Новошип ао

мыслипорынку ч.2

А теперь давайте перейдем к моим движениям по публичному портфелю. Он потихонечку отрастает за счет акций и купонов, сейчас это 10,4млн.

🟢Полипласт П02-БО-08 должен принести 9% к телу + 14% годовых юаневая доходность, все это за 3 месяца к погашению. В целом Полипласт отскакивает и к январю надеюсь все уверенно погасит.

🟢Сегежа 002P-01R дает 4% чистыми за один месяц, уверен, что эмитент погасится без проблем.

🟢Про Новошип и Совкомфлот уже писал, держу пока не будет 20% доходность по Новошипу и Совкомфлоту. Пока привыкаю вновь спекулировать, обьемы небольшие, однако думаю скоро выйду на стандартные обьемы на одну сделку - это порядка 500-1млн.р. Здесь профит хотя бы будет ощутимый.

🟢ГК Самолет БО-П11 - по Самолету позитивных новостей нет, -40% к телу, вчера из компании ушли два топа. «Крысы» бегут с корабля или банки/ новые акционеры из кз(которые вроде как продали около 10%) будут вводить своих людей непонятно. Лосей режу при тех.дефолтах, пока был непонятный случай с неполным погашением, потом догасили, не знаю, как это интерпретировать, рейтинг сризили, но тех.дефолтом это никто не назвал. Очевидно рейтинговые агентства не хотят быть виновниками дефолта компании номер 1. Мой выпуск стоит последним из серии погашений и оферт, не уверен, что он доживет до февраля, но надежда сохраняется. Если быть реалистом, то скорей всего Самолет ждет реструктуризация, банки попилят проекты, которые финансировали, а тело номинала облигационеры через годок получат на свои брокерские счета. Но конечно падение такого огромного застроя - это проблема репутации государства, фондового рынка и в целом экономики, поэтому очень надеюсь, что по тихому дадут льготы, дофинансируют и этот корабль (самолет)выплывет.

Тем не менее по бондам есть высокие премии на рынке, это в больше части качается коллекторов и мфо, у которых не было дефолтов. Это Бустер, ЮСВ, Вэб-банкир, Айди. Ну и недвига остается лидером доходностей, Джи-групп, Легенда, Глоракс, Брусника дают хорошую премию.

На негативчике я закинул около 2 млн. в ЦФА Озон-капитал на полгода под 17%, что вполне отличная доходность почти без рисков.

🟢Точечно покупаю акции, нефтяники дорогие, а вот ДОМ. РФ с форвардной див. доходностью 15% сейчас недооценен на мой взгляд. Также вышла новость, что рекомендуется повысить тарифы Транснефти на 6%, это позитив, на который рынок особенно не отреагировал. Транснефть по традиции немного докупаю. Ну и Мосбиржа никому не нужна по 150, я покупаю, пока толпа не пришла сюда.

🟢И по традиции выкладываю одну из идей для обсуждения - в этот раз это компания О^кей, она конечно уже выросла, но сама материнская компания осталась с эффективным бизнесом в лице супермаркетов ДА!, ну и не забываем, что у компании останется солидный кусок кэша от продажи гипермаркетов Ленте.

🟢Сейчас проходит осенний див. сезон - уже получил небольшие дивиденды от b2c-ртс, хэдхантера, БСП и Хэдхантера, скоро еще Займер, позиции маленькие, но все равно приятно, сразу же их реинвестировал.

В общем работаем братья, верим в магию додепа и спекулируем понемногу.

$GKSMBOP11 $SGJA01R $RU0POL10BB26 $NOMPAO
$FLOT

Продолжаем про покупки и теперь про акции:

Начнем с Лукойла - после последнего отчета компании я сразу же прикупил около 10 штук акций, отчет был для меня неожиданным, я ожидал, что удары по нпз дадут больше "урона" компании, но по итогу цены на топливо, компенсация со стороны государства и высокие цены на нефть отправили показатели в космос. Сейчас Лукойл мне уже кажется дороговат, однако мой план добирать его до полумиллиона, скорей всего цен по 4к уже не дадут, но у меня длинный срок и основная причина покупки Лукойла это дивиденды в долгосрок. Ближайшие дивиденды я ожидаю от 500р., если дадут больше 600, то акции заракетят. Позиция пока небольшая, но уже дает плюсом порядка 10%. Лукойл для меня вечная компания, которую я буду держать всегда.

X5 - я иногда смотрю на диверсификацию по отраслям и если кого-то брать из ритейла, то только x5. Здесь даже не ставка на дивиденды, они платятся в долг и уже не будут такими большими, как при редомициляции. А ставка на "обыгрыш" инфляции, после выборов ценник резко прибавил, на, что акции компании стрельнули сразу же на 6-7%. Я активно добирал компанию на 1800 и буду набирать еще, так как это "вечная" дивидендная компания, которую я буду держать всегда, пока она не проштрафится.

Новошип и Совкомфлот - это спекулятивные активы, которые я взял по 100к примерно до q1 2027, хотя может быть идея реализуется и раньше. Если кто не в курсе Совкомфлот владеет 89,46% Новошипа, по сути это одна и та же компания. И в связи с повышением курса доллара и нереально высокими уровнями ставок фрахта, этот год должен получиться выше ожиданий, пост не про аналитику, поэтому просто напишу, что рассчитываю на 15% дивидендов за 26 год +. В теории Новошип может не выплатить ничего, но показатели бизнеса точно должны пойти наверх.

Московская биржа, как и с x5, Лукойлом для меня вечная компания. Это инфрастуктурная компания, до лета еще далеко, поэтому про нее все забыли и она стоит на отметке в 150р., пока набрал ее на 50к. Но скоро появится крипта, а торговля уже почти 24/7, комиссий больше, если бы не Финуслуги, которые ее тянут на дно, то было бы сильно лучше. В общем еще долго буду ее добирать - это стратегический актив.

Также в портфеле лежит Промомед, про который я уже писал, позицию пока не увеличивал, он немного просел, надо бы подкупить еще на 100к.

В остальном портфель бондов страдает, все мои коллекторы, мфо, девелоперы припадают, но я не продаю, в этом плюс бондов - они платят купоны и главное дождаться погашения. Самый рисковый актив у меня Самолет, Греф конечно молодец, что немного приободрил инвесторов, с божественным проведением доживем до оферты в феврале. А потом хочется забыть про этих ребят.

Ну и интересно выглядит новость о том, что наконец-то произошел переломный момент, когда наши граждане вложили в фондовый рынок больше чем депозиты, поэтому перелом наметился. По прежнему на первом месте фонды денежного рынка, но бонды начали терять популярность, а акции потихоньку пошли в рост. Возможно это новый тренд.

Также хотел бы отметить рост рисков в облигациях и логичное повышение доходности в размещениях. Я планировал заходить в А7, но теперь делать этого не буду. Покопался в этой компании, много закрытой информации, тонкий капитал, мутные бенефициары, ПСБ как бы есть, но его как бы вроде и нет, ПСБ Шредингера. В общем нам дают кота в мешке под 17%, хотя я бы эту компанию оценил в минимальный инвестиционный рейтинг BBB.

То есть даже для хорошего А грейда 17% сейчас это мало! Давайте нам 18% тогда я возможно принесу вам свои деньги уважаемые эмитенты. Риски слишком высоки, а за риск надо платить повышенной премией.

В этот раз получились длинные мысли по рынку, в основном много негатива, но такого рода просадки рождают возможности, чем я и попробую воспользоваться.

Всех с наступающей пятницей и хороших выходных!

$FLOT $NOMPAO $PRMD $MOEX $LKOH