АЛЬФА-БАНК ЗО-850

Облигации часто воспринимаются как скучный инструмент для консерваторов, но именно они дают инвестору предсказуемость денежного потока. 📌 Облигация - это способ дать деньги в долг государству или компании и получать за это регулярные проценты.

🔹 Зачем включать облигации в портфель Купон по облигации - это обязательство эмитента, в отличие от дивидендов, которые совет директоров может отменить.

Вы заранее знаете график выплат и сумму. Надёжные корпоративные бумаги часто дают доходность на 2-3 процентных пункта выше инфляции, а облигации с плавающим купоном (флоатеры) автоматически подстраиваются под ключевую ставку.

Облигации также снижают общую волатильность портфеля. Когда акции падают, долговые бумаги обычно держатся стабильнее и могут компенсировать часть просадки. 📌 Особенно это касается государственных ОФЗ и выпусков крупных компаний с высоким рейтингом

🔹 Виды облигаций и уровень риска По эмитенту облигации делятся на государственные (ОФЗ), муниципальные и корпоративные. ОФЗ считаются самыми надёжными, но их доходность обычно ниже. $SU26248RMFS3 $SU26244RMFS2 $RU000A107B19 $RU000A102A15 $RU000A10F8Q7 $RU000A10B0E4 Корпоративные бумаги от крупных компаний дают чуть больше, а облигации небольших эмитентов могут предлагать очень высокие купоны, но и риск дефолта там заметно выше.

Отдельно выделяют замещающие облигации, привязанные к валюте, и флоатеры с плавающим купоном. Первые защищают от ослабления рубля, вторые - от изменения процентных ставок. Для новичков оптимальны бумаги с рейтингом AA и выше от АКРА, Эксперт РА или НКР. $RU000A10FDZ8 $RU000A107VV1 📌 Чем выше доходность, тем выше риск. Надёжность эмитента - первый фильтр при отборе.

🔹 Как устроена доходность Доход по облигации складывается из купонов и разницы между ценой покупки и погашением.

Многие обращают внимание только на размер купона, но это ошибка. Важнее смотреть на доходность к погашению, которая учитывает и текущую цену бумаги.

Если вы купили облигацию дешевле номинала, доходность к погашению будет выше купонной, потому что при погашении вы получите полный номинал. И наоборот, покупка с премией снижает итоговую доходность. Накопленный купонный доход (НКД) также влияет на цену: продавая бумагу в середине купонного периода, вы получаете компенсацию за накопленные проценты. 📌 Ориентируйтесь не на купон, а на доходность к погашению - именно она отражает реальную прибыль.

⚠️ Риски Главный риск - дефолт: эмитент не может выплатить купон или вернуть номинал. Чтобы снизить этот риск, покупайте бумаги с высоким рейтингом и диверсифицируйте портфель $RU000A10E4X3 Процентный риск проявляется при росте ключевой ставки: старые облигации с низким купоном дешевеют. Если вам срочно понадобятся деньги, вы продадите бумагу с убытком. Поэтому для коротких целей подходят краткосрочные выпуски, а для долгосрочных можно фиксировать высокий купон, ожидая снижения ставок. Низкая ликвидность также опасна: неликвидную бумагу сложно продать без дисконта. Перед покупкой проверяйте среднедневной оборот и спред.

💬 Какие облигации сейчас в вашем портфеле - ОФЗ, корпоративные или флоатеры? На что вы обращаете внимание в первую очередь при выборе долговых бумаг? $OFZ-PD 26226 $OFZ-PD 26225 $ALFB13 $ETRANS001P08

‎🕵️‍♂️ Что за компания: ‎ ‎«СФО Альфа Фабрика» — специализированное финансовое общество, созданное «Альфа-Банком» для выпуска секьюритизированных облигаций, обеспеченных портфелем потребительских кредитов. ‎ ‎📝 Отчетность: ‎ ‎Секьюритизированные облигации — это долговые ценные бумаги, обеспеченные пулом финансовых активов, таких как кредиты, ипотечные займы и другие обязательства с регулярными денежными поступлениями. Механизм секьюритизации предполагает, что банк или иной кредитор объединяет подобные активы в единый портфель и передаёт его специализированной финансовой организации (СФО). На основе этого портфеля СФО выпускает облигации, а выплаты инвесторам осуществляются за счёт денежных потоков, поступающих от заёмщиков. Такая структура отличается высокой степенью прозрачности, предусматривает регулярное раскрытие информации и включает несколько уровней защиты интересов держателей облигаций. ‎ ‎❓Что предлагают: ‎ ‎🔹Рейтинг: ААА ‎🔹Купон: до 16,5% ‎🔹Купонный период: 1 месяц ‎🔹Срок обращения: 7 лет ‎🔹Объем: 20 млрд. руб. ‎🔹Амортизация: начинается после окончания револьверного периода — с 1 ноября 2027 года. До этого поступления от погашения кредитов в портфеле направляются на приобретение новых кредитов, а не на погашение облигаций. С 1 ноября 2027 года номинальная стоимость облигаций погашается ежемесячно. ‎🔹Оферта: call-опцион: эмитент имеет право на досрочное погашение при снижении номинала до 10% ‎🔹Мин. Заявка:  1000 ₽ ‎🔹Для квал. инвесторов: Нет. ‎🔸РКП: 🌵🌵🌵 ‎ ‎📌 Вывод: ‎ ‎Секьюритизированные облигации имеют свои плюсы и минусы. С учётом того, что данный выпуск имеет рейтинг ААА, а ставка до 16,5% кажется чем-то уникальным, не стоит забывать о рисках таких облигаций. ‎ ‎РКП 3/5. Возможно, в будущем я присмотрюсь к таким видам облигаций, но пока, пожалуй, воздержусь от покупок. ‎ ‎❗ Данный обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! ‎ ‎⭐ Понравился обзор? ‎Поддержите реакцией и подписывайтесь на профиль, чтобы не пропустить новые! ‎ ‎Всем профита и зеленых портфелей! 💚 ‎$ALFB18-BO $ALFB39-BO $ALFB40-BO $ALFB12 $ALFB13 

💰Моя зарплата купонами и дивидендами в апреле 2026. СНИЖЕНИЕ ДОХОДА!

🤑Дамы и господа! Пока наш рынок отходит от майских, отыгрывает новости про перемирие и другие события, настало время подсчитать и озвучить цифры своего пассивного биржевого потока за 4-й месяц 2026 года.

Не хвастовства ради, а статистики для. При позитивных результатах такого подсчета сохраняется мотивация последовательно инвестировать и наращивать свой "денежный ручеек" дальше.

Спешу объявить: купонами и дивидендами за апрель 2026 мне "накапало" 52 012 ₽ "грязными", что за вычетом налогов составляет 45 250 ₽.

📉Разочаровывающий откат назад по сравнению с мартом!😵 В марте 2026 я получил "чистыми" 47 170 ₽. Получается, отрицательный прирост по доходу с фондового рынка "месяц к месяцу" составил -4,1%😰

Понятно, что сравнение двух идущих подряд месяцев не очень релевантно. Сравним с прошлогодними выплатами. За апрель 2025 мне пришло купонами и дивидендами всего лишь 25 800 ₽, а значит прирост дохода "год к году" составил +75%.

Отличный результат! Активное пополнение ИИС и брокерских счетов и покупка активов, генерирующих кэш, в течение последнего года не прошли даром.

📊Всего за этот месяц на мои брокерские счета и ИИС пришло 46 выплат. Из них 43 выплаты - это регулярные купоны по облигациям и 3 выплаты - дивиденды российских компаний. Суммарно купоны составили 35 731 ₽, дивиденды - 9 519 ₽ "чистыми".

🇷🇺В апреле начал разгоняться большой дивидендный сезон. Дивами меня порадовали Черкизово $GCHE (2981 ₽ за 13 шт), НОВАТЭК $NVTK (5100 ₽ за 108 шт) и Яндекс $YDEX (2860 ₽ за 26 шт).

💸Самые большие суммы поступили от жидкогазового гиганта, замещайки большого красного банка и ритейлера М-Видео который всё-таки справился и успешно погасил свои облигации:

● 5100 ₽ - дивиденды Новатэка;

● 3204 ₽ - купоны Альфа-Банк ЗО-850; $ALFB13

● 3116 ₽ - купоны МВидео Финанс 1Р4.

💼Кому интересно - суммарный объем портфеля облигаций на данный момент составляет порядка 5,3 млн ₽, в нем около 100 различных выпусков бондов. Наибольшую долю занимают ОФЗ, затем очень диверсифицированный корпоративный сегмент, также есть ряд долларовых и юаневых облигаций. Портфель акций по объему несколько скромнее (соотношение облигаций и акций сейчас около 55/45). Плюс есть ещё фонды денежного рынка и биржевое золото/серебро.

Брокерские "золотые" фонды на мой взгляд выглядят предпочтительней, чем инструмент $GLDRUB, поскольку паи фонда стоят дёшево, часто отсутствует торговая комиссия и брокер является налоговым агентом.

🎯Промежуточный итог

💰Суммарно за 4 месяца 2026 я получил накопленным итогом 201 667 ₽ купонами и дивидендами уже после вычета налогов. Таким образом, мой среднемесячный "чистый" пассивный доход на бирже в 2026 г. - 50 417 ₽.

📈Важно отметить, что больше трети всего портфеля акций и часть портфеля облигаций у меня "запаркованы" в БПИФах (биржевых фондах). Это означает, что некоторая доля дивидендов и купонов не "капает" на счет, а автоматически реинвестируется обратно в фонды, что дает прирост стоимости паев. Эта переоценка никак не отражается в моих отчетах о выплатах, зато помогает росту капитала.

Ну и часть средств у меня лежит на вкладах под хорошие проценты, выплаты по которым я не учитываю в "фондовом" пассивном доходе.

⚠️ВАЖНО! Не путайте понятия "доходность портфеля" и "денежный поток" - это совершенно разные вещи! Многие активы растут, но генерируют 0 кэша. Поэтому делить сумму моей биржевой "зарплаты" на общий размер портфеля и на этом основании делать какие-то выводы о доходности (как пытаются многие в комментариях) нет никакого смысла.

🦥P.S. Очень надеюсь, что мой регулярный инвестблог немножко вдохновляет кого-то из читателей на самостоятельное погружение в увлекательный мир финансовой грамотности и на диверсификацию доходов. Если я смогу помочь хотя бы нескольким людям почувствовать вкус к инвестициям, буду считать, что все мои творческие усилия были не зря😄

🔔Подписывайтесь и заходите в профиль, у меня много интересного!❤️