РВК-Инвест 001P-01

🧾 РВК-Инвест 001P-01 $RU000A1021G3 Эмитент решил исполнить Колл-опцион 11 августа. Владельцам облигаций ничего делать не нужно, выкуп произойдёт автоматически

🧾 Байсэл 001P-01 $BAYSL001P01 🅱️🅱️➖ Новая ставка 14,25% (старая ставка - 24,5%). Подача на выкуп с 24 по 30 июля, расчёт - 6 августа. 💬 Надеюсь, владельцы не пропустят сдачу по выпуску Байсэл и эмитент без проблем выкупит все поданные бумаги

🧾 Полюс ПБО-12 $PZLTPBO12 🏆 Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️ Эксперт РА (11.09.2025)/НКР (31.03.2026) 💸 Купон: КС+1,2% 📅 Купонный период: 30 дней (ежемесячные выплаты) 🔄 Амортизация: ❌ Нет 🛑 Оферта: ✅ Да: put 05.07.2030 (через 4 года) 👥 Квал.: ❌ Нет (доступна всем) 📆 Погашение: 16.06.2033 (7 лет) 💰 Номинал: 1 000 рублей 📦 Объём: 125 000 000 бумаг (125 млрд рублей) Другие облигации эмитента: $PLZL02-BO-001P $PZLTPBO03 $PZLTPBO04 $PLZL01-001P $PZLT10-BO-001P $PZLT08-BO-001P

🧾 Газпром капитал ООО БО-003Р-28 $GAZCBO3P28 🏆 Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️ АКРА (29.06.2026)/Эксперт РА (16.06.2026) 💸 Купон: КС+1,5% 📅 Купонный период: 30 дней (ежемесячные выплаты) 🔄 Амортизация: ❌ Нет 🛑 Оферта: ❌ Нет 👥 Квал.: ❌ Нет (доступна всем) 📆 Погашение: 07.07.2029 (3 года) 💰 Номинал: 1 000 рублей 📦 Объём: 50 000 000 бумаг (50 млрд рублей) Другие облигации эмитента: $36400R02-BO $36400R10 $36400R11-003P $GAZCBO2R1 $36400R15-BO-002P $GAZCBO001R13

🧾 РВК-Инвест 001P-02 $RVKI1P02 🏆 Рейтинг: 🅰️🅰️➖ Эксперт РА (23.06.2026, поручитель) 💸 Купон: КС+2,5% 📅 Купонный период: 3 месяца (ежеквартальные выплаты) 🔄 Амортизация: ❌ Нет 🛑 Оферта: ✅ Да: put 24.07.2029 (через 3 года) 👥 Квал.: ❌ Нет (доступна всем) 📆 Погашение: 10.07.2036 (10 лет) 💰 Номинал: 1 000 рублей 📦 Объём: 3 000 000 бумаг (3 млрд рублей) Другие облигации эмитента: $RU000A1021G3

‎🕵️‍♂️ Что за компания: ‎ ‎ООО «РВК-Инвест» — балансодержатель активов крупнейшего частного оператора водоснабжения в РФ («Росводоканал»). Компания консолидирует активы и привлекает публичное рыночное финансирование для нужд группы. «Росводоканал» управляет коммунальной инфраструктурой в 10 крупных городах (Тюмень, Краснодар, Омск, Воронеж, Архангельск, Оренбург, Барнаул, Орск, Тихорецк, Томск). ‎ ‎📝 Отчетность: ‎ ‎🔹Собственный капитал~ 0,8–1,0 млрд руб.Уставный капитал и накопленная нераспределенная прибыль прошлых лет. ‎🔹 Долгосрочные обязательства~ 2,5–2,7 млрд руб.Кредиты и займы, представленные выпусками биржевых облигаций эмитента. ‎🔹Краткосрочные обязательства~ 15–30 млн руб.Текущая кредиторская задолженность перед контрагентами и начисленные купоны.ДОХОДЫ И ПРИБЫЛЬ (Форма №2) ‎🔹 Выручка0 руб.Как классический холдинг, компания не ведет прямой коммерческой выручки. ‎🔹 Доходы от участия в других орг.~ 500–550 млн руб.Основной источник дохода — дивиденды и проценты от дочерних компаний. ‎🔹 Чистая прибыль~ 450–500 млн руб.Конечный финансовый результат (динамика 1-го кв. 2025 г. показала локальный рост на 126%).ДОЛГОВАЯ НАГРУЗКА И РЕЙТИНГ ‎🔹 Чистый долг / EBITDA0,79хНаходится на сверхкомфортном уровне (при лимите ковенанты банка до 3,0х). ‎ ‎ ‎❓Что предлагают: ‎ ‎🔹Серия: 001Р-02 ‎🔹Рейтинг: АА- (стабильный) ‎🔹Купон: до 2,85% к КС ‎🔹Купонный период: 91 день ‎🔹Срок обращения: 10 лет ‎🔹Объем: 3 млрд. руб. ‎🔹Амортизация: нет ‎🔹Оферта: через 3 года ‎🔹Мин. Заявка: 1,4 млн. руб. ‎🔹Для квал. инвесторов: да❗ ‎🔸РКП: 🌵🌵 ‎ ‎📌 Вывод: ‎ ‎Минимальный размер участия в 1,4 миллиона рублей, конечно, хорошо, но, пожалуй, глянуть стоит на вторичном рынке. Как предложение флоатера — довольно хорошее, особенно если не укатают финальный купон. ‎ ‎91-дневный купонный период — немного неудобно, но не страшно! ‎ ‎А вот участие со статусом квалифицированного инвестора, пожалуй, многим не даст приобрести этот выпуск даже на вторичном рынке. ‎ ‎РКП 2/5: много нюансов и неудобств, хотя выпуск мог бы быть неплохой. ‎ ‎❗ Данный обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! ‎ ‎⭐ Понравился обзор? ‎Поддержите реакцией и подписывайтесь на профиль, чтобы не пропустить новые! ‎ ‎Всем профита и зеленых портфелей! 💚 ‎$RU000A1021G3