АФК Система БО 001P-21

💼 Возраст портфеля: 6 лет и 14 дней ⚡️ Доходность: 8,12% 📈 Размер портфеля: 1 802 041,58 ₽ 📍 Цель: накопление стартового капитала для дочери 💰 Еженедельное пополнение: 3 000–5 500 ₽

Для долгосрочного «детского портфеля» затяжная коррекция - идеальный момент, чтобы за бесценок скупить фундаментально сильные бизнесы.

Топливом для сегодняшних покупок стал свежий денежный поток, который нагенерировали текущие активы.

💰 На этой неделе портфель отлично пополнился пассивным доходом.

Пришли дивиденды от компании «Промомед» ($PRMD) [1,02% в портфеле] с доходностью 2,17%. В мае «Промомед» занял 1-е место на коммерческом рынке РФ среди фармпроизводителей с долей 3,6%. Главным драйвером стал препарат от ожирения Тирзетта®, продажи которого составили 3,7 млрд руб. из 6 млрд руб. общей выручки. Год к году продажи компании взлетели на 217,5%.

Еще получил выплаты от высокодоходных облигаций: пришли купоны от АФК Система БО 001P-21 (YTM 18,41%) и ГК Самолет БО-П13 с невероятной доходностью к погашению 34,11%.

Весь кэш я реинвестировал в три отличные акции. Разберем каждую подробно.

1. Роснефть ($ROSN) — дивидендная машина и спаситель внутреннего рынка. Акции торгуются около 309 рублей за бумагу. Мультипликатор P/E составляет всего 6, а EPS — 51,33. Текущая дивдоходность равна 9,57%, при этом средний рост выплат за 5 лет составляет внушительные 23,13%. Утвержден дивиденд за 2025 год в размере 2,27 рубля на акцию, следующая отсечка будет уже 9 июля.

Компания активно решает проблему дефицита бензина в регионах. В Томской области семь компаний розничной продажи бензина сменили поставщика и подписали договоры с «Роснефтью». Ранее они снабжались с омского завода. Для борьбы с очередями компания перевела часть своих заправок на круглосуточный режим работы.

В дополнение к нефтяному бизнесу, появилась информация о поиске компанией ИТ-специалистов по программному обеспечению SAP.

1. Эн+ ($ENPG) [1,21% в портфеле] — ставка на зеленую энергетику и будущее Бумага торгуется с комфортным P/E 10,9 и EPS 28,591. Акционеры компании одобрили невыплату дивидендов за 2025 год. Для детского портфеля это не минус - прибыль реинвестируется в бизнес.

Компания активно вкладывается в экологию, что круто для долгосрочного устойчивого развития. В 2026 году Эн+ установила рекордные 1600 м² искусственных нерестилищ на Иркутском, Братском, Усть-Илимском и Красноярском водохранилищах. Конструкции из хвойных ветвей размещаются на глубине 1–3 метров, что позволяет малькам находить укрытие. За три года компания разместила более 3600 м² таких конструкций.

1. РусАгро ($RAGR) [0,8% в портфеле] — покупка на дне корпоративных новостей

Агрохолдинг стоит экстремально дешево с P/E 3,8 и EPS 20,815.

Вокруг компании разворачивается сложный юридический процесс. Группа перешла в управление структуры Россельхозбанка («РСХБ-Финанс»), но гендиректор сохранил свой пост.

Мосгорсуд отменил взыскание в доход государства 14 млн акций (около 1,5 млрд руб.), принадлежащих племяннику основателя, так как они были куплены на законные средства. При этом совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2025 год. Повторное общее собрание акционеров, назначенное на 3 июля, было признано несостоявшимся из-за отсутствия кворума, теперь оно перенесено на 3 августа.

💡 Магия долгосрочного инвестирования заключается в грамотной ребалансировке потоков. Берем агрессивный кэш от растущей фармы и высокие купоны от корпоративных облигаций, чтобы методично скупать акции реального сектора, которые сейчас испытывают временные корпоративные трудности или находятся под давлением из-за отсутствия дивидендов.

На горизонте текущие судебные разбирательства или отмена дивидендов за один год станут незаметными на графике, а купленные с огромным дисконтом качественные активы со временем увеличатся в цене.

👉 https://snowball-income.com/public/portfolios/razguaCRDi

$PRMD $ENPG $ROSN $AFKS21-BO-001P $GKSMBOP13