Главное к открытию: акции, облигации и курс рубля снизились

Василий Карпунин

Утренняя сессия

Рынок акций утром пятницы, 30 октября, открылся нейтрально.

Лучше рынка выглядят акции компаний ЛЭСК (+10%), Южный Кузбасс (+9,9%), РусГидро (+1%) и ГК Самолет (+1%).

В лидерах снижения МГКЛ (-10%), Группа Базис (-2,9%), ВК (-1,1%) и Полюс (-0,8%).

Итоги предыдущей сессии

Российский рынок акций в четверг снизился. Большинство компонентов Альфа-Рейтинга завершили сессию падением. Лучше рынка были бумаги Группы Базис (+4,7%), МосБиржи (+2,4%), Селигдара (+1,8%) и Озона (+1,6%).

Хуже рынка выглядели акции МГКЛ (-22%), Полюса (-4,2%), Глоракса (-3,8%) и Эталона (-3,8%). Почти все лидеры рейтинга также были в минусе.

В мобильном приложении картинку можно увеличить. Подробнее о том, как строится карта рынка, рассказали здесь.

Тенденции

• •

  Индекс МосБиржи опустился ниже 2500 пунктов. Снижение не сопровождалось распродажей на высоких оборотах. Объём торгов был средним (73 млрд руб.).

• •

  Текущий откат выглядит как стандартная коррекция после волны роста. К тому же индекс ранее достиг важных уровней сопротивления 2540–2560 пунктов. Без появления новых причин для быстрого восстановления не ждём возврата на максимумы. Краткосрочный взгляд нейтральный, учитывая сложившийся внешний фон.

• •

  Вновь хуже рынка выглядели представители металлургии и добычи. Отраслевой индекс упал более чем на 2,2%, а потери с начала года достигли 30%. Это худший результат среди всех секторов.

• •

  Локальный подъём рынка облигаций также не продолжился. Вчера Индекс ОФЗ снизился, а доходности к погашению (YTM) наиболее длинных выпусков гособлигаций в среднем вернулись в район 16,6% годовых. Предпосылок для устойчивого роста цен ОФЗ пока мало. Подробнее о сигналах, за которыми нужно следить участникам долгового рынка, рассказали здесь.

• •

  На валютном рынке тенденция укрепления рубля развернулась сразу после завершения налогового периода. Вчера рубль потерял к ключевым валютам более 1%. Курс CNY/RUB отскочил от уровня 12 руб., USD/RUB — от отметки 80 руб.

• •

  Цена нефти Brent вчера незначительно снизилась, но сегодня утром все потери отыграны. Январские фьючерсы торгуются выше $111 за баррель. Стоимость газа в Европе остаётся вблизи максимальных с 2022 года $1150 за тыс. куб. м. А вот большинство металлов по-прежнему под давлением.

• •

  На рынке акций США идёт волна распродаж акций крупных технологических компаний. Главная причина — риски, связанные с гигантскими расходами «бигтехов» на ИИ-инфраструктуру. В то же время значительно растут цены гособлигаций США, что отражает переток капитала и высокий спрос на менее рисковые активы. Кроме того, на рынке криптовалют прошла волна распродаж после сообщений о взломе крупнейшей криптобиржи Binance, затронувшем средства на миллиарды долларов.

Акции в фокусе

• •

  ИКС 5 (+0,5%). Опубликованы сильные результаты за III квартал. Маржинальность EBITDA выросла до 6,7%, ощутимо опередив прогнозы. Долгосрочный взгляд положительный. Ждём промежуточные дивиденды до конца года с доходностью около 10%.

• •

  Фикс Прайс (+0,5%). В III квартале LFL-продажи выросли на 5,3%, валовая маржа поднялась до 34,2%, а скорректированная EBITDA увеличилась на 16,5% год к году. Однако LFL-трафик остаётся отрицательным (-3,4%), а расходы на персонал и другие операционные статьи продолжают оказывать давление на прибыль. Подробности здесь.

• •

  ДОМ.РФ (-0,2%). Вышел отчёт за 9 месяцев по МСФО. Компания продолжает расти: кредитный портфель прибавил около 6% за квартал, процентные доходы оказались выше ожиданий. Для выполнения годового прогноза в IV квартале нужно заработать около 30,7 млрд руб. Дивиденды за 2026 год могут составить около 325 руб. (доходность 15%).

• •

  Яндекс (-2,8%). Результаты III квартала оказались на уровне ожиданий. Нейтрально оцениваем отчёт. Компания отозвала прогноз на 2026 год по выручке и EBITDA, сославшись на октябрьские атаки на дата-центры, влияние которых ещё предстоит оценить. Яндекс сообщил, что все сервисы восстановлены, увеличивать капзатраты не планируется.

• •

  МГКЛ (-22%). Акции четыре дня показывают худшую динамику на рынке и сейчас находятся на исторических минимумах. Со старта торгов открытие проходит на нижних планках, количество желающих избавиться от бумаг большое. Сохраняем негативный взгляд на акции и облигации эмитента. Подробности здесь.

События сегодня

• •

  Последний день для попадания в реестр акционеров Акрона для получения дивидендов (с учётом режима торгов Т+1). Выплаты составят 146 руб., доходность 0,8%.

• •

  Лента опубликует финансовые результаты по МСФО за III квартал 2026 года.

• •

  ВТБ, РусГидро и ТГК-1 опубликуют финансовые результаты по РСБУ за 9 месяцев 2026 года.

• •

  МД Медикал Груп опубликует операционные результаты за III квартал 2026 года.

• •

  Совет директоров ЛЭСК. В повестке вопрос дивидендов за 9 месяцев 2026 года. Вчера акции после анонса заседания подскочили на 22%.