The Hong Kong and China Gas Company Limited

Дайджест новостей 16 октября

🪖 Макро

▪️ ЦБ РФ: профицит текущего счета России в августе вырос до $3,3 млрд с $1,6 млрд в июле против дефицита $0,5 млрд годом ранее; международные резервы за неделю сократились на $9,7 млрд, до $723,5 млрд.

▪️ Реальный эффективный курс рубля в сентябре снизился на 2,4%, с начала года — на 7,4%; официальный курс на 16 октября установлен на уровне 83,76 руб. за доллар, 93,7693 руб. за евро и 12,4991 руб. за юань.

▪️ Аналитики «СберИнвестиций» больше не ожидают снижения ключевой ставки до февраля 2027 года; консенсус «Известий» предполагает сохранение ставки 23 октября на уровне 14%.

▪️ Путин поручил правительству и ЦБ проработать экосистему длинных денег, защиту вложений в паевые фонды и отложенный инвестиционный налоговый вычет; задача — запустить новый инвестиционный цикл и укрепить фондовый рынок.

▪️ Reuters: США рассматривают частичное смягчение санкций против теневого флота, однако доступность танкеров существенно не вырастет; OFAC разрешило операции с болгарскими структурами ЛУКОЙЛа до 24 апреля 2027 года. $LKOH

▪️ Первые поставки российского дизтоплива в США могут начаться в течение двух недель и выйти на рынок до выборов 3 ноября; российские компании готовы к отгрузкам после согласования цены.

▪️ Ъ: Россия может импортировать до 620 тыс. т бензина ежемесячно как минимум до конца 2026 года для восстановления запасов; власти также готовят запрет экспорта СУГ для непроизводителей.

▪️ МЭА решило высвободить оставшиеся 100 млн баррелей нефти из резервов; Путин заявил, что недавние удары по российским НПЗ не причинили существенного ущерба.

▪️ Минэнерго ожидает добычу угля в России в 2026 году на уровне 430 млн т против 434 млн т годом ранее; кредиторская задолженность отрасли достигла 1,6 трлн руб., доля убыточных предприятий может составить 70%.

▪️ Ведомости: доля понижений рейтингов крупных российских компаний выросла до 8,1% в 2026 году против 1,8% за весь 2025 год, при этом их долг сосредоточен у крупнейших банков.

▪️ Эксперт РА ожидает чистую прибыль банковского сектора по итогам 2026 года на уровне 4–4,2 трлн руб.

▪️ ЦБ запретил физлицам переводить криптовалюту на собственные холодные кошельки; сделки с криптовалютой между физлицами разрешат лишь до 1 июля 2027 года.

📊 Рынки, компании

▪️ СУАЛ и РусГидро планируют разделить Богучанский алюминиевый завод производительностью 150 тыс. т алюминия в год. $RUAL $HYDR

▪️ Группа «Дело», крупнейший российский транспортно-логистический холдинг, перешла в состав «Росатома»; контейнерный рынок России за девять месяцев вырос на 6,8% г/г, до 5,7 млн ДФЭ.

▪️ «Газпром» создал к отопительному сезону рекордный оперативный резерв газа — 73,296 млрд м³. $GAZP

▪️ НКР снизило рейтинг группы «Самолет» с A.ru до BBB.ru и изменило прогноз на негативный. $SMLT

▪️ «Распадская» закрывает нерентабельные шахты, наращивает открытую добычу и диверсифицирует марочный портфель. $RASP

▪️ Ozon учредил компании «Озон Страхование» и «Озон Страхование жизни» для самостоятельного запуска страховых продуктов. $OZON

▪️ Henderson за девять месяцев увеличил совокупную выручку на 5% г/г, до 7,2 млрд руб., выручку собственных каналов — на 7,6%. $HNFG

▪️ Whoosh за девять месяцев сократил число поездок на 5% г/г, до 113 млн; в Латинской Америке поездки выросли на 25%, до 10,5 млн, управленческая выручка группы — на 2%. $WUSH

▪️ «Займер» в III квартале сократил выдачи на 6,7% кв/кв, до 10 млрд руб.; новым клиентам выдано 1,06 млрд руб., на 0,1% больше. $ZAYM

▪️ МГКЛ обсуждает привлечение 7–10 млрд руб. от крупной инвесткомпании на покупку банка и новые проекты; закрытие сделки ожидается в IV квартале 2026-го — I квартале 2027 года. $MGKL

▪️ Представитель владельцев облигаций «Оил Ресурс» подал иск к эмитенту на 10,5 млрд руб.

Дайджест новостей 2 октября

🪖 Макро

▪️ Путин: удары Украины по российским НПЗ стоили экономике около 1% ВВП; Россия хочет завершить конфликт переговорами, но нейтральный статус Украины остаётся одной из целей.

▪️ Минфин США ввёл санкции против российской платёжной системы A7, связав решение с усилением давления на Иран.

▪️ Проект бюджета: дефицит составит 2,2% ВВП в 2027 году и 1,9% в 2028–2029 годах; госзаимствования запланированы на уровне 7,72 трлн, 7,43 трлн и 8 трлн руб. соответственно.

▪️ Расходы бюджета составят 48,8 трлн руб. в 2027 году, 50,9 трлн в 2028-м и 53,9 трлн в 2029-м; Минфин в IV квартале намерен привлечь через ОФЗ 2,45 трлн руб.

▪️ Минфин ожидает ежегодно получать 100 млрд руб. от налога на прибыль ЗПИФов и ИПИФов, свыше 450 млрд руб. от включения пассивных доходов в базу НДФЛ и 75 млрд руб. от НДС на иностранные онлайн-покупки.

▪️ С 1 октября тариф на передачу электроэнергии по ЕНЭС вырос на 16%, по распределительным сетям — на 15,2%, регулируемые цены на газ — на 9,6%, грузовые железнодорожные тарифы — на 8,5%.

▪️ Росстат: сальдированная прибыль российских компаний за семь месяцев снизилась на 15,7% год к году, до 13,02 трлн руб.; треть организаций стала убыточной.

▪️ S&P Global: индекс PMI обрабатывающих отраслей в сентябре вырос с 48,8 до 49,8 пункта, оставшись ниже границы роста деловой активности.

▪️ ВТБ: россияне за девять месяцев оформили кредиты на 4 трлн руб., на 62% больше год к году; общий розничный кредитный портфель достиг рекордных 40,2 трлн руб.

▪️ Argus: в сентябре дисконт Urals к Brent в Китае сменился премией $15,02 за баррель, в Индии — премией $3,71.

▪️ Bloomberg: Иран в сентябре не отгрузил ни одного барреля сырой нефти; три танкера были поражены при проходе Ормузского пролива, переговоры США и Ирана при посредничестве Катара завершились без прорыва.

▪️ Великобритания продлила разрешение на перевозку СПГ проекта «Сахалин-2» в Японию и Южную Корею до 31 марта 2028 года; одновременно под санкции попали три газовоза и Novatek Gas and Power Asia.

▪️ С 1 октября вступил в силу закон о платформенной экономике; правительство предлагает включить маркетплейсы в налоговый контроль и разрешить ФНС блокировать продажи нарушителей.

▪️ Цена зерна на юге России осенью упала с 11–13 тыс. до 5 тыс. руб. за тонну и ниже; Эстония запретила транзит российского и белорусского зерна.

📊 Рынки, компании

▪️ Акционеры «Норникеля» утвердили первые с 2023 года дивиденды — 1,85 руб. на акцию с доходностью около 1,6%. $GMKN

▪️ Т-Технологии разместят для консолидации банка «Точка» до 85 млн акций по 320 руб.; объём составит 3,2% капитала, оценка «Точки» — 84,8 млрд руб. $T

▪️ МГКЛ: выручка за девять месяцев выросла в 2,2 раза год к году, до 39,6 млрд руб. $MGKL

▪️ Мосбиржа: совокупный объём торгов в сентябре вырос на 35,7% год к году, до 220,8 трлн руб.; площадка начала рассчитывать индекс низковолатильных фондов ICALM. $MOEX

▪️ «Северсталь» приобрела Дмитровский металлоцентр — один из крупнейших в Московской области. $CHMF

▪️ «Русал» направил клиентам оферты о переходе на новую формулу внутренних цен; суд отклонил иск КУМЗ к компании на 4,82 млрд руб. $RUAL

▪️ «Русагро» временно заморозила проект собственного морского терминала в Азово-Черноморском бассейне. $RAGR

▪️ ДОМ.РФ разместил ипотечные облигации на 30 млрд руб.; 91% покрытия сформировано электронными закладными. $DOMRF

▪️ «МД Медикал Груп» выплатит 38 руб. на акцию за первое полугодие, доходность — около 3%, отсечка — 19 октября. $MDMG

▪️ Росприроднадзор подал два иска к ММК на общую сумму 5,8 млрд руб. $MAGN

1️⃣  Российский IT- и телеком-рынок переходит от экстенсивного роста к экономической эффективности. Согласно отчету НРА, ключевыми метриками для бизнеса становятся маржинальность, долг и денежный поток. Рынок может вырасти до 6,6 трлн рублей к 2030 году при среднегодовом темпе 11%, но рост сдерживают дефицит энергомощностей для ЦОДов, кадровый голод и сжатые бюджеты заказчиков. Оптимистичный сценарий развития рынка предполагает ускоренный рост спроса на ИИ-инфраструктуру и корпоративный софт.

🔗 https://slc.tl/rk25z

2️⃣ Бизнес просит правительство ввести льготное кредитование и лизинг для закупки ИИ-чипов и серверов. Мера обсуждается в рамках поддержки ИИ по недавно принятому 243-ФЗ. Участники рынка отмечают, что оборудование составляет основную часть капитальных затрат при работе с ИИ-моделями, а при текущей ставке удорожание серверов по лизингу может достигать 15–25% от их стоимости. Главная сложность — требования к локализации: льготные программы распространяются на технику, произведенную в России, тогда как массового производства универсальных графический процессоров (GPU), сопоставимых с мировыми, в стране пока нет.

🔗 https://slc.tl/we0d6

3️⃣ Российская микроэлектроника переходит от разработок к стимулированию спроса. Минпромторг вместе с производителями готовит новую стратегию отрасли, где акцент сконцентрирован на формирование гарантированного спроса. Это отражает общий тренд на переход от этапа создания технологий к их промышленному выпуску и продажам, тогда как сейчас доля российских компонентов на рынке составляет лишь около четверти. Основные положения стратегии могут лечь в основу объединенной микроэлектронной компании, которая консолидирует ресурсы отрасли для выстраивания производства полного цикла.

🔗 https://slc.tl/movp2

4️⃣ Группа из 10 банков предоставила кредит на $22 млрд для закупки ИИ-чипов новому облачному проекту Blackstone и Alphabet — Crux AI. Средства пойдут на покупку тензорных процессоров (TPU) производства Google, а обеспечением выступят стоимость самих чипов и контракты с клиентами Crux AI. Сделка отражает растущую практику долгового финансирования закупок чипов и серверов: аналогичные пакеты уже получали Anthropic ($35 млрд) и партнеры Nvidia ($500 млрд), а Crux AI планирует ввести 500 МВт мощностей в 2027 году.

🔗 https://slc.tl/9tfrv

5️⃣ Американская облачная платформа CoreWeave планирует привлечь $3 млрд через для финансирования ИИ-инфраструктуры. Компания собирается разместить конвертируемые облигации, также она запустила программу продажи до 35 млн акций, что может принести еще около $2,9 млрд, — это часть усилий по переходу к кредитному рейтингу инвестиционного уровня . В третьем квартале CoreWeave увеличила законтрактованную мощность до 4,2 ГВт (с 3,7 ГВт в июне), а объем заказов на ее вычислительные ресурсы уже превысил $104 млрд.

🔗 https://slc.tl/cn5w3

🦖 НОВОСТИ SELECTEL Приобрели облачного провайдера M1Cloud. Сделка укрепит позиции Selectel на облачном рынке. В клиентскую базу M1Cloud входят более 170 представителей крупного и среднего бизнеса. Выручка компании в 2025 году составила 1,25 млрд рублей (+22,4%), прогноз на 2026-й — 1,5 млрд рублей. По словам генерального директора Selectel Олега Любимова, это приобретение дает ускорение роста бизнеса, увеличение доли рынка и выход на дополнительных клиентов. 

🔗 https://slc.tl/f5ozf

$SELC001P05R $SELC001P06R $SELC001P07R $SELC001P08R