МФК Быстроденьги 002Р-06

Обещал показать покупки прошлой недели - ловите скрин. Стоит сказать, что в основном я сейчас покупаю короткие флоатеры и валютные облигации. короткие флоатеры - это от 0,6 до 1,2 года в основном. По валютным облигациям беру где купон выше 7,5% и средний срок, в идеале брать более 3 лет, чтобы податься на лдв, однако интерес у меня спекулятивный, есть ощущение, что какое-то движение по валюте, если оно случится - будет до конца года, после этого планирую продавать. Итак:

Южуралзолото 001P-04 RU000A10B008 - купон 10,5%, срок 0,6

МФК Джой Мани 001P-02$ RU000A108462 - кд 18,6, срок 0,63

МФК Быстроденьги 002Р-06 RU000A108F63 - кд 19,64%, срок 1,25

МФК ВЭББАНКИР 06 RU000A1082K7 - купон 20%, срок 0,6

ВИС ФИНАНС БО-П05 RU000A107D33$ - кд 18.85%, срок 1,37

СИМПЛ 001Р-04 RU000A10BQ78$ - кд 18,2%, срок 0.82

ГК Самолет БО-П11 RU000A104JQ3 - кд 28,54%, срок 0,54 - единственный рублевый фикс, который докупил, здесь очень высокая доходность под оферту весной 27.

СИБУР Холдинг 001Р-09 RU000A10ECK5 - кд 7,63%, срок 2,61

Сейчас стоит задача максимизировать доходность благодаря флоатерам, чтобы сбалансировать низкую доходность валютных облигаций. МФК сильно недооцениваются рейтинговыми агентствами, это связано с невозможностью оценки кредитного портфеля МФК и другими факторами. Ребят из Вэббанкира я знаю, компания нормально себя чувствует на рынке и развивается.

Также я докупал много моих текущих бумаг по 20-30 штук, это Адванстрак, БанкПервомайский, НовыеТехнологии, Легенда.

Жаль было терять БайСэл 001Р-01 с их 24% купоном, но ребята после оферты поменяли ставку на 14% и я подался на оферту.

Идеальный для моего портфеля сценарий - это девальвация рубля хотя бы до 85 (здесь продам половину валютки), одновременно с переоценкой корпоративных бумаг вверх. Однако рисков много, переоценки доходностей скорей всего не будет, как и сильного девала, ведь это повлияет на инфляцию. Правда будет где-то посередине, как и моя доходность)))

$UGK001P04 $DJMN001P2 $BSTR002P06 $WEBBANK01P05 $VISFBOP05 $SIMPL001P04

📌 НОВОЕ РАЗМЕЩЕНИЕ НА ММВБ: МФК «БЫСТРОДЕНЬГИ» 📌

🟡 Старт сегодня, 10.07.2026! Успей до 16:30 по МСК подать поручение.

Друзья, на рынок выходит интересный выпуск от одного из крупнейших игроков микрофинансового сектора России — группы Eqvanta (МФК «Быстроденьги»). Для тех, кто ищет высокую доходность в облигациях, это предложение выглядит очень аппетитно! 👇

🔥 Ключевые параметры выпуска:

📈 Купон: Фиксированный 21,25% годовых (выплаты ежемесячные) ⏳ Срок: 4 года (до 2030 года) 💰 Номинал: 1 000 ₽ 📊 Объем выпуска: 500 млн ₽ 🛡 Рейтинг: BB (ru) от «Эксперт РА» (прогноз «Стабильный»)

🔄 Важные фишки выпуска, которые нужно знать:

🔹 Амортизация (погашение частями): С 37 по 47 купон вам вернут по 8.33% от номинала, а последний 48-й купон погасит оставшиеся 8.37%. Это снижает кредитный риск и ускоряет возврат тела долга. 🔹 Call-опцион через 2 года: Эмитент имеет право досрочно погасить бумаги через 2 года. Для инвестора это означает, что при падении ставок вы не будете «заперты» в низкой доходности, а если ставки вырастут — будете получать свои 21,25% ещё 2 года. 🔹 ISIN: RU000A10FMR6 (ID выпуска 4B02-03-00487-R-003P)

👑 Важное ограничение: Выпуск ТОЛЬКО ДЛЯ КВАЛИФИЦИРОВАННЫХ ИНВЕСТОРОВ (Квалинвест). Обратите на это внимание при подаче заявки в брокерском приложении!

📰 Моя дополнительная аналитика на сегодня (10.07.2026):

Сейчас, в условиях высокой ключевой ставки ЦБ РФ, предложение в 21,25% годовых выглядит весьма конкурентным. МФО традиционно дают премию к доходности по сравнению с банковскими депозитами и ОФЗ, компенсируя более высокие риски.

· Кто такой эмитент: «Быстроденьги» работают с 2008 года. Это не какой-то стартап, а федеральная сеть с развитой онлайн-платформой и офисами по всей России. Они первыми в стране предложили услугу «займы до зарплаты». · Почему стоит смотреть: Амортизация здесь — большой плюс. К 4-му году обращения вы уже получите значительную часть номинала обратно, снижая волатильность бумаги. Рейтинг BB от «Эксперт РА» со стабильным прогнозом говорит о том, что агентство не видит предпосылок для ухудшения финансового состояния компании в ближайшее время.

🛠 Что по комиссии? Комиссия брокера за сделку спишется согласно вашему тарифному плану. Не забудьте проверить тарифы вашего брокера перед подачей поручения.

⏳ Не упустите время! Подача поручений закрывается сегодня в 16:30 по московскому времени. Если вы хотите получить этот «пирог» высокой доходности в свой портфель — действуйте прямо сейчас!

👇 Пишите в комментариях, берете ли этот выпуск или предпочитаете более надежные ОФЗ?

❌ Дисклеймер: Данный пост носит ознакомительный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Будьте внимательны, учитывайте свои риски и инвестиционный профиль.

$BSTR02-BO-002P $BSTR002P03 $BSTR002P04 $BSTR002P05 $BSTR002P06 

🔥 МОЙ РАЗБОР: Облигации «Быстроденьги» — 21,25% годовых. Беру или нет?

Привет, друзья! Сегодня разбираю очередной выпуск от МФК «Быстроденьги» (БДеньги-003Р-03). Доходность — огонь 🔥, но риски не спрячешь. Давайте по фактам!

🔎 ЧТО МЫ ИМЕЕМ

📌 Эмитент: МФК «Быстроденьги» (группа Eqvanta, 2008 год, топ‑5 на рынке РФ) 📌 Выпуск: БДеньги-003Р-03 📌 Объём: 500 млн ₽ 📌 Номинал: 1 000 ₽ 📌 Срок: 4 года (до 2029) 📌 Купон: 21,25% годовых — выплата ежемесячно 💰 📌 Амортизация: с 37‑го по 47‑й купон — по 8,33% от номинала (постепенный возврат тела) 📌 Оферта: Колл-опцион через 2 года — можно выйти по номиналу раньше срока 📌 Рейтинг: ruBB (Эксперт РА, прогноз «Стабильный») 📌 Организатор: Ренессанс Брокер.

📊 МОЙ ВЗГЛЯД НА ЦИФРЫ

В 1‑м полугодии 2025 года выручка выросла на +67,8% (до 12,7 млрд ₽) — это круто! Но вот нюанс: чистые процентные доходы упали на –22,1% из‑за резкого роста резервов под просрочку. А чистая прибыль при этом выросла на 46% — за счёт прочих доходов. Структура спорная, но не смертельная.

Долг/EBITDA — 2,5x, что для МФО приемлемо. Но резервы покрывают уже 63% портфеля — это много, коллеги.

✅ ПЛЮСЫ, КОТОРЫЕ МНЕ НРАВЯТСЯ

🔹 21,25% — это реальный кэш-флоу на счёт каждый месяц. 🔹 Оферта через 2 года — страховка от ухудшения конъюнктуры. 🔹 Амортизация снижает риски на поздних этапах. 🔹 Компания не новая, пережила не один цикл.

⚠️ МИНУСЫ И РИСКИ (НЕ ЗАКРЫВАЙТЕ ГЛАЗА!)

🚨 Рейтинг ruBB — это спекулятивный уровень. В июле 2024 его понижали до ruBB-, потом вернули обратно. 🚨 63% портфеля под резервами — это почти два из трёх займов «под вопросом». 🚨 Регулятор ужесточает правила для МФО — маржинальность может сжаться. 🚨 Бизнес завязан на рефинансировании — если рынок закроется, будут проблемы.

💎 МОЁ ИТОГОВОЕ МНЕНИЕ

Для меня это инструмент на короткий заход — до оферты. Беру, если хочу собрать высокий купон на горизонте 2 года и выйти по номиналу. И категорически не держу до погашения, если финансовая отчётность начнёт ухудшаться.

Это игра для агрессивных инвесторов, которые готовы мониторить отчётность каждый месяц. Для консервативных пенсионных портфелей — мимо.

📌 Что делать, если решите смотреть ближе? ▸ Сравните спред к ОФЗ — он должен быть широким. ▸ Следите за динамикой NPL (просрочка) в ежеквартальных отчётах. ▸ Сравните доходность с другими выпусками самой МФК — бывает, что старые бумаги дают больше.

🚫 НЕ ИИ-РЕКОМЕНДАЦИЯ. Это мой личный разбор. Решение — только за вами и вашим брокером. Я просто делюсь аналитикой, а выводы делайте сами.

💬 А вы заходили бы в такие бумаги? Или 21% — это всё равно «пахнет жареным»? Пишите в комментариях! 👇

$BSTR02-BO-002P $BSTR002P03 $BSTR002P04 $BSTR002P05 $BSTR002P06 

Привет любителям денежного потока!

Приходит много кэша в виде погашений и купонов, этот кэш нужно куда-то распределять, а вариантов все меньше и меньше. Я еще месяц назад планировал закинуть средства в “фиксфлоатеры”, но не было налички, сейчас она наконец появилась. Что такое фиксфлоатер? Это короткий флоатер, где мы понимаем сколько заработаем к погашению. Можно взять любой флоатер с погашением до года, например с КС+5 и прикинуть, что если ставка будет 12% к декабрю, то наша купонная доходность будет 17% в самом крайнем случае, а если взять среднюю + реинвест, то доходность будет точно выше 20%. Очевидно, что фиксфлоатеры не самое очевидное решение, но доходности надежных фиксов сильно упали, а здесь у нас появляется возможность зайти в относительно надежные компании с хорошим дисконтом и премией к рынку. Я еще не до конца набрал позиции в некоторых выпусках, итак:

Начнем с Джи-групп 002P-04 RU000A108TU5 - здесь КС+3, КД 18,09%, доходность 25,36%, погашение через полгода. Максимально надежный застройщик с 25% доходностью это вполне себе неплохо.

Легенда БО 002Р-01 RU000A1067H4 - здесь КС+5%, на 11 месяцев, кд - 19,6%, доходность - 20,88%. Добираю позицию.

МФК Быстроденьги 002Р-06 RU000A108F63 - КС+5%, кд 20,35 %, доходность 23,87%. НО здесь есть нюанс и состоит он в том, что выпуск на 1,43 года и это для фиксфлоатера довольно высокий срок, есть также колл-опцион через 5 месяцев, но мы не знаем воспользуется ли эмитент такой возможностью. В остальном это Экванта, группа компаний показывает себя относительно неплохо.

Новые Технологии 001Р-03 RU000A10AYD2 - КС+5,5%, кд 19,86%, доходность 19,63%, на 8 месяцев. Добираю позицию.

Совком Взыскание 01 RU000A10EMM0 - также все таки взял фиксы Совкомвзыскания, забавно, что я их уже покупал по 984, но сдал с прибылью и из-за наличия лучших вариантов инвестирования, сейчас опять докупаю до номинала. Здесь 17% кд, 18,06% доходность, срок 23 месяца. В целом довольно неплохой купон, однако секьюритизация имеет свои риски, под выпуск создается отдельное юр.лицо и здесь можно надеяться только на скоринг банка и адекватный риск профиль портфеля заемщиков.

СФО Альфа Фабрика ПК-2 класс А RU000A10DXE6- кд 16,65%, доходность 17,86% и срок 5 лет. Здесь все тоже самое, что и в совкоме. Добираю позицию.

Также у меня висит заявка на первичку Т кредитный поток, если разместятся по 16% кд, то вполне неплохо, сюда закинул еще 100к. Разница со 2 кредитным потоком в основном в сроке, в остальном тоже самое.

Сейчас еще можно запрыгнуть в последний вагон, по прежнему есть интересные размещения, например Брусника и Полипласт, посмотрим, как они стартуют, но через пару недель при наличии апсайда планирую их скинуть, так как у меня холд лимит по этим компаниям превышен. Есть еще Рольф, в который я тоже зашел, однако отчет компании настолько ужасный, что не планирую долго его держать, если будет апсайд, то также скину.

Ну и забыл сказать про долгожданное событие, сегодня наконец погашается RU000A106A86 Делимобиль 001Р-002, который я брал примерно по 900р. 300 штук., примерная доходность получилась в районе 30%. Остался еще один выпуск RU000A109TG2 004 с погашением осенью, там порядка 40+% годовых, 450 штук, но больше в Делимобиль ни ногой.

Больше стал уделять внимания акциям, начинается див. сезон, можно проехаться на росте тела, напишу про акции в своем портфеле отдельный лонгрид. @YZYfin

$JGRPBO002P04 $SFOABPK2 $NTECBO001P03 $00368R01-BO-002P $BSTR002P06

🏦 Кто эмитент: МФК Быстроденьги - крупная МФО в периметре Экванта. Бизнес - выдача займов физлицам, включая краткосрочные займы, рассрочки и займы под ПТС. Денежный поток строится на высокой доходности портфеля, но сектор сам по себе рискованный: резервы, просрочка, стоимость фондирования и регулирование ЦБ здесь важнее бренда.

📌 Параметры размещения: фиксированный купон 22,25% годовых Выплаты: раз в 30 дней. Срок: 4 года, 1 440 дней. Call-опцион: через 2 года Номинал: 1 000 руб. Размещение: закрытая подписка для квалифицированных инвесторов Амортизация: с 37 по 47 купоны по 8,33%, в 48 купон - 8,37%

📊 Финансы и динамика: за 1 квартал 2026 картина сильная. Активы выросли с 7,36 до 7,99 млрд руб., +8,7% к концу 2025. Деньги выросли с 813 млн до 1,36 млрд руб., +67,4%. Капитал вырос с 2,89 до 3,18 млрд руб., +10%. Чистая прибыль за 1 квартал - 289,5 млн руб. против 200,1 млн руб. годом ранее, +44,7%. Процентные доходы выросли с 2,57 до 4,07 млрд руб., +58,1%. Процентные расходы выросли умереннее - с 159,3 до 179,8 млн руб., +12,9%. Но резервы под ожидаемые кредитные убытки выросли с 1,91 до 2,98 млрд руб., +56,2%. Комментарий: бизнес растет быстро, прибыльность сохраняется, ликвидность на отчетную дату комфортная. Но рост резервов почти повторяет рост процентных доходов - это главный маркер риска в модели #микрофинансы.

💰 Долг и покрытие: финансовые обязательства МФК на 31.03.2026 - 4,05 млрд руб. Капитал - 3,18 млрд руб. Финансовые обязательства / капитал - около 1,27x. Для МФО это не выглядит перегрето. На уровне группы Экванта портфель займов растет: валовой портфель за 2025 увеличился примерно с 25,9 до 37,7 млрд руб., +45,6%. Чистый портфель после резервов вырос с 8,63 до 13,07 млрд руб., +51,4%. Но качество портфеля остается ключевым вопросом: резервы на конец 2025 - около 24,6 млрд руб. против 37,7 млрд руб. валового портфеля. Это нормальная специфика МФО, но для облигационера означает, что запас прочности держится на скоринге, взыскании и способности компании постоянно фондировать новый портфель.

🏦 Рейтинги: ruBB от Эксперт РА, прогноз стабильный. Плюс в том, что рейтинг был повышен с ruBB-, то есть динамика кредитного качества пока скорее позитивная. Минус - уровень рейтинга все равно требует жесткого лимита позиции.

📉 Риски: главный - качество заемщиков и рост резервов. Второй риск - регулирование МФО: ограничения полной стоимости кредита и предельной переплаты могут давить на маржу + фондирование: сектор живет за счет дорогих денег, новый выпуск под 22,25% не бесплатен для эмитента. Ликвидность: закрытая подписка для квалифицированных инвесторов может ограничить широкий спрос на вторичке. Call через 2 года. Если ставки снизятся, эмитент может забрать бумагу, и длинный высокий купонный поток будет ограничен.

📈 Апсайд: у эмитента уже есть рыночный ориентир - предыдущий выпуск 003Р-01 с купоном 27%, который торговался с премией к номиналу. Но новый выпуск слабее по купону механически ждать такого же роста тела неправильно.

Базовый сценарий по новому выпуску - апсайд 1,5-3% после старта торгов. Оптимистичный сценарий - до 4%, если книга будет дефицитной и спрос на ежемесячные ВДО сохранится. Негативный сценарий - торговля около 100-101%, если рынок сочтет премию недостаточной для ruBB-МФО.

💲Итоговое решение по участию: ✅️ Рекомендую участие, но только малым объемом как ВДО-позицию. Рекомендованная доля в портфеле: до 0,5-0,7%. ⏰ Период сбора заявок и начало торгов: 08.05.2025 (Z0)

У меня уже есть RU000A10C3B3 и юаневый RU000A105N25. Сам участвую спекулятивно 0,5 или 1 млн еще не решил. После размеса сдам в стакан неквалам. Себе оставлю 60-100 шт.

$BSTR002P08 $BSTR002P07 $BSTR002P06  $BSTR003P02 

🔥 YTM 24,67%: Финтех-трансформация, которая генерит кэш. Разбираем новинку от «Быстроденьги»

МФО второго эшелона идет за деньгами, и на этот раз условия заставляют присмотреться внимательнее. 8 мая 2026 года размещается новый выпуск МФК Быстроденьги (серия 003Р-02).

Стоит ли парковать капитал в топ-2 рынка небанковских МФО под 24,67% годовых? Давайте без воды пройдемся по сухим цифрам.

📊 Параметры, которые решают: Объем: 300 млн руб. (бумага не будет перегружать стакан)

Купон: 22,25% фикс, ежемесячно (идеально для сложного процента)

Доходность (YTM): 24,67%

Срок: 4 года (1440 дней)

Амортизация: с 37 по 47 купон (по 8,33%)

Оферта: Call-опцион через 2 года (внимание на этот пункт ниже!)

Статус: Только для квалов ⚠️

🚀 Почему это сильная история? ( Чистый финтех: В 2025 году компания сделала гениальный ход и полностью закрыла сеть физических офисов. Теперь это 100% онлайн. Минус огромные расходы на аренду и персонал — плюс в чистую маржу.

Долги тают на глазах: Показатель Долг/EBITDA уменьшился с 3,4х до 1,5х всего за год. Это важнейший маркер оздоровления бизнеса. Группа Eqvanta генерирует мощную чистую прибыль (2,29 млрд руб. за 2024 год).

На весь выпуск действует поручительство от МКК «Турбозайм» (еще одна компания группы). Ликвидность на уровне 199% — подушка безопасности огромная.

Уверенный рейтинг: Эксперт РА в июле 2025-го повысил рейтинг до ruBB (прогноз «Стабильный»). Ждем скорого пересмотра, но стартовая база отличная.

🛡 А что по рискам? ЦБ и сюрприз с Callом

1. Регуляторное давление ЦБ Это суровая реальность. Центробанк планомерно зачищает рынок: бьет по ПДН (показатель долговой нагрузки), запрещает практику перекредитования («один заем в руки») и требует гигантских резервов (РВПО) за малейшую просрочку. Но парадокс в том, что это играет на руку лидерам. Мелкие конторы не выдерживают и сдают лицензии, а их клиенты перетекают к топам вроде Eqvanta. Плюс компания активно диверсифицируется из коротких займов (PDL) в среднесрочные (IL), которые ЦБ регулирует мягче.

2. Call: риск реинвестирования Многие новички путают это с Put-офертой (правом инвестора сдать бумагу). Call-опцион — это право КОМПАНИИ досрочно погасить долг. Как это работает против нас: если через 2 года ключевая ставка ЦБ пойдет вниз, «Быстроденьгам» будет невыгодно платить нам 22,25%. Они погасят выпуск по номиналу и перезаймут дешевле. Мы останемся с кэшем на руках на рынке, где доходностей выше 20% уже не будет. Если же ставки останутся в космосе, эмитент колл не реализует, и мы поедем в бумаге дальше с шикарным купоном.

Вердикт Быстроденьги образца 2026 года это один из самых стабильных эмитентов в сегменте. Купон 22,25% подкреплен прозрачным МСФО и реальным снижением долгов. Это уже давно не «займы в ларьке», а технологичный бизнес. ⚠️ Материал носит информационный характер и не является ИИР. $BSTR002P08 $BSTR002P07 $BSTR002P06 $BSTR002P05 $BSTR002P04