ВТБ-Фонд Казначейский

Коллективные инвестиции: куда катимся? Азбука инвестора, выпуск №5 🧐 Фонды.

Всем привет! Сегодня копнем тему фондов.

В пятницу вечером созванивались с аналитиками из «Толка». Говорили про типичные грабли новичков. И знаете, что всплыло чаще всего? Ошибки на IPO.

Свежий пример — «Аренадата» (относительно) . Разработчик крутой, продукты используют крупнейшие компании РФ. Но что мы видим по графику? Заработать там можно было только первые 2–3 месяца, а дальше — пике. С хаёв цена упала почти вдвое: было 160, стало 85 рублей. Грустно, но факт. 📉

Западная стратегия «Купи и держи» у нас, мягко говоря, пашет через раз. И тут встает вопрос: что делать?

А самое интересное даже не это. Движение рынка становится всё более отчетливым. И тренд один — в сторону коллективных инвестиций. В сторону фондов. Собственно, туда сейчас и текут деньги крупняка.

Разберем на пальцах, как это работает. Самый наглядный пример — фонд недвижимости.

Представьте: УК она же управляющая компания (по-простому — группа ребят) хочет купить огромный склад. Стоит он, допустим, 100 000 рублей. Цифры условные, но суть ясна: одному человеку внапряг, а то и нереально.

Что делает УК? По закону открывает ПИФ (Паевой инвестфонд) и выпускает паи. По сути, «упаковывает» эти 100 000 рублей в ценные бумаги. Допустим, выпустили 100 паёв по 1000 рублей. Дальше в игру вступают инвесторы: кто покупает 1 пай, кто 5, кто 10 — кто сколько может.

Дальше управляющая компания сдает этот склад в аренду, а вам регулярно перечисляют доход (за вычетом комиссии за управление). В каждом фонде комиссия своя, условия разные — тут надо читать документы конкретной бумаги. 📄

С золотом, кстати, схема та же. Вместо того чтобы покупать здоровенный слиток, вы берете кусочек от общего пирога, просто отрезаете себе тонкий ломтик. 🍰

То же самое с фондами на акции: ребята накупили кучу разных бумаг, сложили в корзину (ПИФ) и продают вам долю в этой корзине.

Инструментов полно. Да, потенциальная доходность в фондах часто ниже, чем в активном трейдинге. Но и голова болит меньше — риски, как правило, пониже.

Как всегда: не ИИР. Ваши деньги — ваша ответственность.

А вы сами смотрите в сторону фондов или пока только присматриваетесь? 👇

$RU000A0JR282 $RU000A0JR2C1 $AKMM $RCMM $AKGD 

Новый публичный портфель из фондов.

Решил открыть новый макро-портфель только из фондов в синем банке. Начал с 500 000р., закинул в каждый из фондов ориентировочно по 100 000р.

Пока собрал только фонды облигаций, здесь есть:

• •

  ВДО фонды, такие как BOND от ДоходЪ и BCSB от БКС

• •

  Антиинфляционный фонд - Ингосстрах с ОФЗ-ИН

• •

  Корпоративные фонды А+ и ОФЗ - OBLG от ВИМ и Казначейский от ВИМ

Каждый из этих фондов показал доходность за прошлый год выше 20%, какие-то выше 25%, собственно, я рассчитываю на доходность 20% в ближайший год, учитывая, что с одной стороны в некоторых фондах порядка 15%+ ОФЗ, а также есть 2 фонда с ВДО.

А теперь пару слов про управление этими фондами. Ребалансировки будут редкими, ввиду того, что фонды активно управляются или следуют индексу, не нужно следить за отчетами компаний и заниматься подобным микроменеджментом. Однако в контексте макро-картины возможны изменения раз в квартал. Как это будет выглядеть - предположим ЦБ на очередном заседании сообщает о том, что мягкая денежная политика закончилась, это значит, что я продаю все фикс фонды и покупаю фонды флоатеры.

Мне также хотелось бы иметь довольно устойчивый всепогодный портфель, с минимумом активности, поэтому я буду добавлять сюда фонды недвижимости и золота. На неделе напишу про фонды недвижимости, которые я собираюсь купить в этот портфель. Спойлер, здесь все плохо, хороших ПИФов с недвижимостью очень мало.

Буду также как и по портфелю в желтом банке подводить итоги раз в месяц и отчитываться о покупках, как только они будут появляться. Стоит отметить мою безмерную радость от наличия в синем банке ВСЕХ нужных мне активов, честно говоря устал от ограниченности Ж банка. @YZYfin

$BCSB $INFL $RU000A0JR2C1 $BONDETF

Монстр-обзор ВСЕХ фондов рублевых облигаций. Часть 1.

Ниже представлен полный список фондов (все виды облигаций) с детальным описанием каждого. Сортировка — по убыванию доходности за год.

1. Бондс Корпоративные облигации Доходъ (Тикер: $BOND | ISIN: RU000A104Z22)

Доходность за год: 26,67%

Доходность за месяц: 1,47%

Тип фонда: Облигации с фиксированным купоном

Управляющая компания: Доходъ

Комиссия: 0,78% (ранее была 0,40%)

Стратегия фонда: Широкая диверсификация: более 80 облигаций с лимитом 4% на эмитента. Рейтинги бумаг — от BB+ до A+.

Ключевая особенность: Одна из лучших диверсификаций на рынке при низкой комиссии. Отличный выбор для долгосрочного спокойного владения.

1. ВТБ Фонд Казначейский (Тикер: — | ISIN: RU000A0JR2C1)

Доходность за год: 26,32%

Доходность за месяц: 0,45%

Тип фонда: Облигации с фиксированным купоном (денежный рынок)

Управляющая компания: ВТБ Капитал Управление активами

Комиссия: 0,71%

Стратегия фонда: Фонд ориентирован на консервативные инструменты денежного рынка с низким уровнем риска.

1. Российские облигации Т-Капитал (Тикер: $TBRU | ISIN: RU000A1039N1)

Доходность за год: 26,15%

Доходность за месяц: 1,49%

Тип фонда: Облигации с фиксированным купоном

Управляющая компания: Т-Капитал

Комиссия: 1,599%

Стиль управления: Активный (с 24.02.2026)

Стратегия фонда: Инвестирует в корпоративные и государственные облигации. Портфель состоит из 60 бумаг, доля на эмитента — не более 6%.

Ключевая особенность: Очень высокая комиссия, но и высокая доходность. Управляющие активно меняют портфель для достижения результата.

1. Ингосстрах — Инфляционный (Тикер: $IFNL | ISIN: RU000A1047H6)

Доходность за год: 24,67%

Доходность за месяц: 3,67%

Тип фонда: ОФЗ-ИН (Облигации федерального займа с индексируемым номиналом)

Управляющая компания: Ингосстрах — Инвестиции

Комиссия: 0,50%

Стратегия фонда: Инвестирует в ОФЗ-ИН, номинал которых индексируется на уровень инфляции в России.

Ключевая особенность: Самая высокая месячная доходность в подборке (3,67%). Лучший инструмент для защиты от инфляции на горизонте 3+ лет.

1. ВТБ Корпоративные облигации (Тикер: $OBLG | ISIN: RU000A1002S8)

Доходность за год: 24,53%

Доходность за месяц: 1,56%

Тип фонда: Облигации с фиксированным купоном

Управляющая компания: ВТБ Капитал Управление активами

Комиссия: 0,71%

Стиль управления: Smart Beta

Стратегия фонда: Состав фонда основан на параметрах индекса российских корпоративных облигаций Мосбиржи, но итоговый список определяют управляющие.

1. БКС облигации повышенной доходности (Тикер: $BCSB | ISIN: RU000A102ST2)

Доходность за год: 24,01%

Доходность за месяц: 1,92%

Тип фонда: Облигации с фиксированным купоном (ВДО)

Управляющая компания: БКС

Комиссия: 1,35%

Стиль управления: Пассивный (Индексный)

Стратегия фонда: Инвестирует в высокодоходные облигации (ВДО) российских эмитентов (индекс RUEYBCSTR).

1. БПИФ Атон — Флоатеры (Тикер: $AMFL | ISIN: RU000A10AFG4)

Доходность за год: 23,16%

Доходность за месяц: 1,31%

Тип фонда: Флоатер

Управляющая компания: Атон-менеджмент УК

Комиссия: 0,65%

Стратегия фонда: Инвестирует в облигации российских эмитентов с плавающей ставкой купона.

Ключевая особенность: Лучший результат по годовой доходности среди флоатеров при низкой комиссии.

1. Корпоративные облигации Фонд УК Первая (Тикер: $SBRB | ISIN: RU000A100P44)

Доходность за год: 22,07%

Доходность за месяц: 1,61%

Тип фонда: Облигации с фиксированным купоном

Управляющая компания: Первая

Комиссия: 0,76%

Стиль управления: Индексный

Стратегия фонда: Портфель из 30 бумаг высшего рейтинга. Топ-10 занимают почти 60% фонда.

1. Долгосрочные гособлигации Фонд УК Первая (Тикер: $SBLB | ISIN: RU000A108355)

Доходность за год: 21,64%

Доходность за месяц: 0,54%

Тип фонда: Облигации с фиксированным купоном (длинные ОФЗ)

Управляющая компания: Первая

Комиссия: 0,80%

Стратегия фонда: Инвестирует в долгосрочные ОФЗ (индекс RUGBITR5+). Средняя доходность к погашению — 13%.

$BONDETF $RU000A0JR2C1 $TBRU $BCSB

$RU000A0JR2C1 $AKMB $TBRU Почему лучший Фонд от альфы по облигациям показывает такой плохой результат за год? Втб казначейский на облигах вообще 31% за год