развитие потребует постоянных крупных трат на «железо» и дата-центры.

И главное — агентство не опирается на предположения о поддержке со стороны акционеров, так что рейтинг отражает исключительно силы самого эмитента.

📍 Эмитенты со схожим рейтингом надёжности:

• РЖД БО 001P-44R $RU000A10C8C0 (14,93%) ААА на 2 года 7 месяцев • РусГидро БО-002Р-07 $RU000A10CC24 (14,53%) ААА на 2 года 1 месяц • Яндекс 001Р-05 $RU000A10FEB7 (14,25%) ААА на 1 год 11 месяцев • ФПК 002Р-01 $RU000A10DYC8 (15,24%) АА+ на 1 год 11 месяцев • Сбербанк 001Р-SBER51 $RU000A10DS74 (14,49%) ААА на 1 год 11 месяцев • Ростелеком 001P-25R $RU000A10ETL7 (14,66%) ААА на 1 год 9 месяцев • Мегафон БО-002P-13 $RU000A10F827 (14,15%) ААА на 1 год 6 месяцев

По итогу: Стартовое предложение становится интересным инструментом для фиксации доходности только при условии, что итоговая доходность окажется близка к первоначальному ориентиру. В этом случае сохраняется умеренный спекулятивный потенциал в сравнении с другими выпусками.

С инвестиционным горизонтом от 5 лет более предпочтительными выглядят длинные ОФЗ. Их текущая доходность к погашению превышает ключевую ставку, причём потенциальный выигрыш не ограничивается купонным потоком — в перспективе ожидается и рост тела самих бумаг. Такая конструкция позволяет получить более высокий доход при более низком уровне риска по сравнению с альтернативными инструментами.

⭐️ Переходи в мой профиль и подписывайся на блог, чтобы не пропустить новые посты.

'Не является инвестиционной рекомендацией

$RUZDBO44R $MGFNBO002R13 $YDEX001P05 $FPK002P1 $RTKM01P25R