БПИФ Первая Доступное золото

Ранее в цепочке своих постов я уже упоминал этот актив. И он довольно очевиден. Хотя мне гораздо больше — а вернее, даже очень — нравятся активы, которые приносят денежный поток. Об этом, пожалуй, будет мой следующий пост. Можете попробовать угадать: какой спокойный, но приносящий денежный поток актив я рассматриваю в портфель и совсем скоро добавлю? 🤔

А сейчас вернёмся туда, где я всё ещё вкладываю деньги в спокойные активы. И нет, это не облигации и не фонды денежного рынка. Это… Золото 🥇. Да-да, то самое золото, которое не приносит денежного потока. Но знаете, я стал смотреть на него более философски. Причём как на бумажное, так и на физический металл.

Я тут продолжаю осваивать профессию финансового советника. Курс оказался крайне долгим и насыщенным, а времени у меня не так много — поэтому смотрю по мере возможности, чтобы улучшить свои консультации. Так вот, есть такой портфель, называется портфель «лежебоки» 🛋️. В него входят по 33% акции, облигации и золото. Два раза в год портфель ребалансируют: то, что отросло — продают, то, что упало — докупают, возвращая доли к исходным. Поддерживая их.

На своём обучении я как раз недавно проходил модуль по драгоценным металлам. Согласно исследованиям Дирка Баура и Брайана МакДермотта (2010), профессоров экономики, золото выступает стабилизирующим инструментом, особенно в периоды больших кризисов и паники. Оно уберегает портфель от катастрофических убытков. Честно говоря, я не уверен, что нужно быть профессором, чтобы это понять 😄. Классические модели построения портфеля предлагают держать от 5 до 10% портфеля именно в золоте.

Модельные портфели «жёлтого банка» предлагают различные варианты по золоту, но в целом речь идёт про не менее чем 10% в портфеле. Я же начинаю склоняться к двум крайностям. Во-первых, доля золота в моём портфеле в целом должна быть чуть больше 10% (часть — бумажное, часть — физическое золото).

Если смотреть по вложениям в золото, то наиболее простым и условно дешёвым вариантом является вложение в фонды. Их у нас несколько от разных брокеров: Сбера, ВТБ, Альфы, Т-Банка. Однако лидером по комиссии с точки зрения выгоды для инвестора оказывается ВИМ — Золото (ВТБ). А вот антилидер в данном рейтинге — Т-Банк. Кстати говоря, что касается денежного рынка, ситуация похожа: лидерство разделяют Сбер и ВИМ Ликвидность. А вот Т, к сожалению, имеет комиссию почти в 3 раза больше. Увы и ах 😔.

В общем, после недолгих размышлений мною было принято понятное решение: приобретаю золото через фонды. Это просто, понятно, не нужно запариваться с налогами, которые съедят весь мозг при покупке обычного биржевого золота (и серебра, кстати, тоже). Жалко, фонда на серебро нет, а так бы и его подцепил, чё уж там 😅.

А впереди ещё один пост про интересные инвестиции. Подписывайтесь, оставляйте комментарии и помните: важные новости не только тут! Ваши деньги — Ваша ответственность! 💸 Не ИИР, в посте субъективное мнение автора.

$BCSG $TGLD $GLDRUB $VTBG $SBGD 

◽️Сентябрь стал месяцем рекордного оттока из фондов на золото в рублях. Инвесторы вывели 700 млн ₽, это максимум за всю историю наблюдений с 2022 года. И это первый месяц оттока за последний год.

◽️С начала осени валюта и золото локально корректируются после предыдущих растущих импульсов. Похоже, многие решили, что золоту в рублях будет сложно и дальше переписывать исторические максимумы.

◽️Но посмотрим на историю. Раньше мы видели 2 похожих эпизода, они отмечены на графике: небольшие оттоки или замедление притоков. Оба раза котировки в этот момент рисовали минимумы, после которых начинался сильный рост.

◽️Опираться в вакууме только на один статистический факт по двум случаям не стоит. Для нас это лишь хороший сопутствующий сигнал, посмотреть в сторону фондов на золото!

👍 - за полезный материал

$AKGD $GDU6 $SBGD $TGLD

Сегодня пятница. Ещё немного и август, а вместе с ним и лето закончится. Как быстро пролетает время. Ещё недавно начинался конкурс , 2 месяца пролетели незаметно и победители получили призы. Всем поздравления. Хотя вру, не всем. После конкурса, как многие говорили, ушли те, кто любой ценой хотел выиграть, и конечно вывести деньги с рынка. Предсказуемо. А есть те, кто остался, эдакий костяк сообщества. Вот им мои искренние поздравления. А всем нам желаю зелёных портфелей ( для этого даже стала чаще пить кофе с корицей 🫣) PS Про себя могу сказать, что я осталась, купила $LKOH , $SBGD , $AMNR . Конечно делаю ошибки, учусь, но инвестировать не брошу.

Самый простой, самый доступный и самый удобный способ купить золото – сделать это через биржевые фонды.

Если у вас открыт брокерский счёт, или ИИС, то вы можете покупать золото через следующие биржевые фонды:

💥 GOLD – УК ВИМ Инвестиции (принадлежит ВТБ) 🅰️ AKGD – УК Альфа-Капитал (принадлежит Альфа) 🏦 TGLD – УК Т-Инвестиции (принадлежит Т-Банку) 💳 SBGD – УК Первая (принадлежит Сберу) 🔵 BCSG – УК БКС (принадлежит БКС)

При этом покупать лучше тот фонд, по которому Управляющая Компания совпадает с вашим брокером.

💳 Если у вас брокер Сбер, то вам лучше покупать фонд SBGD

💥 Если у вас брокер ВТБ, то вам лучше покупать фонд GOLD

🅰️ Если у вас брокер Альфа, то вам лучше покупать фонд AKGD и т.д.

Почему именно так? Потому что когда вы покупаете фонд от одноимённой УК, то брокерскую комиссию вы либо не платите вовсе, либо эта комиссия пониженная и более выгодная по сравнению с покупкой биржевых фондов от неродных УК.

Для чего это сделано? Это конкуренция между разными брокерами, чтобы удерживать клиентов внутри своей группы компаний, поэтому предусмотрены вот такие бонусы для клиентов.

❗️Также нужно понимать, что у каждого биржевого фонда есть встроенная комиссия за управление, именно поэтому брокерам выгодно делать клиентам скидки с точки зрения брокерской комиссии, потому что встроенная комиссия по фонду всё равно будет удержана.

Но эта встроенная комиссия настолько мала и незаметна, что для частного инвестора она в принципе не имеет значения, потому что те доходности, которые показывает биржевой фонд, они получаются УЖЕ с учётом того, что такая комиссия была списана (пример - на скриншоте есть столбец «доходность за год», и это значение указано уже с учётом списанной встроенной комиссии, как видите, доходность очень хорошая).

Что такое GLDRUB_TOM

Ещё на Московской Бирже есть такой инструмент, который называется GLDRUB_TOM – это тоже золото, но по сравнению с фондами на золото, покупка этого инструмента не очень удобна.

В чём разница GLDRUB_TOM и биржевых фондов?

Биржевые фонды торгуются в фондовой секции Московской Биржи, там же, где обращаются акции и облигации. А вот GLDRUB_TOM торгуется в валютной секции Московской Биржи, т.е. это немного другое финансовое поле.

☝️И главное, что при работе с биржевыми фондами вашим налоговым агентом является брокер, который за вас рассчитает, удержит и перечислит в бюджет налог НДФЛ, который будет возникать на вашем счёте.

👉А вот по GLDRUB_TOM налоговым агентом являетесь вы сами, поэтому если у вас возникает налог, то вам придётся заморачиваться с подачей налоговой декларации и самостоятельно платить налог с прибыли.

✅Покупать GLDRUB_TOM имеет смысл только в том случае, если вы планируете держать золото более трёх лет – тогда платить налог вам не нужно (потому что действует налоговая льгота по правилам владения обычного имущества) а значит, и заморачиваться с подачей декларации тоже не нужно. Даже в рамках ИИС по GLDRUB_TOM вам всё равно придётся платить налоги самостоятельно через подачу налоговой декларации, потому что с правовой точки зрения GLDRUB_TOM приравнивается к имуществу, а не к ценным бумагам.

Но если же вы планируете совершать сделки с золотом довольно часто, то использовать лучше биржевые фонды на золото – это намного удобнее с точки зрения налоговой составляющей. $AKGD $VTBG $TGLD $SBGD 

О защитных активах говорят много, но для меня здесь наступает ступор.

Вот тут я искренне не понимаю: если золото — это защитный актив и та самая тихая гавань, которая должна быть у каждого в портфеле, то кто бы еще подсказал, в какой момент пора начинать набирать эту гавань? К тому же, в последнее время, судя по его волатильности, золото больше походит на спекулятивный инструмент. Ни тебе дивидендов от него, ни купонов. До какого объема его оптимально раздуть и в какой именно момент наступает его звездный час?

Пока четких ответов на эти вопросы у меня нет, я его скупаю по капельке — просто чтобы быть как все умные блогеры. Делаю это максимально медленно, буквально на сдачу и без резких движений.

Для этого у меня есть два простых инструмента:

• •

  🏦 Фонд «Доступное золото» в Сбере

• •

  🟥 ОМС в Альфа-Банке

Возможно, эта грандиозная покупка когда-нибудь действительно произойдет прямо на бирже. Но пока этот этаж для меня — просто очень медленная история, где всё копится по микроскопическим крупицам. Сейчас в приоритете первые два уровня пирамиды, а золотые капли пусть просто капают для общего баланса.

💬 Ну а как вы смотрите на золото? Понимаете, в какой момент его нужно закупать на полную мощность, или тоже сомневаетесь, глядя на его дикие скачки? До какого объема планируете раздувать этот этаж? Давайте поспорим в комментариях! $SBGD

Золото и рубль: пока Уолл-стрит спорит о цифрах, российский инвестор ищет защиту

Глобальные рынки поймали редкий момент относительного спокойствия. Доллар слабеет, переговорный трек с Ираном даёт надежду на разрядку, а нефть Brent тем временем обвалилась до трёхнедельного минимума. Всё это происходит на фоне ожидания главного триггера недели — данных по рынку труда США. Они способны добавить волатильности и развернуть доллар в любую сторону.

Но пока мир гадает, куда пойдёт американская статистика, у нас своя драма. Рубль снова дешевеет, и вопрос сохранения капитала становится не просто актуальным — он выходит на первый план. Один из рабочих, проверенных десятилетиями вариантов — золото через БПИФы. Не единственный, но исторически он забирает на хранение часть капитала именно тогда, когда местная валюта теряет вес.

Что ждать от золота во втором полугодии? Мнения крупнейших домов разошлись кардинально:

· Goldman Sachs — ориентир $5400 к концу 2026 года. Самый консервативный прогноз, который учитывает риски срыва судоходства в Ормузском проливе и возможные локальные распродажи металла. · JPMorgan и Deutsche Bank — $6300 и $6000 соответственно. Это верхняя часть спектра Уолл-стрит, оптимистичный сценарий. · UBS, который не раз пересматривал позицию, сейчас скромнее: $4400 к сентябрю и $4600 к декабрю. Банк ждёт возобновления роста только при условии паузы ФРС в повышении ставок и сохранении спроса со стороны инвесторов и центробанков.

Обратите внимание на разброс: от $4400 до $6300. Это не мелкая погрешность, а честное признание, что никто точно не знает, как поведёт себя ФРС и куда повернёт геополитика во второй половине года.

Сейчас золото торгуется в районе $4000 за унцию — заметно ниже январского рекорда, но после весенней коррекции рынок нащупывает новую базу. Многие сравнивают эту ситуацию со сжатой пружиной: вопрос лишь в том, выстрелит ли она вверх или нас ждёт очередной виток давления.

Одно остаётся неизменным: в условиях падающего рубля и инфляционных рисков держать сбережения в «деревянных» становится всё рискованнее. Золото через БПИФы — не гарантия сверхдоходов, но рабочий инструмент, чтобы не потерять. А пятничная статистика из США может стать тем спусковым крючком, который определит направление. Будьте готовы к волатильности.$VTBG $BCSG $PSGM $RCMXF $SBGD 

$SBGD Вот и подошел к завершению мега-конкурс Альфа-Банка "Мнение за миллион". Много всего интересного произошло за время его проведения. Для себя узнала очень много нового и неповторимого. Удачно совпало падение рынка российских акций с этим конкурсом. Очень полезное событие - падения рынков - испытание для всех инвесторов. Думаю, что многие со мной согласятся. Конкурс принес больше нужного каждому. Опыт получен бесценный. Информации получено много, только фильтровать успевай. Всем коллегам инвесторам инвест-привет ! Пишите свои мнения в этот заключительный мой пост.

Хочу рассказать о своем любимом инструментуе на фондовом рынке — БПИФам (биржевые паевые инвестиционные фонды).

Честно скажу, я искренне считаю их лучшим вариантом для инвестора, потому что они позволяют с минимальными затратами собрать диверсифицированный портфель, снизить риски и при этом не тратить время на подбор отдельных акций или облигаций.

БПИФ (биржевой паевой инвестиционный фонд) — это инвестиционный фонд, паи которого торгуются на бирже.

• фонд собирает деньги инвесторов • управляющая компания (УК) размещает их в определённые активы (акции, облигации, золото) • каждый инвестор получает пай (долю в фонде)

Цена пая меняется в зависимости от стоимости активов фонда

🛒 По сути, БПИФ на Акции и Облмгации — это корзина активов, доступная для покупки на бирже через брокера. Например, внутри БПИФа на акции – все акций России 🇷🇺

▪️ Виды БПИФов

— По типу активов:

• БПИФ на Акции $SBMX

• БПИФ на Облигации: ОФЗ, корпоративные $SBGB

• БПИФ на Драгоценные металлы: золото, серебро $GOLD, $TGLD@)

• Смешанный БПИФ (разные классы активов, например $TRUR@)

• БПИФ на денежный рынок и депозиты.

— По стратегии

• Индексные (следуют за индексом, например, за индексом МосБиржи), например, $TMOS@

• Активные (УК самостоятельно подбирает активы внутрь фонда), например, $AKME

▪️ Как работает БПИФ

1. ты покупаешь пай фонда на бирже через брокера

2. УК распределяет деньги по активам

3. стоимость пая растёт или падает вместе с активами фонда

4. доход можно получить: при продаже пая дороже, чем покупал, а также через дивиденды (если фонд распределяет доход)

▪️Преимущества БПИФ

📊 Диверсификация — вместо покупки одной акции/облигации ты сразу берёшь десятки акций/облмшаций

💳 Доступность — можно начать с маленьких сумм (стоимость пая в РФ начинается от 3₽)

📈 Простота — не нужно самому подбирать активы (акции, облигации)

🏦 Ликвидность — можно продать пай в любой момент на бирже

💰 Налоговые льготы — дивиденды по акциям и купоны по облигациям не облагаются налогом внутри фонда

▪️Недостатки БПИФ

💸 Комиссия управляющей компании (обычно 0,3–1% в год, иногда выше)

📊 Ограниченное влияние инвестора (вы не можете выбирать, какие именно бумаги входят в фонд)

✍🏼 Примечание от Ильи:

Я не считаю комиссию управляющей компании таким уж серьёзным минусом, потому что отсутствие налога на купоны и дивиденды внутри фонда в большинстве случаев перекрывает эту комиссию.

Важна отметить, что на российском рынке лучше избегать фонды с комиссией выше 1%, потому что в таких случаях их выгода становится весьма сомнительной.

А вот минус «ограниченное влияние инвестора» для меня, наоборот, скорее плюс. Ведь человеческий фактор — продать бумаги, когда портфель «красный», или пытаться предсказать будущих лидеров среди акций — почти всегда играет против инвестора. В этом смысле БПИФ работает как своего рода «защита от дурака», что, на мой взгляд, только повышает его ценность.

БПИФы — это удобный инструмент для инвесторов, позволяющий вложиться сразу в корзину активов, а не в одну бумагу. Это золотая середина между надёжностью, простотой и доступностью.

Буду рад вашей поддержке в виде реакций ❤️

📘 ДневникИнвестора Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Ценные бумаги и другие финансовые инструменты, упомянутые в данном посте, приведены исключительно в информационных целях; обзор не является инвестиционной идеей, советом, рекомендацией, предложением купить или продать ценные бумаги и другие финансовые инструменты $SBMX $SBGD $TMOS $FXRE $AKME

Часть №2

——— 3.3 Обезличенный металлический счёт (ОМС) ———

📌 ОМС — счёт в банке, валютой которого являются граммы определённого драгоценного металла (в рамках статьи золота). При этом физический слиток вкладчику не выдаётся.

В общем, это своего рода эквивалент реального золота, который покупается в тех же банках, но уже хоть по 0,1г.

🟢 Преимущества: • Меньше спред, чем при покупке инвестиционного слитка; • Не нужно думать, как хранить. Минус издержи за ячейку с описью в частном случае; • Ниже порог входа, ибо меньше шаг покупки; • Можно покупать онлайн из дома.

🔴 Недостатки: • Нет страховки, как у вклада. Если банк ликвидируется, то у держателей вкладов появляется право на страховую выплату до 1,4 млн ₽. В случае ОМС такого нет! • Спред отнесём и к минусам, так как меньший при сравнении с физ.золотом, но есть; • Нужно самой отчитываться за доход по сей виду актива; • Продать можно только в том же банке, где купили; • Покупка тоже с наценкой к рыночной цене.

——— 3.4 $GLDRUB_TOM ———

Сразу скажу, что это не в прямом смысле драгоценный металл.

📌 GOLDRUB_TOM — контракт на поставку золота с хранением в НКЦ.

🟢 Преимущества: • Маленькие спреды. Если сравнивать с инвестиционным слитком и ОМС, разница цен смешная; • Покупается в один клик, если у брокера есть доступ к сей активу.

🔴 Недостатки: • Есть такой относительно недостаток — торги ведутся на Мосбирже. Если с ней случится какая-то жэ, а все Ваши активы на ней, то finita la commedia. Хотя это должен быть прямо чернющий лебедь, ибо даже в 2022 торги контрактом не останавливали; • Нужно самой отчитываться за доход по сей виду актива; • Не все брокеры дают доступ контракту; • Есть брокерская комиссия.

——— 3.5 Фонды на золото ———

Почти то же золото, только в профиль наверно. На российском фондовом рынке доступны 5 золотых БПИФ: • SBGD — «Первая - Фонд Доступное золото» (ex-Сбербанк); • GOLD — «Золото. Биржевой» (ex-ВТБ); • AKGD — «Альфа-Капитал Золото»; • RCGL — «Райффайзен - Золото»; • TGLD — «Тинькофф Золото».

🟢 Преимущества: • В большинстве случаев не надо самой отчитываться налоговой при получении дохода, ибо брокер является налоговым агентом. Побор спишут или при выводе средств, или в ночь с 31 декабря на 1 января; • Ещё если кто-то из УК обанкротится... У Вас просто временно нет управляющего не более. Он сменится и ОК; • Маленькие спреды. Если сравнивать с инвестиционным слитком и ОМС, разница цен смешная; • Низкая стоимость лота. Тот же 1 пай TGLD стоит всего около 11 рублей; • Нет издержек за хранение как у инвестиционных слитков.

🔴 Недостатки: • Комиссии УК. Выбирайте те фонды, где комиссия за управление поменьше. Так-то отдельной операцией деньги у моих совят никто списывать не будет, ибо издержка вшита в стоимость пая, но всё равно нужно быть экономнее; • Торги могут остановить. Если на рынке драгоценных металлов в марте 2022 торги ещё шли, то весь фондовый (акции, облигации, паи) прикрыли; • Некоторые фонды имеют право в качестве инвестиций использовать не только золото. Мне очень понравился п.п.1.3 "Акции иностранных акционерных обществ" — рис. 1 из одной Программы ДУ.

У SBGD с этим получше. На мой взгляд там список в п.23.1 менее сомнительный, хотя "имущественные права из фьючерсных договоров" на первом месте смущают.

• В правилах доверительного управления может находиться (или везде есть — не у всех документы смотрела) пункт, разрешающий приличные интервалы времени совершать сделки, отклоняющиеся от основной стратегии — рис. 2 для «Первая – Фонд Доступное золото»

✧ °˖ ✧ ˖° ✧ °˖ ✧ ˖° ✧ °˖ ✧ ˖° ✧ °˖ ✧ ˖° ✧

А продолжение последует вечером :з

$GLDRUB $AKGD $TGLD $VTBG $SBGD 

$SBGD Многие ли закидывают свою зарплату на брокерский счет полежать и подрасти ? Или этим я только занимаюсь ? Кредитные средства с кредиток с грэйс периодом я не пользуюсь принципиально, как и любые заемные средства. Раз в неделю вывожу на текущие недельные расходы. Прошу ответить хочется знать единомышленников.