ОФЗ 26247

Пока биржа отдыхает, а у меня последние два отпуска, самое время. Прошел месяц с тех пор, как я занялась чисткой и оптимизацией портфеля. Удачным оказался даже эксперимент по Новатэк - смогла продать на взлете, когда придут дивиденды, он даже окажется в небольшом плюсе🤗

За время отпуска я научилась кое-каким трейдерским штукам типа "накинуть ЕМА20" и "следить за RSI". Это круто, свечи вижу, читаю правильно, но как раз поняла, сколько же это отнимает времени, реально следить можно за 4-5 самыми интересными акциями в день даже без основной работы. Поэтому пока научилась и бросила)

Напомню, пока цель: к 4 декабря вывести портфель в ноль. Всего минус за год уже сокращен с почти 6 тысяч рублей до 3. Перспективу вижу довести его до 2 тысяч, больше пока не вижу без дополнительных вложений🥵

Итого по действиям:

1. Продался Новатэк, заявку просчитывала заранее, чтобы он вышел в небольшой плюс. Забыла про неё и перестала тратить нервы✅

2. На освободившийся кэш добрала ОФЗ 26247. Был удачный момент, просчитанный со всех сторон, когда она была на горизонте 4 декабря даже выгоднее фонда. И устояла после вчерашнего заседания✅

3. Пока училась читать свечи, подобрала себе схему для спекуляций на СПб бирже. На этой неделе уже увидела, что пока схема не работает. Отказалась, сберегла кэш, вышла с небольшим плюсом ✅

4. Перестала смотреть на цифирки в приложении. Вообще. Совсем. Смотрю только на абсолютный результат по проведённым сделкам. Боже, нервы сказали спасибо✅

5. Свободный кэш пока опять в фонд, жду понедельника, возможно, удачный будет момент переложить в ОФЗ✅

6. Выкинула заявки для выхода в ноль по Т, Аэрофлот, Интар Рао и ВТБ. Но рынок по моим подсчётам пока исчерпал свой рост. Не очень надеюсь дождаться к своему сроку. Но нервы сказали спасибо ещё раз, забыли про них пока✅ Терпения нам и спокойствия. Все получится. $AKMM $OFZ-PD 26247 

По данным Росстата с 13 по 19 октября цены выросли на 0,05% против 0,11% неделей ранее.

📊 Что по цифрам: ▪️ Инфляция с начала года - 6,15%. ▪️ Годовая инфляция на 19 октября - 7,15% против 7,22% неделей ранее.

💡 Что это значит для инвесторов?

Недельная инфляция замедляется, но годовой рост цен всё ещё остаётся выше 7%. Одной недели недостаточно, чтобы говорить об устойчивом снижении инфляционного давления.

Для ЦБ важна стабильная тенденция к замедлению инфляции. Если она продолжится, пространство для снижения ключевой ставки расширится.

📌 Вывод: для облигаций динамика скорее позитивная, поскольку замедление инфляции поддерживает ожидания снижения ставки. Но рассчитывать на быстрое смягчение денежно-кредитной политики пока рано - нужны подтверждения в следующих данных. $OFZ-PD 26247 $OFZ-PD 26248

Боже, как оказывается хорошо, когда приводишь портфель в порядок. ✅ Есть видение как должно быть. ✅ Какие позиции должны жить. ✅ И для чего мне сей портфель. Напомню, ИИС был открыт почти 16 месяцев назад на долгосрок, с постоянным ежемесячным пополнением. Лет эдак через 10 я хочу начать жить на проценты с данного портфеля. Не просто жить - а 🤌 Как по книге "Ешь. Молись. Люби" видеть новое, посещать неизведанные места, вкушать необычные блюда и любить. Саму эту жизнь ✨✨✨ В составлении данного портфеля были и удачи/ и неудачи. Изначально я набирала только акции. Иногда их продавала намного ниже, чем покупала. Например $X5 брала по 2300, продала, когда они мне осточертели своей неживостью по 1780. Четкого видения ещё не было, и скорее всего не хватало знаний. ............. И здесь барабанная дробь 🤗🤗🤗 Я наконец-то сформировала облигации из ОФЗ, причём с ежемесячным приходом купонов. Буду наращивать и дальше 🤗 $OFZ-PD 26240  $OFZ-PD 26252 $OFZ-PD 26233 $OFZ-PD 26247 26250 26246

🌀 Пользуйтесь, если было полезно. Доходность больше 16% Фиксация на период. Более другие облигации не рассматриваю на данном этапе жизни на ИИС, про обычный счёт писала вчера 👣 Всем добра ❤️ P. S. Маяк фотографировала я, будучи в Турции. Чем-то он сильно запал мне в душу.

‎Всем привет! На следующей неделе, 23 октября, нас ждет заседание ЦБ по ключевой ставке, а пока присматриваем самые доходные ОФЗ. По сравнению с прошлой неделей доходность чуть уменьшилась, но это не отменяет того факта, что она довольно приличная по отношению к ключевой ставке. ‎ ‎❗Однако негативными моментами служат: ‎ ‎🔹 Новые аукционы Минфина. ‎🔹 Возможное ускорение инфляции и инфляционных ожиданий. ‎🔹 Вероятность повышения ключевой ставки в ближайшем будущем. ‎ ‎В общем, скажу так: доходность приличная, и при отсутствии сильного негатива рынок ОФЗ предположительно где-то у максимальных показателей по доходности. А вот если появится негатив, то не думаю, что нам дадут сильно выше 17%. ‎ ‎✅ Опять же, это мои личные предположения! ‎ ‎Вводные стандартные: ‎ ‎🔸 ОФЗ ‎🔹 Купон фиксированный ‎🔹 Длинные выпуски ‎🔹 Без амортизации ‎🔹 Без оферты ‎🔹 Купон раз в полгода ‎ ‎В выпуске представлена таблица сборки ОФЗ для ежемесячных поступлений! Вы можете сами выбрать выпуски, которые посчитаете нужными! ‎ ‎❗ Данный материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! ‎ ‎⭐ Понравился выпуск? ‎Поддержите реакцией и подписывайтесь на профиль, чтобы не пропустить новые! ‎ ‎Всем профита и зеленых портфелей! 💚 ‎$OFZ-PD 26245 $OFZ-PD 26246 $OFZ-PD 26247 $OFZ-PD 26250 $OFZ-PD 26253 

Всем здравствуйте! Сегодня я захотел начать писать о своем пути в инвестициях. Просто потому, что через время хочу посмотреть на свои идеи и результаты. Будет а-ля личный дневник, который доступен всем.

Коротко о том, что есть на сейчас: На фондовый рынок пришел чуть больше года назад после просмотра ролика в ютубе одного известного блогера, который рассказывал про длинные ОФЗ и какой они профит могут дать, когда ставку начнут снижать. Спойлер: ОФЗ тогда я так и не взял, на первый депозит купил акции ЮГК и Северстали, потому что посмотрел на график и решил, что они слишком дешевые. К слову, ЮГК в итоге дали +30%, а Северсталь -30% (лежит теперь в портфеле до лучших времен). С тех пор проявляю интерес к миру инвестиций. Чуть позже открыл ИИС, уже даже получил первый вычет. Сейчас все депозиты вношу туда и планирую так делать ещё лет 15. Инвестор я с долгосрочным горизонтом планирования, как вы поняли.

Частенько читаю авторов в Альфа-Инвесторе и аккуратно прикидываю на себя идеи, о которых они пишут. Сам пока анализировать метрики, графики, отчетности компаний тд не умею. Но хотелось бы прийти к этому.

Сейчас цель создать денежный поток, который будет постоянно генерить кэш. До недавнего времени портфель был преимущественно наполнен акциями (65%), облигаций было примерно 20%, фондов 15%. Вчера на свободные деньги зашел наконец-то в длинные ОФЗ, теперь доля акций и облигаций одинаковая. Взял одинаковыми долями 26230, 26233, 26240, 26247, 26250, чтобы ежемесячно приходили выплаты. Планирую с купонов покупать облигации уже корпоративных компаний.

Дальнейшие внесения на счет пока хочу пускать в дивидендные акции. В портфеле сейчас держу разными долями Сбер, Т, ХХ, Совкомбанк, префы Сургутнефтегаза, Газпром (попробовал взять спекулятивно, когда началась суета в Ормузе, не продал вовремя, сижу теперь в -25%))))), Позитив, МТС, ИКС 5, Интер РАО, НоваБев (брал по хаям, в них у меня самый жирный минус 35%, думаю усреднять или пока не надо)

Общая доходность портфеля сейчас -6,85% (с учетом купонов и дивидендов -3,67%)

Кажется, получилось не очень коротко :) Надеюсь, интерес к ведению дневника не исчезнет. Попробую периодически писать сюда о своих идеях, покупках и о чем-нибудь интересном. Спасибо, если читали и дочитали.

Закончить хочу поздравлением с днём рождения Владимира Владимировича. На удачу 🍀

$OFZ-PD 26230 $OFZ-PD 26233 $OFZ-PD 26240 $OFZ-PD 26247 $OFZ-PD 26250

Банк России опубликовал основные направления денежно-кредитной политики на 2027-2029 годы.

Главная цель - инфляция около 4%.

В базовом сценарии траектория ключевой ставки выглядит так:

2026: ставка 14,5-14,6% 2027: ставка 10,5-12,5% 2028: ставка 8-9% 2029: ставка 7,5-8,5%

При этом инфляция в базовом сценарии снижается до 4% уже в 2027 году и остаётся около этой отметки дальше.

Но ЦБ рассматривает ещё три сценария.

📈 Проинфляционный

Инфляция в 2027 году 4,5-5,5%.

Средняя ставка: 13-15%.

ЦБ оценивает вероятность этого сценария выше, чем дезинфляционного.

📉 Дезинфляционный

Если производительность экономики будет расти быстрее, инфляция в 2027 году может составить 3-4%.

Средняя ставка: 9-11%.

В этом случае ЦБ сможет снижать ставку быстрее.

⚠️ Рисковый

В случае масштабного мирового финансового кризиса инфляция в России может вырасти до 11-13% в 2027 году.

Средняя ставка: 19-21%, а ВВП может сократиться на 3-4%.

Вероятность этого сценария ЦБ оценивает как низкую.

💰 Что это значит для облигаций?

Базовый сценарий - хорошая среда для облигаций.

Если ставка действительно будет снижаться с текущих уровней к 10-12% в 2027 году, а затем ниже, уже выпущенные облигации с высокими купонами могут вырасти в цене.

Особенно это касается длинных выпусков с фиксированным купоном - их цена сильнее реагирует на изменение ставок.

Но есть нюанс.

Чем длиннее облигация, тем выше чувствительность к ошибке в прогнозе. Если инфляция окажется выше ожиданий и ЦБ будет дольше держать высокую ставку, длинные облигации могут показать заметную просадку.

Поэтому сейчас мне нравится подход не угадывать точку разворота ставки, а постепенно фиксировать высокую доходность на горизонте нескольких лет.

При этом кредитный риск никто не отменял: высокая доходность корпоративной облигации может быть связана не только со ставкой ЦБ, но и с риском самого эмитента.

Вывод: снижение ставки - один из главных факторов поддержки облигаций на ближайшие годы. Но выбирать стоит не просто «самую доходную» бумагу, а смотреть одновременно на дюрацию, кредитное качество и способность эмитента погасить долг📊 $OFZ-PD 26248 $OFZ-PD 26247

🤔 На выходных я поймал себя на мысли, что впервые за долгое время у меня нет никакого желания рисковать. Ни «на всю котлету», ни на половину, ни даже на четверть. И это не апатия и не выгорание — это, скорее, холодный расчёт.

Причин, по которым я сохраняю осторожность в конце сентября 2026 года, накопилось много — и каждая из них весомая:

1️⃣ Ключевая ставка. Вероятность того, что ЦБ 23 октября снизит ключевую ставку, я оцениваю сейчас как крайне низкую. Более того, до конца текущего года у регулятора пока особенно не прослеживается пространства для манёвра, если конечно в очередной раз вдруг не появится политическая воля и инвесторам не сделают приятный подарок "под ёлочку" в виде снижения "ключа" на 25 б.п.

Для рынка акций это означает, что дешёвых денег не будет ещё долго. А без дешёвых денег нет ни кратного роста прибылей, ни переоценки мультипликаторов.

2️⃣ Геополитика. Никакого прорыва здесь тоже по-прежнему нет. При этом я прекрасно отдаю себе отчёт, что в любой момент могут появиться интересные и обнадёживающие новости, наподобие вот этой, однако строить стратегию на бесконечном ожидании чуда — не мой метод. Пока новостной фон остаётся тяжёлым, рынок будет и дальше закладывать геополитическую премию в цены.

3️⃣ Инфляция. Атаки на российские НПЗ продолжаются, а значит топливо неминуемо будет расти и дальше в цене. Плюс ко всему, заканчивается лето, а вместе с этим постепенно уходит сезонный фактор поддержки от плодоовощной продукции. А с 1 октября 2026 года вступает в силу ещё и повышение тарифов на ЖКХ — от 8% до 22% в зависимости от региона. Всё это грозит новым инфляционным витком, как минимум в моменте.

4️⃣ Ослабление рубля. Девальвацию российской валюты никто не отменял. И на фоне снижения цены отсечения в рамках бюджетного правила с $59 до $50 за баррель нефти Urals, а также затягивания конфликта на Ближнем Востоке эти перспективы становятся ещё более реальными.

❓А теперь главный вопрос: и вот зачем на этом фоне российскому частному инвестору покупать российские акции с перспективой получать двузначную дивидендную доходность (ДД) на уровне 10%, 12% и даже 14%, если можно спокойно и совершенно безопасно зафиксировать доходность 16,5% лет на 10–15 вперёд, просто купив длинные государственные облигации? Например, вот эти выпуски:

▪️ОФЗ 26254 (SU26254RMFS1): 16,5%, погашение 03.10.2040 ▪️ОФЗ 26247 (SU26247RMFS5): 16,5%, погашение 11.05.2039 ▪️ОФЗ 26253 (SU26253RMFS3): 16,5%, погашение 06.10.2038 ▪️ОФЗ 26250 (SU26250RMFS9): 16,5%, погашение 10.06.2037 ▪️ОФЗ 26246 (SU26246RMFS7): 16,5%, погашение 12.03.2036 ▪️ОФЗ 26245 (SU26245RMFS9): 16,5%, погашение 26.09.2035

Вопрос риторический, но взять калькулятор и посчитать всё равно хочется. Вложив условный 1 млн руб. в такие ОФЗ, вы гарантируете себе стабильный денежный поток в размере 13 750 руб. в месяц, вплоть до погашения. Налоги оставляю за скобками — у нас есть ИИС-3, который позволяет законно избежать их уплаты.

Хотите «зарплату» рантье размером 200 тыс. руб. в месяц? Пожалуйста — купите ОФЗ на 14,5 млн руб. — и закройте свой торговый терминал лет на 10–15. Я серьёзно, никаких шуток.

👉 При этом я ни в коем случае не говорю, что нужно полностью выйти из акций и напрочь забыть про фондовый рынок. Мой посыл состоит в том, что сейчас соотношение риск/доходность смещено не в пользу акций, по совокупности всех перечисленных факторов. Когда безрисковая доходность в 16,5% доступна на длинном горизонте, требовать от инвестора дополнительной премии за риск в 2–3% просто смешно. Рынок акций должен предлагать куда больше, чтобы я захотел в него заходить.

А пока — я «коплю жирок» в фондах денежного рынка, держу часть портфеля в облигациях и жду. Жду, когда либо ставка начнёт снижаться, либо рынок акций даст такие ценники, от которых невозможно отказаться. Пока ни того, ни другого не наблюдается.

❤️Спасибо за ваши лайки, друзья!

📌Ну и конечно же переходите в профиль, чтобы вступить в наш клуб!

$OFZ-PD 26254 $OFZ-PD 26247 $OFZ-PD 26253 $OFZ-PD 26250 $OFZ-PD 26246 

Падение на рынке государственных облигаций продолжается. Участники рынка пересматривают дальнейшую траекторию ключевой ставки на фоне обновлённых параметров бюджета, что напрямую отражается в котировках госдолга.

Индекс $RGBI за последние два месяца опустился ниже отметки 112 пунктов. Доходность длинных выпусков ОФЗ выросла до 16,7%. Ближайший уровень, за которым стоит следить, — 110 пунктов.

📍 Из негативного: Минфин рамках проекта федерального бюджета на 2027–2029 годы повысил объём планируемых заимствований на внутреннем рынке:

• 2026 год, чистые заимствования: ранее по закону закладывалось 4,17 трлн рублей, теперь план подняли до 5 трлн — рост примерно на 25%.

• 2027 год, валовые заимствования: ранее планировалось 5,39 трлн рублей, теперь — 7,7 трлн, то есть прибавка на 2,3 трлн, или около 43%.

Пока эти параметры — часть проекта бюджета. Окончательные цифры закрепят после того, как документ пройдёт все стадии: рассмотрение в правительстве, внесение в Госдуму, чтения и подпись президента. В процессе обсуждений параметры ещё могут скорректироваться.

📍 Подобрал ОФЗ под различные рыночные сценарии:

• Медленное снижение ключевой ставки → выбирайте выпуск с максимальным купоном.

• Резкое снижение на фоне геополитики → рассмотрите облигации с максимальным дисконтом к номиналу. Основной доход сформируется за счёт роста их рыночной стоимости.

🟢 Январь/июль:

ОФЗ 26233 $SU26233RMFS5

• Доходность: 16,11% • Погашение: 18.07.2035 • Купон: 30,42₽ - 6,1% • Месяцы выплат: Январь, Июль • Цена ниже номинала: 55,6%

🟢 Февраль/август:

ОФЗ 26240 $SU26240RMFS0

• Доходность: 16,41% • Погашение: 30.07.2036 • Купон: 34,90₽ - 7% • Месяцы выплат: Февраль, Август • Цена ниже номинала: 56,79%

🟢 Март /сентябрь:

ОФЗ 26246 $SU26246RMFS7

• Доходность: 16,65% • Погашение: 12.03.2036 • Купон: 59,84₽ - 12% • Месяцы выплат: Март, Сентябрь • Цена ниже номинала: 80,79%

ОФЗ 26218 $SU26218RMFS6

• Доходность: 15,7% • Погашение: 17.09.2031 • Купон: 42,38₽ - 8,5% • Месяцы выплат: Март, Сентябрь • Цена ниже номинала: 77,41%

🟢 Апрель/октябрь:

ОФЗ 26252 $SU26252RMFS5

• Доходность: 16,47% • Погашение: 12.10.2033 • Купон: 62,33₽ - 12,5% • Месяцы выплат: Апрель, Октябрь • Цена ниже номинала: 86,11%

ОФЗ 26253 $SU26253RMFS3

• Доходность: 16,64% • Погашение: 06.10.2038 • Купон: 64,82₽ - 13% • Месяцы выплат: Апрель, Октябрь • Цена ниже номинала: 84,16%

🟢 Май/ноябрь:

ОФЗ 26247 $SU26247RMFS5

• Доходность: 16,67% • Погашение: 11.05.2039 • Купон: 61,08₽ - 12,25% • Месяцы выплат: Май, Ноябрь • Цена ниже номинала: 79,75%

ОФЗ 26241 $SU26241RMFS8

• Доходность: 16,1% • Погашение: 17.11.2032 • Купон: 47,37₽ - 9,5% • Месяцы выплат: Май, Ноябрь • Цена ниже номинала: 76,73%

🟢 Июнь/декабрь:

ОФЗ 26250 $SU26250RMFS9

• Доходность: 16,65% • Погашение: 10.06.2037 • Купон: 59,84₽ - 12% • Месяцы выплат: Июнь, Декабрь • Цена ниже номинала: 79,73%

Если говорить о пассивном доходе, ОФЗ выглядят куда интереснее вкладов. Во-первых, доходность можно зафиксировать на срок до 15 лет — и купон всё это время не меняется. Во-вторых, если ставки пойдут вниз, вы получите дополнительный бонус в виде роста цены самой облигации.

Такие инструменты точно не стоит выбрасывать из консервативного портфеля. Корпоративные облигации погасятся через 2–3 года, а ОФЗ будут работать долгие годы и приносить прогнозируемый доход.

Этот актив — не про иксы. Он про сохранение депозита от лишней волатильности.

Интересно, а какие выпуски ОФЗ выбираете вы и под какую стратегию? Всем спасибо за внимание и удачных инвестиций!

✅️ Если хотите больше полезного контента и свежих разборов - подписывайтесь на канал, так вы ничего не пропустите.

'Не является инвестиционной рекомендацией

$OFZ-PD 26246 $OFZ-PD 26253 $OFZ-PD 26247 $OFZ-PD 26241 $OFZ-PD 26250 

$OFZ-PD 26247  на что расчёт? 🤔$SFOABPK5

Россия в 2026 году заплатит около 3,9 трлн руб. только процентов по госдолгу. При этом сам долг у нас по мировым меркам остается небольшим.

На конец 2026 года государственный долг России должен составить около 43,7 трлн руб., или 18,6% ВВП. Из этой суммы 37,4 трлн руб. приходится на внутренний долг и около 6,2 трлн руб. на внешний. Почти 86% долга - это внутренние обязательства, прежде всего ОФЗ.

Кому должно государство? В основном российским банкам, НПФ, страховым компаниям, фондам и частным инвесторам. Доля нерезидентов в ОФЗ сейчас небольшая, порядка 3%. То есть российский госдолг - это в первую очередь долг внутри собственной финансовой системы.

43,7 трлн руб. не нужно вернуть в один год. Старые выпуски гасятся, вместо них выпускаются новые, плюс государство занимает деньги для покрытия дефицита бюджета. На 2026 год изначально планировалось разместить ОФЗ более чем на 5,5 трлн руб., но после роста дефицита объем заимствований должен стать выше.

На обслуживание долга в бюджете-2026 заложено 3,9 трлн руб. Это около 1,7% ВВП и почти 9% федеральных расходов. Для сравнения: на образование заложено около 1,74 трлн руб., на здравоохранение - 1,88 трлн. Одни проценты по долгу обходятся дороже каждой из этих статей по отдельности.

На 2027 год в старом бюджете стояло 3,76 трлн руб. процентов, но эта цифра уже устарела. Вчера правительство одобрило новый бюджет с расходами 48,8 трлн руб. и дефицитом около 5,5 трлн. Детальная строка по обслуживанию долга пока не опубликована. Оценка аналитиков Альфа-Банка - около 5 трлн руб.

Россия сейчас в среднем платит по всему накопленному госдолгу около 9-10% годовых. При этом новый долг Минфин привлекает уже примерно под 14-17%.

Теперь сравним долговую нагрузку. Россия тратит на проценты меньше большинства крупных экономик, несмотря на гораздо более высокую ставку новых заимствований.

США: госдолг около 126% ВВП, чистые процентные расходы - около 3,3% ВВП, больше 1 трлн долларов в год.

Франция: долг около 118-119% ВВП, проценты - примерно 2,6% ВВП.

Италия: долг около 138% ВВП, процентные расходы - около 4% ВВП.

Япония: долг около 200% ВВП, проценты - примерно 2% ВВП.

Германия: долг около 66-67% ВВП, проценты - примерно 1,1% ВВП.

С Китаем методика сложнее. Официальный бюджетный долг в 2026 году - около 75% ВВП, но если учитывать обязательства местных властей и структуры LGFV, расширенная оценка IMF превышает 130% ВВП.

Получается, Россия с расходами около 1,7% ВВП на проценты платит примерно вдвое меньше США и Италии, заметно меньше Франции и немного меньше Японии. Германия пока платит меньше нас.

Но цена новых денег у России намного выше. Доходность 10-летних ОФЗ сейчас около 16,6%. Для сравнения: 10-летние бумаги США - около 5,1%, Германии - 3,5%, Японии - 3,1%, Китая - около 1,7%.

Здесь важно не умножать 43,7 трлн руб. на 16,6%. Текущая доходность ОФЗ не является ставкой по всему долгу. В обращении остаются старые выпуски с более низкими купонами. Высокая стоимость денег попадает в бюджет постепенно, когда Минфин размещает новые бумаги и рефинансирует старые.

Слабое место российского госдолга сейчас не его размер, а стоимость новых заимствований. При долге меньше 20% ВВП бюджет пока способен нести такую нагрузку. Но если несколько лет подряд закрывать дефицит ОФЗ под 15-17%, средняя стоимость долга будет расти, а вместе с ней будет расти и счет за проценты.

Сегодня это 3,9 трлн руб. в год. На 2027 год рынок уже обсуждает около 5 трлн. Дальше все будет зависеть от того, как долго государству придется занимать по двузначным ставкам. Думаю пару лет у нас еще есть, но долг растет очень быстро, впрочем, как и у западных стран.

$RGBIF $IMOEXF $OFZ-PD 26254 $OFZ-PD 26247 $OFZ-PD 26253