АйДи Коллект 07

Всем привет 🤝

Итоги за 8 месяцев 2026 года:

За август портфель прибавил 50 863 ₽ (+0,75%). Купонами пришло 100 к, но коррекция съела половину.

При этом август стал уже восьмым месяцем подряд с положительным результатом, но худшим по доходности.

Месяц Результат Январь +56 946 ₽ / +0,97% Февраль +90 192 ₽ / +1,48% Март +156 706 ₽ / +2,54% Апрель +170 097 ₽ / +2,71% Май +120 015 ₽ / +1,85% Июнь +91 199 ₽ / +1,37% Июль +112 272 ₽ / +1,69% Август +50 863 ₽ / +0,75% За восемь месяцев по указанным месячным результатам получается около +14,15%. Если пересчитать этот результат в годовых темпах, это примерно 21% годовых.

Кратко по действиям в портфеле

Как ранее писал продал систему 1р-30 и Айди Коллект 1р-7 перед новым выпуском, возможно вернусь. Переложился в Tmon, но доходность там низкая. На среднесрок и долгострок пока не хочу лезть, на фоне разговоров о том, что снижение КС заканчивается, поэтому взял короткие выпуски Лайм займ 4 (497,2р) и Джи Групп 2р-4 (987,1р) по доле 4,5%. По Лайму еще держу с размещения 6 выпуск, в итоге с коротким Лайм Займ доля получается 9%. Ставил лимитки по другим коротышам, но налили только по этим, сделал себе подборку, возможно сделаю пост.

Всем здоровья и профита! $AFKSBO1P30 $IDCOB07 $LYMZAY001P03 $JGRPBO002P04

Часть №3

📌 ООО ПКО «АйДи Коллект» – профессиональная коллекторская группа, специализирующаяся на приобретении и взыскании просроченной задолженности физических лиц (портфели цессии)

МСФО-2025 (г/г):

• •

  чистые доходы 8,46 млрд р (+16,04%);

• •

  чистая прибыль 2,32 млрд р (+0,61%);

• •

  дебиторская задолженность 0,10 млрд р (x5,1);

• •

  денежный поток от операционки -0,35 млрд р (ранее 2,89 млрд р).

Значительная часть заимствований имеют плавающую ставку. В контексте снижения КС это приведёт с уменьшению процентных расходов в перспективе. При этом стоимость заимствования и долговая нагрузка приличные — эффективная ставка по облигациям 26%, по банковским кредитам 21%, по займам 23% и долг/капитал равный 3,5.

Чуть уменьшает зависимость от коллекторского бизнеса приобретение ЗПИФ. В 2025 материнская компания завладела 100% паев ЗПИФ "Свой Капитал – Коммерческая недвижимость". Сумма покупки составила 1,035 млрд р. На вложенные средства фонд уже приобрёл офисную недвижимость в Москве с прогнозной доходностью около 25% годовых. Можно записать как плюсик, пожалуй.

Из хорошего выделю и то, что краткосрочные обязательства покрыты оборотными активами с приличным запасом. КТЛ на уровне 3,7. Радует в какой-то мере отсутствие оговорок аудитора. НО!

Более 80% активов приходится на приобретённые права требования, что является ключевым вопросом аудита, ибо там во многом субъективная оценка. Такие права оцениваются по амортизированной стоимости с использованием эффективной ставки, которая основана на прогнозных денежных потоках. Изменение макроэкономической ситуации (рост безработицы, падение доходов) может привести к тому, что прогнозы не оправдаются. Пересмотры допущений (вероятность взыскания, сроки) в силах существенно повлиять на ту же прибыль.

В ОДДС есть строчка с дивидендами в размере 2,37 млрд р. Они с большой вероятностью профинансированы поступлением от выпуска облигаций, ибо FCF даже без процентов уплаченных (которые выросли на 23,41%) выплату не покрывает.

🦉 Имеем дело всё также с высокорисковыми облигациями. Здесь риск ликвидности есть, но мне его оценить сложно. Да, КТЛ хороший, но большая часть оборотных активов — это приобретённые права требования, которые являются ключевым вопросом аудита. Плюсом платить дивы в долг при жёсткой КДП будто не найс идея. По МСФО-2025 оцениваю вероятность технического дефолта как 22,69%, полноценного — как 18,23%. Не исключаются какие эксцессы или скрытые проблемы, как это обычно бывает.

✧ °˖ ✧ ˖° ✧ °˖ ✧ ˖° ✧ °˖ ✧ ˖° ✧ °˖ ✧ ˖° ✧

Облигации: $IDCOB05 $IDCOB07 $IDCO001P03 $IDCO001P04 $IDCO001P02 

Решил выпустить очередной противоречивый пост. Отмечу сразу: Я не занимаю агрессивно чью-то сторону. Понятное дело, в отдельных случаях бывает всякое, и иногда даже то, что граничит с законом. Я много лет сам был должником. Я и сейчас должник. Просто тогда я должен был ближе к 1 млн и платил их более 5 лет суммарно, постоянно перекредитовываясь. Сейчас мой долг около 3 млн, но теперь я на этом зарабатываю. Но давайте сейчас не обо мне. Вчера я был на ярмарке эмитентов: там было много интересного, а ещё вкусно кормили 😂.

И вот там, в диалоге с одним блогером, я задал вопрос: «А как вы смотрите на облигации коллекторов и МФО?» Дословно его ответ не процитирую, но основная мысль была, что это плохо кармически. В обществе принято считать, что все коллекторы и МФО — зло. Часто и банки-кредиторы — зло. Мол, деньги дают под свои конские проценты, а потом ещё и назад хотят!

И тут мне захотелось немного защитить кредиторов. Я и сам как должник, так и кредитор. И всё же. Предлагаю рассмотреть медианного должника. Именно медианного.

Почему так? Я хочу сразу отсечь все совсем уж слезливые истории о том, как человек, зная, что у него диагноз, взял кредит от безвыходности. Или как чёрные кредиторы кошмарят всю семью. Это всё понятно, и, конечно, такое бывает, и очень жалко людей, и работать так компании не должны. Но я не о крайностях. На самом деле, я когда-то работал менеджером в МФО. В адекватной МФО. И все эти мифы, что приедут и «всю семью там забьют», — это всё только мифы.

Да, люди переплачивали, и переплачивали просто космические деньги, но в первую очередь это вина самих людей.

Люди брали деньги (до получки), а потом делали ставки. Или даже брали деньги на отдых, а потом не хотели возвращать. До сих пор помню человека, который несколько дней подряд по телефону мне говорил: «Я вот стою на повороте, подъезжаю к офису для оплаты» — и не приезжал, просто обманывал. Кстати, в компании, где работал я, не было никакого мелкого шрифта в тексте. Всё детально объяснялось, в том числе про размеры штрафов в случае просрочки и про конские переплаты. А сколько я слышу: «Человек взял на бизнес, а бизнес раз — и не пошёл». Вина ли это кредитора? Нет. Я даже слышал версию: «Ну у него же много денег, почему я должен отдавать?»

Это в смысле, блин? Это вообще как понимать? А с чего ты (заёмщик) решил, что если у кредитора (будь то компания или физлицо) есть деньги, ты, блин, можешь не отдавать? «Ну, у меня ведь проблемы! У меня ведь сын/мать/брат болеет, или там не знаю, подставили, бизнес прогорел». Вопрос: а кто в этом виноват? Чья это ответственность? Да, жаль, конечно, что так получается, проблемы случаются. Но разве кредитор в этом виноват? Нет. Важно помнить, что когда ты берёшь в долг (не важно где), деньги придётся отдать. И важно понимать, что любые прятки всегда приводят к плачевным последствиям. Кредит не должен быть спонтанным решением. Это должно быть обдуманно и взвешенно. Кстати, представьте: кредиторы — такие же люди, и у них тоже могут родственники болеть и проблемы какие-то быть. Только вот с точки зрения должников (далеко не всех, но ярких примеров много), почему-то их проблемы действительно важны исключительно.

Я для себя решил так. Я буду вкладывать и в МФО, и в залоговые займы. Да, может, у меня и есть деньги. Но они есть потому, что практически всю сознательную жизнь я много работаю, стараюсь брать как можно меньше отпуска. Ищу подработки, экономлю на всём, покупаю мало вещей, инвестирую и делаю ещё много-много чего. Это огромная работа, которую приходится проделывать каждый день. А если вы на пути должника — держитесь. Выйти можно почти из любой ситуации.

Помните: «Ваши деньги — ваша ответственность».

Не инвестиционная рекомендация.

А что вы думаете? 😄

А вот, некоторые из займов и коллекторов эмитенты:

$DJMN001P1 $RU000A105UZ8 $00487R01-001P $PKOSZAB06 $IDCOB07 

‎🌵Колючий портфель. Итоги 20-30 апреля и месяца в целом. ‎ ‎В связи с отъездом в отпуск, колючий портфель выходит за две недели и подводит итоги апреля. ‎ ‎📌 Из важного: ‎ ‎Был ребаланс портфеля: проданы все ОФЗ и закуплен ЕвроТранс на сильной просадке. Сейчас в ЕвроТрансе очень хороший отскок, портфель уже значительно вырос, а в этом месяце должны поступать купоны от ЕвроТранса! ‎ ‎На поступающие купоны я начинаю вновь собирать ОФЗ. По ОФЗ прошла коррекция из-за несбывшихся ожиданий рынка по снижению ключевой ставки на 1%. Так как ставку снизили на 0,5%, ОФЗ скорректировались на ожиданиях. ‎ ‎Риторика ЦБ довольно жёсткая, так что посмотрим дальнейшие действия. Если снижение ставки прекратится, жду хорошего снижения ОФЗ, которое буду выкупать на все поступающие купоны и не только! ‎ ‎📝 Итоги двух недель в цифрах: ‎21 поступление купонов на общую сумму 15 081,78 ₽. ‎ ‎Эталон фин — 657,6 ‎МСП Факторинг —446,4 ‎Артген — 172,6 ‎ГТЛК — 400,8 ‎АйДи Коллект — 207,5 ‎ЕвроТранс 01 — 4838,4 ‎ПР-Лизинг — 822 ‎Миррико — 554,7 ‎Полипласт 05 — 838,4 ‎Балтийский Лиз —154,1 ‎Полипласт 13 — 639,6 ‎Балтийский лиз — 693,48 ‎Делимобиль — 986,4 ‎Новые Технол — 499,2 ‎Глоракс — 438,1 ‎АйДи Коллект — 170,5 ‎Рольф — 419,2 ‎Эйч Эф Джи — 320,6 ‎Уральская куз — 822 ‎Воксис — 690,4 ‎реСтор — 309,8 ‎ ‎📝 Итоги апреля в цифрах: 23 024,64 ₽. ‎ ‎Колючий портфель пополняется и растёт вместе с моей аудиторией, что не может не радовать! Спасибо каждому подписчику, дальше больше! 🤝 $ETRANS01 $BALIBOP22 $IDCOB07 $DMOBBO1P06 $POPLP02BO05 

‎🌵 Колючий обзор. АйДи Коллект. ‎ ‎ООО ПКО «Айди Коллект» (также работает под брендом ID Collect) — профессиональное коллекторское агентство, зарегистрированное в Москве. Занимается взысканием просроченных долгов физических и юридических лиц перед банками, микрофинансовыми организациями (МФО) и другими кредиторами. ‎ ‎📑 Отчетность: ‎ ‎По информации на 27 марта 2026 года, «АйДи Коллект» опубликовал отчётность за 2025 год по российским стандартам бухгалтерского учёта (РСБУ). Некоторые показатели: ‎ ‎🔹Выручка — 13,39 млрд руб., увеличилась на 9,46% по сравнению с 12,23 млрд руб. в 2024 году. ‎ ‎🔹Чистая прибыль — 2,82 млрд руб., сократилась на 26,95% по сравнению с 3,86 млрд руб. в 2024 году. ‎ ‎🔹Активы — 29,42 млрд руб., по сравнению с 20,84 млрд руб. годом ранее. ‎ ‎🔹Внеоборотные активы — 4,27 млрд руб.. ‎ ‎🔹Оборотные активы — 25,15 млрд руб., выросли на 35,84%. ‎ ‎🔹Капитал и резервы — 6,39 млрд руб., увеличились на 5,29%. ‎ ‎🔹Долгосрочные обязательства — 13,07 млрд руб., выросли на 38,01%. ‎ ‎🔹Краткосрочные обязательства — 9,96 млрд руб., что на 87,78% больше аналогичного показателя в 2024 году. ‎ ‎🔹Операционный денежный поток — -4,65 млрд руб.. ‎ ‎🔹Инвестиционный денежный поток — -1,48 млрд руб.. ‎ ‎🔹Сальдо денежных потоков от финансовых операций — 5,75 млрд руб.. ‎ ‎🕵️‍♂️ Что предлагают: ‎ ‎🔹Рейтинг: ВВВ- ‎🔹Купон: до 20,75% ‎🔹Купонный период: 30 дней ‎🔹Срок обращения: 4 года ‎🔹Объем: до 1 млрд. руб. ‎🔹Амортизация: с 30 купона ‎🔹Оферта: через 2 года Call-опцион ‎🔹Мин. Заявка: 1000 ‎🔹Для квал. инвесторов: нет ‎🔸КРП: 🌵🌵🌵 ‎ ‎📌 Вывод: ‎ ‎Если дадут выше 20%, то, как по мне, интерес средний. Если ниже, можно найти предложение получше за те же риски. Хотя даже с таким купоном можно найти интереснее предложение. ‎ ‎Рейтинг колючей привлекательности 3/5. Если дадут ниже 20%, то сами понимаете... ‎ ‎✨ Понравился обзор? ‎Поддержите реакцией и подписывайтесь на профиль, чтобы не пропустить новые! ‎ ‎Всем профита и зеленых портфелей! 💚$IDCOB05 $00597R02-BO $IDCOB06 $IDCOB07 $IDCO001P08 

📋 Первичный рынок — обзор на неделю и май 💳 АйДи Коллект 001Р-08 · BBB- · 29 апреля Купон до 20,75%, YTM 22,84%, колл через 2 года. Ключевое: у предыдущего 007 $IDCOB07 был ПУТ (право инвестора), здесь КОЛЛ (право эмитента). При снижении ставки вас погасят досрочно. При этом 007 торгуется на вторичке с доходностью 22,74% — новый выпуск даёт лишь 10 б.п. сверху. Не очевидно, что нужно покупать 🏗 ТД РКС 002Р-08 · BBB · 29 апреля $RKSS02P06

600 млн, купон 25,5%, YTM 28,71%. Поручитель, ковенанты. 💡 Щедро для рейтинга BBB. Выпуск долго будет мотаться в простыне размещений. 🌿 Акрон БО-002Р-03 · АА · 30 апреля $AKRNBO1P05

Юани, 3,5 года, купон до 8,25%, расчёты юани или рубли. 💡 Лучший выпуск недели для валютной диверсификации. Рейтинг АА, экспортёр с валютной выручкой. Надежный эмитент, если ожидаете снижение курса рубля. ⚛️ СОПФ ДОМ.РФ 16 · ААА · 30 апреля 20 млрд, 1,9 года, флоатер КС+185 б.п. ⚠️ Флоатер не гарантирует высокую доходность в цикле снижения ставки ЦБ. 🛴 Делимобиль 001Р-08 · BBB+ · 6 мая $DMOBBO1P07

1 млрд, купон до 23%, YTM 25,59%. Прогноз рейтинга негативный. Финансовое положение неустойчивое, могли бы дать и больший купон. Что-то мне кажется попадет в простыню размещений. 💡 Цена за слабый 2025 год: убыток 2,9 млрд, ND/EBITDA 3,5х. 🏦 ПКБ 001Р-11 · А- · 15 мая

1 млрд, флоатер КС+до 350 б.п. ⚠️ Флоатер — купон снижается вместе с КС. 🏛 Ульяновская обл. 34013 · BBB · 21 мая 6 млрд, 3 года, купон уточняется. Ориентир: действующий 34009 $RU000A109RR3 торгуется с доходностью ~15-16%. 💡 Жду параметры. Субфедеральный долг с понятным риском. ⚛️ Атомэнергопром 001Р-12 · ААА · 22 мая 25 млрд, купон КБД+130 б.п. (~15,8%). Очень частый гость на размесах в последнее время. $ATEPBO001P06 Возможно, в первый день торгов цену прольют в стакане. 💡 Крупнейшее размещение мая. Госкорпорация, максимальный рейтинг. Консервативно.

Лучшее на неделе, если верить в девал, Акрон в юанях.
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.