ФДВ Факторинг 001Р-01

Сейчас рынок уже не про бездумно взять самый высокий купон. Приходится смотреть на оферты, амортизацию, рейтинг эмитента и понимать, под какую задачу покупается выпуск.

В этот раз решила совместить более надежные истории с повышенной доходностью и чуть большим риском 👀

🍀 $RU000A10ESF1 ФДВ Факторинг 001P-01 🔸 Рейтинг: 🅱️🅱️➕ 🔸 Ставка купона: 23% 🔸 Выплат в год: 12 🔸 Погашение: 20.09.2029 🔸 Оферта: 15.10.2027 🔸 Амортизация c 23.04.2029 🔸 Квал: ➕ 🔸 Сектор: Финансы

✔️ Почему взяла: Высокая доходность и короткая оферта. Интересна как агрессивная часть облигационного портфеля плюс ежемесячный купон. Дополнительно нравится ежемесячный купон и возможность быстрее реинвестировать денежный поток.

✔️ Стратегия: Планирую держать скорее до оферты. Если рынок начнет закладывать снижение ставки раньше, возможно зафиксирую прибыль по телу облигации еще до оферты. Доля выпуска в портфеле небольшая.

✔️ Нюансы: Выпуск для квалов, плюс есть амортизация ближе к концу срока. В таких историях важно следить за отчетностью эмитента и долговой нагрузкой, а не просто смотреть на красивую доходность.

✔️ Риски: Основной риск кредитный. Рейтинг ниже инвестиционного сегмента, а сектор факторинга чувствителен к ухудшению экономики. В стрессовые периоды такие бумаги могут сильнее проседать по цене.

🍀 $RU000A10ESM7 МТС 002Р-18 🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️ 🔸 Ставка купона: 13,9% 🔸 Выплат в год: 12 🔸 Погашение: 17.02.2036 🔸 Оферта: 04.04.2028 🔸 Сектор: Телекомы

✔️ Почему взяла: Хотелось добавить длинную бумагу высокого качества с потенциалом роста тела при снижении ставки.

✔️ Стратегия: Ставка не только на купон, но и на возможную переоценку длинных облигаций.

✔️ Нюансы: Длинный срок делает выпуск более волатильным.

✔️ Риски: Если период высоких ставок затянется, длинные бумаги могут долго оставаться под давлением.

🍀 $RU000A10ETQ6 Промсвязьбанк 004P-02 🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️ 🔸 Ставка купона: 14,05% 🔸 Выплат в год: 12 🔸 Погашение: 29.03.2029 🔸 Сектор: Банки

✔️ Почему взяла: Надежный банковский выпуск с понятной структурой и адекватной доходностью.

✔️ Стратегия: Базовая часть облигационного портфеля под спокойное удержание.

✔️ Нюансы: Доходность уже не экстремальная, зато риск профиль намного спокойнее.

✔️ Риски: Процентный риск и чувствительность банковского сектора к регулированию.

🍀 $RU000A10ETL7 Ростелеком 001P-25R 🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️ 🔸 Ставка купона: 13,65% 🔸 Выплат в год: 12 🔸 Погашение: 03.04.2028 🔸 Сектор: Телекомы

✔️ Почему взяла: Короткий срок плюс высокий рейтинг. Для меня хорошая альтернатива части депозитов.

✔️ Стратегия: Консервативная история под удержание до погашения.

✔️ Нюансы: Срок короткий, поэтому чувствительность к ставке ниже.

✔️ Риски: Инфляционный риск и возможная просадка тела при дальнейшем росте ставок.

🍀 $RU000A10EV60 Интел Коллект БО-02 🔸 Рейтинг: 🅱️➕ 🔸 Ставка купона: 23,25% 🔸 Выплат в год: 12 🔸 Погашение: 20.03.2031 🔸 Оферта: 04.04.2028 🔸 Амортизация c 07.10.2027 🔸 Квал: ➕ 🔸 Сектор: Финансы

✔️ Почему взяла: Редко прохожу мимо выпусков с доходностью около 25%, если понимаю риск и беру небольшой долей. Здесь интересен высокий cash flow за счет ежемесячных выплат.

✔️ Стратегия: Чисто спекулятивная идея внутри облигационной части портфеля. Не рассматриваю как историю на крупную долю капитала. Скорее выпуск под повышенный риск и повышенную потенциальную доходность.

✔️ Нюансы: Амортизация начинается уже с 2027 года, поэтому структура денежных потоков будет меняться.

✔️ Риски: Высокий кредитный риск и специфика бизнеса. Компании из сектора взыскания долгов сильнее зависят от состояния экономики и платежеспособности населения.

💼Сейчас облигационный портфель у меня все больше делится на две части:

• База из надежных выпусков • Более рискованные истории под повышенную доходность

На мой взгляд, в текущем рынке важно уже не просто гнаться за купоном, а понимать зачем бумага находится в портфеле

Не ИИР $FDVF1P01 $PSVB4P02 $INTKOBO02 $RTKM01P25R $MTSI002R18 

Всем привет🤝 Тихий купонный вечер 🌙

Собрал выплаты по облигациям за 2 недели мая в Альфе. Деньги приходят даже когда я сплю😁

📌 Софтлайн 002P-02 → +1 859,48 ₽ 📌 Арлифт Интернешнл 001P-01 → +1 371,72 ₽ 📌 ФДВ Факторинг 001P-01 → +1 134 ₽ 📌 БиоВитрум 001P-02 → +2 293,2 ₽

🔢 Итого за период: 6 658,4 ₽ чистыми. Без трейдинга, без нервов — просто держу и получаю. На купоны докупил ОФЗ

ISIN'ы не привожу, но выпуски легко найти по названию. Всё реинвестирую, конечно. Деньги должны работать 24/7.

Всем профита и хорошего настроения

$FDVF1P01 $SOLT002P02 $ARLFBO01 $BIOVT001P02 $OFZ-PD 26248

Привет 🤝 🚀 Kuzov_babok on air: Купоны сыпятся как из ведра! За неделю набросали 7 выплат по портфелю Т банка. Смотрим, кто порадовал:

1. Софтлайн 002P-02 (RU000A10EA08) → +2 901,43 ₽

2. Селигдар 001P-06 (RU000A10D3S6) → +1 521 ₽

3. СтройДорСервис БО-01 (RU000A10DEM9) → +674 ₽

4. МФК Лайм-Займ 06 (RU000A10EHB3) → +5 796 ₽

5. ФДВ Факторинг 001P-01 (RU000A10ESF1) → +2 740,5 ₽

6. Бустер.Ру БО-03 (RU000A10ERS6) → +5 313 ₽

7. АВТОБАН-Финанс БО-П08 (RU000A10ERE6) → +583,38 ₽

💰 ИТОГО за май (пока): 19 529,31 ₽. Без спекуляций, просто держу и получаю.

ISIN приложил — гуглите выпуски, если интересно. Реинвест включён: купоны уходят в новые облигации. Сложный процент рулит.

⬇️ А у вас сколько накапало за эту неделю? Пишите в комменты!

$SOLT002P02 $SELGBO1P06 $STDRBO01 $LYMZAYBO1P05 $FDVF1P01

Портфель - Итоги за 01.04.26-30.04.26

👀 Всем доброго дня!

🥸 Представляем обзор портфеля по итогам апреля. Предыдущий обзор доступен по ссылке.

Взгляд на рынок

Портфель - Итоги за 01.04.26-30.04.26

👀 Всем доброго дня!

🥸 Представляем обзор портфеля по итогам апреля. Предыдущий обзор доступен по ссылке.

Взгляд на рынок

В апреле цикл снижения ключевой ставки Банка России продолжился. Регулятор снизил бенчмарк еще на 50 б.п. до 14.5%. Но в отличие от марта ЦБ не рассматривал более агрессивный шаг смягчения ДКП (100 б.п.) и даже обсуждал возможность сохранения ставки на текущем уровне. Кроме того, регулятор повысил прогноз по средней ключевой ставке в 2026 годом до 14-15.5% (вместо прошлых 13.5-14.5%). Вместе с жёсткой риторикой решение привело к достаточно резкой коррекции на рынке, т.к. ожидания участников напротив закладывали более мягкий сигнал на фоне замедления инфляции (сильнее февральского прогноза ЦБ), более сильного охлаждения экономики (опять же, чем в февральском прогнозе ЦБ) и позитивных внешних шоков (ЦБ считает наоборот).

Несмотря на смешанную динамику и повышенную волатильность, особенно в длинных ОФЗ, рынок облигаций (а также LQDT) продолжает приносить высокую доходность из месяца в месяц. Меняются только лидеры и отстающие. Среди последних на этот раз индекс ВДО (привет, Евротранс). Остальные индексы (ОФЗ, корпоративных облигаций, флоутеров) показали +- сопоставимые цифры. Что касается других классов активов, то валюта (здесь же валютные облигации) и акции показали довольно существенный убыток. В первом случае укрепление рубля происходило в результате отмены покупок минфином по бюджетному правилу и притоку экспортной выручки на фоне благоприятной сырьевой конъюнктуры. В случае акций происходит постепенное накопление негатива в результате бюджетной, политической неопределенности и прочего, а также более жёсткого сигнала от ЦБ, чем ожидалось, несмотря на, опять же, очень благоприятный внешний фон для экспортеров.

*️⃣Индекс Мосбиржи MCFTR: -4.61% *️⃣Индекс гособлигаций RGBITR: 1.37% *️⃣Индекс корпоративных облигаций RUCBTRNS: 1.69% *️⃣Индекс корпоративных флоутеров RUFLCBTR: 1.36% *️⃣Индекс высокодоходных облигаций RUCBHYTR: 0.88% *️⃣Вим Ликвидность: 1.29% *️⃣Доллар (курс ЦБ): -7.89% *️⃣Юань (курс ЦБ): -6.73% *️⃣Евро (курс ЦБ): -6.05%.

Долгосрок По итогам апреля портфель составляет 1 701 тыс. руб. Доходность со старта портфеля составляет 57.2%. Доходность за апрель 2026 г. составляет 2.3%, при этом еще дополнительно 0.5% дошли купонами в начале апреля. С начала года портфель сгенерировал 6.7% и сократил отставание от RUCBHYTR до 0.7%.

В апреле сделали существенную перекладку позиций в портфеле (32.4%): — Из ОФЗ 26253 в ОФЗ 26254. — Из ФДВ2 и ФДВ3 в ФДВ Факторинг. — Из ЛаймЗайма04 в ЛаймЗайм06.

Вследствие этого доля позиций со сроками погашения свыше 2-3 лет составила рекордные 50%.

На 5% портфеля добавили выпуск ТрансМиссии, но пока что ожидаем официального раскрытия сделки в ЕГРЮЛ, в противном случае позиция фундаментально не обоснована.

Сводный индекс Мы продолжаем расчет сводного индекса, отражающего структуру портфеля на конец месяца, чтобы результат портфеля был более сопоставимым с рейтинговыми группами.

(Значения на конец периода) — LQDT - Ликвидность = 0% — CBI B Group = 5% — CBI BB Group = 34% — CBI BBB Group = 10% — CBI A Group = 31% — CBI AA notch = 3% — Cbonds CBI AAA notch = 17%.

Исходя из данных параметров, сводный индекс показал результат за январь-апрель 5.3%, при этом наш портфель показал доходность 6.7%. Портфель снова обгоняет сводный индекс — разница составляет 1.4 п.п.

Пополнения и выплаты Сумма инвестиций — 1 100 000 рублей. Были выплачены купоны по выпускам ОФЗ 26254, Дельта Лизинг, Инвест КЦ, ВУШ, Симпл, Фордевинд, Лайм-Займ, Интерскол, Рольф и Самолет на сумму 38 102 руб.

@DolgosrokInvest 04 апреля 2026 г. $DMOBBO1P04 $TRANSMIS02 $OFZ-PD 26254 $FDVF1P01 $LYMZAYBO1P05