Полюс Б1P3

Пока мчим на метеоре, пришла грустная весть про Полюс. приехали... Компания информирует, что после тщательного анализа текущей рыночной конъюнктуры менеджмент намерен представить Совету директоров рекомендацию приостановить дивидендные выплаты до 2030 года в связи с тем, что до указанной даты Компания будет сфокусирована на реализации масштабных инвестиционных проектов, в том числе проектов роста.

Пока рекомендация, но еще минус 1 дивэмитент

Не знаю, прорежется ли связь на середине Онежского озера. Не ездите в носу, это ужасно).

$PLZL $PZLTPBO03 $PLZL01 

Индекс Мосбиржи с 2900 улетел на 2200 — это минус 24% от пика. За июнь один — 15,5% сняли. Это не коррекция, это уже полноценный медвежатник.

Чё по фактам?

🔹 ЦБ кинул — все ждали минус 0,5% по ставке, а он дал всего 0,25. Рынок обиделся и слил. 🔹 Нефть Brent упала ниже $72 — бюджет не фонтан, все это видят. 🔹 Рубль за неделю с 73 улетел к 79 — инфляция разгоняется, а ЦБ делает вид, что всё ок. 🔹 Геополитика, налоги — каждая новость бьёт 🔹 «Алор» с лицензией — был шорт-сквиз, но тренд не переломили. Просто подёргались и дальше вниз.

Обороты дикие — но это панические продажи, а не закуп. Народ забирает бабло и несёт на депозиты под 13–15%. Логика есть: зачем париться, если можно без риска поиметь почти столько же?

Напоминает криптозиму? По настроению — да: все в ах*е, никто не верит в рост, новые деньги не заходят. Но есть нюанс: акции — это не воздух, за ними стоят заводы, нефтянка, дивы. Даже если Мосбиржа улетит на 2000, они никуда не денутся.

Рынок сильно перепродан. Следующий рубеж — 2000–2100, и это вполне реально. Но паниковать — зашквар. У кого есть свободный кеш — сейчас самое время приглядываться к жирным дивидендным фишкам: нефтегаз, Сургут, Полюс, Норникель. У кого нет в ОФЗ или на депе и не дёргать.

Зима — это не навсегда. Весна придёт, вопрос только когда.

$SNGS  $PLZL $GMKN $OFZ-PD 26238$PZLTPBO03 

‎🕵️‍♂️ Что за компания: ‎ ‎ПАО «Полюс» — крупнейшая в России золотодобывающая компания, одна из пяти ведущих мировых компаний по объёму добычи и минерально-сырьевой базы. Обладает одними из самых низких себестоимости производства в отрасли. ‎ ‎📝 Отчетность: ‎ ‎16 марта 2026 года ПАО «Полюс» опубликовало консолидированную отчётность по МСФО за 2025 год. Некоторые ключевые показатели: ‎ ‎🔹Выручка составила $8,7 млрд, увеличившись на 19% по сравнению с 2024 годом. Рост обеспечен повышением средней цены реализации аффинированного золота. ‎🔹Скорректированный показатель EBITDA достиг $6,3 млрд (+12% год к году). Рентабельность EBITDA снизилась до 72,8% (в 2024 году — 77,3%). ‎🔹Чистая прибыль выросла на 18% и составила $3,8 млрд. Скорректированная чистая прибыль — $3,3 млрд, что на 3% ниже уровня 2024 года. ‎🔹Чистый долг увеличился на 14% и достиг $7,1 млрд. Отношение чистого долга к скорректированному показателю EBITDA сохранилось на уровне 1,1x. ‎🔹Объём производства золота в аффинированном виде снизился на 16% и составил 2,53 млн тройских унций. Общий объём производства золота в сплавах (лигатурах) сократился на 13% — до 2,56 млн унций. ‎🔹Объём реализации золота — 2,54 млн унций, что на 18% ниже показателя 2024 года. Средняя цена реализации золота выросла на 45% и достигла примерно $3 358 за унцию. ‎🔹Капитальные затраты (CAPEX) выросли в 1,7 раза и составили $2,2 млрд. Рост связан с реализацией проектов по расширению производства на действующих месторождениях («Благодатное», «Наталка», «Куранах»), запуском новых проектов («Сухой Лог», «Чёртово Корыто»), программой технологической трансформации. ‎ ‎❓Что предлагают: ‎ ‎🔹Рейтинг: ААА ‎🔹Купон: до 8% в юанях ‎🔹Купонный период: ‎🔹Срок обращения: 7 лет ‎🔹Объем: 1 млрд. юаней. ‎🔹Амортизация: нет ‎🔹Оферта: через 5 лет ‎🔹Мин. Заявка: 1000 юаней / 11 500 ₽ ‎🔹Для квал. инвесторов: нет ‎🔸РКП: 🌵🌵🌵 ‎ ‎📌 Вывод: ‎ ‎Классические "до 8% в юанях". ‎ ‎Сколько ни делаю выпусков, в основном данное предложение выпускают крупные компании. Практически у всех это заветные 8%, которые по итогу не все дают, но выходят с предложением именно таким. ‎ ‎Напишу так же: если верите в укрепление юаня по отношению к рублю, почему бы и нет, ведь это валютная диверсификация! ‎ ‎Однако лично я больше верю в доллар, чем в юань. Но если рассматриваете данную валюту как страховку, то лучше предложений, вероятно, не будет. А значит, на определенный процент взять можно, главное — не "котлетить". ‎ ‎❗ Данный обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! ‎ ‎✨ Понравился обзор? ‎Поддержите реакцией и подписывайтесь на профиль, чтобы не пропустить новые! ‎ ‎Всем профита и зеленых портфелей! 💚

‎ ‎$PLZL $PZLTPBO03 $PZLT10-BO-001P $PLZL01 $PZLTPBO06