ГАЗ

Экономика цены авто склдывается из металлургии, химии, электроники, ПО, станкостроении, логистики, кредитовании и работы кучи поставщиков. Когда производитель умудряется сделать сложную машину качественно и относительно недорого, это редко заслуга одного лишь CEO.

Обычно за таким результатом стоит целая система, где каждый участник научился работать быстрее, точнее и с меньшими потерями. Так почему у Китая это получилось, а у нас до сих пор выходит настолько криво, что публичные компании автопрома крайне редко рассматривают в качестве инвестирования?

Китайский автопром интересен тем, как быстро изменил свою роль. Еще сравнительно недавно продукцию многих местных марок покупали в основном из-за цены. Сегодня китайские производители задают темп в сегменте электромобилей и подключаемых гибридов. По оценке МЭА, в 2025 году Китай обеспечил почти 3/4 мирового выпуска электричек и гибридов.

Возьмем банальную экономику разработки. Допустим, создание модели, испытания и подготовка линии стоили +- миллиард юаней. При выпуске 100 тысяч машин только эти затраты накинут по 10 тысяч на автомобиль. При миллионе уже по тысяче. Масштаб позволяет распределить дорогие инженерные работы на гораздо большее количество единиц продукции.

Чем быстрее автомобиль доходит до массового выпуска, тем больше пространства для снижения его конечной цены. И китайские авто продаются далеко за пределами внутреннего рынка, что говорит о качестве при сравнительно недорогой цене. Не берем в расчет, сколько будет стоит китайская электричка в РФ, ведь все понимают из чего складывается конечная цена.

Хорошему автозаводу просто необходимо получать тысячи разных деталей нужного качества, в нужной последовательности, без задержек и сюрпризов. Когда разработчик электроники, производитель корпуса, химическое предприятие и сборочный завод находятся внутри развитой промышленной среды, ошибки исправляются быстрее. И не нужно ждать месяцами одну деталь или пытаться произвести все самому. Именно развитой сети поставщиков отдельных деталей не хватает нашему авторынку.

Даже крупная китайская BYD, которая самостоятельно разрабатывает батареи и многие критические узлы, опирается на огромную внешнюю сеть поставщиков (свыше 15 тысяч). Вертикальная интеграция важна, а упор на абсолютной самостоятельности выливается в чудовищную сложность и лишние расходы.

Государство помогало китайскому рынку расти правильно: поддерживало спрос, задавало стандарты и требования отрасли. На первых этапах финподдержка может создать необходимый масштаб, но дальше результат должен поддерживаться реальным спросом, работой поставщиков и способностью компаний снижать себестоимость самостоятельно. Важно не просто выдать побольше денег узкому кругу компаний, но и добиться того, чтобы они попали в правильные руки + создать здоровую конкурентную среду.

Бессмысленно измерять конкурентоспособность отечественного автомобиля только размером субсидии одному заводу. Если дорогая электроника, не хватает специализированных компонентов, оборудование трудно обслуживать, а поставщиков узкий круг, то итоговая цена будет собирать все эти проблемы. Для устойчивого результата жизненно важно развивать среду, в которой поставщикам выгодно становиться лучше и конкурировать друг с другом.

Для потребителя такая система идеальна, для инвестора интересна с точки зрения присутствия выбора, но требует разборчивости. И крайне невыгодна для производителя, прочно закрепившегося на рынке. Успех КНР вовсе не в дешевой рабочей силе, а в результате работы системы, которая годами формировалась и развивалась под взором государства, которое не выделяло фаворитов.

Если бы мы пошли по пути КНР в автопроме, получилось бы хотя бы частично повторить китайский успех? Пишите все "за" и "против" под постом и подписывайтесь на канал

$GAZA

Я очень люблю волатильные бумаги 🫰💛

Поэтому мои портфели полны акциями, которые мало кто торгует: в них представлены все эшелоны - от первого до третьего.

Помню, как узнала, что в Белоне цена взлетела за день на 100%, и сразу же решила его добавить к своим. Точно так же помню, как Газа росла по 24% за день, и вот она уже куплена в зеленом брокере🤭А помните, как росли и потом обвалились “вагоны”? Думаю, не стоит писать, что с тех пор я ими и торгую?💀

А Русал и Соллерс, которые за день росли по 70%? Абсолютное мастхэв для меня 💸✍🏼

Из менее рисковых, но тем не менее, волатильных, у меня в разных портфелях набраны Транснефть и Газпром.

А из самых рисковых- Пик, Самолет, ЛСР и Глоракс.

(да-да, Пик держу в лосином портфеле до выкупа, как бы подтверждая свои слова о любви к рискованным инвестициям).

Возможно, кто-то скажет, почему тогда я не торгую крипту?

Но такой вопрос может прозвучать от тех, кто либо меня не знает, либо подписан недавно: я все торгую, но не тут 🤭( и пока сижу на заборе).

Всегда думала: вот будет у меня нормальный портфель до 1 млн, и я прекращу всю эту лудку. Ну да, НУ ДА🤣

Делитесь, кого из перечисленных вы тоже торгуете/торговали? Перекличка 👋🏻✅🤭

$BLNG $TRNFP $SMLT $GAZA

🐋👋 Эй, киты!

🔧 Российский автопром после турбулентности 2025 года — высокая ставка ЦБ и заградительный утильсбор — в 2026-м пытается нащупать дно. Автостат фиксирует локальные отскоки, но до доковидных 1,8 млн штук рынку как до Луны. Структура перепахана: китайцы контролируют около половины рынка, а отечественные игроки выживают каждый в своей нише 📊.

🏭 Начнём с «нашего всего» — АвтоВАЗ. Завод не торгуется на бирже, но задаёт погоду. В 2025-м продано 338 тыс. машин (-26%), из них 144,4 тыс. Грант и 75,1 тыс. Вест. В 2026-м стартовала Lada Iskra — за первые месяцы продаж ушло около 6,8 тыс. штук, а амбициозный план завода — 370 тыс. автомобилей на внутреннем рынке. Китайцы пока не зашли в самый дешёвый сегмент, что и спасает вазовскую маржу 💰.

🚙 «Москвич» на бывшем заводе Renault продолжает собирать ребейджи JAC. Продажи за январь–июль 2026 года просели на 20,3%, до 6,9 тыс. машин, и даже дисконты ситуацию не спасают. Покупатель голосует рублём за оригинальные китайские авто с лучшей комплектацией, а бренд держится скорее как политический проект, чем бизнес-кейс 🤷‍♂️.

📦 $SVAV (Соллерс) — история про коммерческий транспорт. Бывший завод Ford в Елабуге штампует Sollers Atlant и Argo на китайских платформах, плюс в периметре живёт УАЗ. Продажи УАЗ за 2025 год рухнули на 45%, до 19,8 тыс. штук, а Atlant и Argo разошлись тиражом 10,3 тыс.. Бумаги в 2026-м штирлицевски скачут: в июле Мосбиржа дважды останавливала торги из-за роста котировок более чем на 20%. Фундаментально — стабильный денежный поток на узком рынке LCV 🛻.

🚛 $KMAZ (КАМАЗ) живёт в своей лиге: грузовики, спецтехника, электробусы. В 2025-м продажи выросли на 8,6%, до 38,4 тыс. штук, а доля на рынке подскочила с 18% до 33%. Но сам рынок крупнотоннажных грузовиков рухнул на 54%, и менеджмент открыто говорит: восстановления ждать не стоит. Проект «Атом» (электромобиль) всё ещё пилится, серийный выпуск сдвинут на 2026 год, но массовой революцией пока не пахнет ⚙️.

🚐 $GAZA (Группа ГАЗ) — классическая «дойная корова» в сегменте LCV. Газель NN и Соболь NN тащат на себе страну: в 2025-м ГАЗ реализовал 41,6 тыс. коммерческих автомобилей, заняв первое место на рынке LCV. Да, рынок LCV в целом просел на 22%, но доля ГАЗа растёт. Дивидендная история с привкусом санкционного давления на компоненты, но для консерваторов в портфеле — мастхэв 📉.

🏚 И, наконец, $ZILL (ЗИЛ). Акции на Мосбирже торгуются, но это уже не автопром. Завод фактически остановлен, а территория застраивается жильём и бизнес-центрами. Покупая эти бумаги, вы покупаете землю, недвижимость и надежду на редевелопмент промзоны, а не конвейер.

💰 Итого: отечественный автопром в 2026-м — это выживание через локализацию и госзаказ. $GAZA и $SVAV выглядят надёжнее на узких нишах, $KMAZ заложник обвалившегося рынка грузовиков, а $ZILL давно превратился в упаковщика недвижимости.

❓ КУПИЛИ БЫ ЛАДУ ЗА 2,5 МЛН ИЛИ ВЗЯЛИ КИТАЙЦА ПО ТОЙ ЖЕ ЦЕНЕ? 💬👇

@Netpresentvalue the #trend 🚀$GAZA $ZILL $KMAZ $SVAV 

Всем привет!👋 Думаю многие из нас думают о смене своего авто или к покупке первого. И рассматривают качественных "японцев, корейцев и т.п." По данным издательства Коммерсант: "С начала года ввоз автомобилей через таможни Дальнего Востока увеличился на 23% В январе-мае текущего года таможенники Дальнего Востока оформили импорт 152 410 автомобилей для личного пользования. Это на 22,8% превышает аналогичные показатели 2025 года, сообщила пресс-служба Дальневосточного таможенного управления. Больше всего иномарок ввезено через Владивостокскую и Уссурийскую таможню — 112,5 тыс. и 33 тыс. соответственно. На третьем месте Читинская таможня — 2,5 тыс. ввезенных автомобилей. Подавляющая часть транспортных средств ввозится из Японии — свыше 138 тыс. единиц (90,8% от общего объема). Из Южной Кореи завезено более 10 тыс. автомобилей (6,6%), из Китая – около 4 тыс. (2,6%). Рост объемов импорта зафиксирован вопреки повышению ставок утилизационного сбора на ввозимые автомобили."

Был ли у вас опыт покупки и растаможки импортного авто? Выгодно ли это? Или отечественный автопром улучшается?$SVAV $KMAZ $GAZA $VAZZP 

В России планируется внедрение системы, блокирующей запуск двигателя автомобиля при обнаружении в салоне паров алкоголя. Ответственными за реализацию проекта выступают Минпромторг, Росстандарт, Минтранс, МВД и Минцифры.

В плане мероприятий по реализации Стратегии повышения безопасности дорожного движения (рассчитанной до 2030 года с перспективой до 2036 года) указана необходимость "определения критериев применения алкозамков" - устройств, блокирующих запуск двигателя при выявлении паров алкоголя в выдыхаемом воздухе.

Также предусмотрено создание системы, которая станет отслеживать физическое состояние водителя, выявляя такие опасные факторы, как дремота и рассеянность за рулём.

В разработке находится система, обеспечивающая удалённый надзор за скоростью, манерой вождения и соблюдением режима труда/отдыха. Требования системы будут гибкими и станут определяться исходя из потенциальных рисков эксплуатации различных категорий транспортных средств и видов перевозок.

Это наверно хороший повод для поднятия цен на все, что связано с авто?))

$KMAZ $DELI $SVAV $GAZA

добрый всем вечер!!! есть ли мысли по покупке активов отечественного производства, имено отечественного... (а не покупка у китая и продажа под нашим шильдиком) ! или это так себе идея и смысла в этом нет абсолютно ни какого?$KMAZ $KMAZBOP12 $ZILa $GAZA