РЖД БО 001Р-14R

💼 Надежные облигации с доходностью выше депозитов

Пока банки предлагают по вкладам 12–13% годовых, на долговом рынке можно найти выпуски с доходностью выше 15% от эмитентов с рейтингом AA и выше.

📌 ФосАгро, БО-02-06 $RU000A10ER66 Погашение в апреле 2029-го, ежемесячный купон 13,75%, доходность 15,16%. Рейтинг АКРА AAA — один из самых надёжных корпоративных выпусков на рынке.

📌 РЖД, 001P-14R $RU000A1008D7 Погашение в мае 2029-го, купон 9,10% дважды в год, доходность 15,34%. Бумага интересна тем, что торгуется заметно ниже номинала (около 87,7%), что даёт дополнительный потенциал курсового роста при снижении ставок.

📌 МТС, 001Р-28 $RU000A10AV98 Погашение в январе 2028-го, купон 13,25%, доходность 15,37%. У выпуска есть оферта в июне 2027-го, что сокращает эффективный срок до менее чем года. Рейтинг AAA от трёх агентств.

📌 Авто Финанс Банк, БО-001P-19 $RU000A10FGX6 Погашение в июне 2029-го, купон 14,2%, доходность 16,06%. Дочерняя структура Газпромбанка с рейтингом АКРА AA — доходность выше рынка при высоком кредитном качестве.

📌 Атомэнергопром, 001P-12 $RU000A10F7L0 Погашение в мае 2029-го, купон 13,70% с выплатами четыре раза в год, доходность 15,30%. Бумага госкорпорации с рейтингом AAA — вариант для тех, кто ищет альтернативу ОФЗ с премией к доходности.

📌 ПГК, 003P-01 $RU000A10CWF7 Погашение в сентябре 2028-го, купон 15,75%, доходность 16,62%. Рейтинг НКР AA+ и Эксперт РА ruAA — высокая доходность при хорошем кредитном качестве.

📌Балтийский лизинг БО-П08 $RU000A106EM8 Погашение в мае 2033-го, купон переменный, до мая 2027 года 18%, Рейтинг НКР AA- и Эксперт РА ruAA-

🔹 Почему облигации сейчас выигрывают у вкладов

После июльского снижения ключевой ставки до 14% банки всё ещё держат ставки по депозитам на уровне 12,25–13,46% в зависимости от срока. Но тренд на смягчение денежно-кредитной политики продолжается, и доходности вкладов будут постепенно снижаться. На долговом рынке ситуация иная: индекс RGBI к концу июля показывал доходность 15,26%, а корпоративные бумаги с рейтингами AA и выше — ещё на 1–2 процентных пункта больше. $RGBIF

При этом важно помнить: полного аналога вкладу по надёжности среди облигаций нет. Депозит в пределах страхового лимита защищён государством и не меняется в цене. Облигация же может колебаться в стоимости до погашения. Самый близкий по надёжности вариант — ОФЗ, затем идут бумаги госкомпаний и эмитентов с рейтингами AA–AAA.

📌 На сроках от полугода и длиннее облигации предлагают заметно более высокую доходность, чем вклады. Но для краткосрочных вложений до трёх месяцев депозиты всё ещё конкурентоспособны.

🔹 Как искать надёжные облигации: пять шагов

Рынок меняется быстро, и готовые подборки — лишь ориентир. Вот простой алгоритм для самостоятельного поиска.

В первую очередь необходимо определить горизон Далее, нужно отфильтровать по кредитному рейтингу Обязательно сравните доходность к погашению Проверьте ликвидность Выберите тип купона. Фиксированный — если ждёте снижения ставок. Флоатер — если допускаете паузу или новый рост.

📌 Такой подход позволяет находить бумаги, которые не попали в текущие подборки, но полностью соответствуют вашим критериям.

💬 Какие облигации сейчас в вашем портфеле? Предпочитаете фиксированный купон или флоатеры? $BALIBOP08 $PGCO3P01 $ATEPBO001P12 $RZHD14-BO-001P $MTSI001P28 

Пока банки предлагают по вкладам 12–13% годовых, на долговом рынке можно найти выпуски с доходностью выше 15% от эмитентов с рейтингом AA и выше.

📌 ФосАгро, БО-02-06 $RU000A10ER66 Погашение в апреле 2029-го, ежемесячный купон 13,75%, доходность 15,16%. Рейтинг АКРА AAA — один из самых надёжных корпоративных выпусков на рынке.

📌 РЖД, 001P-14R $RU000A1008D7 Погашение в мае 2029-го, купон 9,10% дважды в год, доходность 15,34%. Бумага интересна тем, что торгуется заметно ниже номинала (около 87,7%), что даёт дополнительный потенциал курсового роста при снижении ставок.

📌 МТС, 001Р-28 $RU000A10AV98 Погашение в январе 2028-го, купон 13,25%, доходность 15,37%. У выпуска есть оферта в июне 2027-го, что сокращает эффективный срок до менее чем года. Рейтинг AAA от трёх агентств.

📌 Авто Финанс Банк, БО-001P-19 $RU000A10FGX6 Погашение в июне 2029-го, купон 14,2%, доходность 16,06%. Дочерняя структура Газпромбанка с рейтингом АКРА AA — доходность выше рынка при высоком кредитном качестве.

📌 Атомэнергопром, 001P-12 $RU000A10F7L0 Погашение в мае 2029-го, купон 13,70% с выплатами четыре раза в год, доходность 15,30%. Бумага госкорпорации с рейтингом AAA — вариант для тех, кто ищет альтернативу ОФЗ с премией к доходности.

📌 ПГК, 003P-01 $RU000A10CWF7 Погашение в сентябре 2028-го, купон 15,75%, доходность 16,62%. Рейтинг НКР AA+ и Эксперт РА ruAA — высокая доходность при хорошем кредитном качестве.

📌Балтийский лизинг БО-П08 $RU000A106EM8 Погашение в мае 2033-го, купон переменный, до мая 2027 года 18%, Рейтинг НКР AA- и Эксперт РА ruAA-

🔹 Почему облигации сейчас выигрывают у вкладов

После июльского снижения ключевой ставки до 14% банки всё ещё держат ставки по депозитам на уровне 12,25–13,46% в зависимости от срока. Но тренд на смягчение денежно-кредитной политики продолжается, и доходности вкладов будут постепенно снижаться. На долговом рынке ситуация иная: индекс RGBI к концу июля показывал доходность 15,26%, а корпоративные бумаги с рейтингами AA и выше — ещё на 1–2 процентных пункта больше. $RGBIF

При этом важно помнить: полного аналога вкладу по надёжности среди облигаций нет. Депозит в пределах страхового лимита защищён государством и не меняется в цене. Облигация же может колебаться в стоимости до погашения. Самый близкий по надёжности вариант — ОФЗ, затем идут бумаги госкомпаний и эмитентов с рейтингами AA–AAA.

📌 На сроках от полугода и длиннее облигации предлагают заметно более высокую доходность, чем вклады. Но для краткосрочных вложений до трёх месяцев депозиты всё ещё конкурентоспособны.

🔹 Как искать надёжные облигации: пять шагов

Рынок меняется быстро, и готовые подборки — лишь ориентир. Вот простой алгоритм для самостоятельного поиска.

В первую очередь необходимо определить горизон Далее, нужно отфильтровать по кредитному рейтингу Обязательно сравните доходность к погашению Проверьте ликвидность Выберите тип купона. Фиксированный — если ждёте снижения ставок. Флоатер — если допускаете паузу или новый рост.

📌 Такой подход позволяет находить бумаги, которые не попали в текущие подборки, но полностью соответствуют вашим критериям.

💬 Какие облигации сейчас в вашем портфеле? Предпочитаете фиксированный купон или флоатеры? $PHORBOP0206 $RZHD14-BO-001P $MTSI001P28 $BALIBOP08 $PGCO3P01