Apple

📉 Обвал акций Alphabet (GOOG) - чтобы жизнь малиной не казалась.

Давненько я уже не разбирал американские компании на канале, так как с далекого 2022 года инвестиции на зарубежных рынках стали менее актуальными для большей части аудитории. Однако, когда есть повод - просто не могу пройти мимо.

❗Вчера компания отчиталась за 3кв2026 и акции падали на ужасном отчете аж на 13%. Не то, чтобы такие падения в бигтехах удивительны, но они стали довольно редкими в последние годы, особенно для компаний, которые перед этим не сделали 5-10х роста.

📊 Смотрю я по скринеру, что компания заработала 3кв2026 всего $2,12 прибыли на акцию против ожиданий $3,02. Забавно, что существенное влияние на результат оказала переоценка ряда ценных бумаг (по большей части доли в SpaceX), которая составила $8,2 млрд. Без этого эффекта EPS был бы около $2,79 на акцию, что тоже мимо прогноза, но всё же не так страшно выглядит.

👆 Если аналогичным образом убрать переоценки с результатов 3кв2025, то получим EPS $1,82, Получается, что рост скор. прибыли на акцию составил 53,2% г/г, вместо ожидаемых 66% г/г. Темпы роста просто безумные для такого гиганта, который является очень сомнительным бенефициаром ИИ-бума, но американскому инвестору мало!😁

Кстати, результаты по выручке уложились в общий прогноз. Выручка в 3кв2026 выросла на 25% г/г, что тоже нехило. При этом, выручка по сегментам Google Services, Search и рекламе на YouTube не оправдала ожиданий.

❌ Вишенкой на торте стал отрицательный FCF второй квартал подряд, который вырос до $9,1 млрд и нереализованные ожидания по операционной прибыли.

😀 Я ни в коем случае не говорю, что компания в текущей стадии рынка является дешевой, особенно если мы глянем скор. fwd P/E 2026 = 33,6 без учета надутой прибыли от переоценки акций SpeceX на балансе и ряда других нераскрытых в отчете компании, НО вы только гляньте каких темпов роста от компаний требует американский рынок и считает их слабыми.

ℹ️ Самое интересное, что среди бигтехов хватает компаний, которые растут куда хуже и стоят еще дороже. Кстати, от Apple с его P/E больше 40 в 3кв2026 ожидается рост EPS всего на 7% г/г! Почему здесь 7% роста - норм, а для гугла 53% - печаль? На этот вопрос ответа не существует. Просто связь с реальностью на финансовых рынках временно потеряна, но практика показывает, что она всегда возвращается рано или поздно.

Принятие риска и инвестиция в акции должны давать более интересную потенциальную доходность, чем банковский вклад. Только вот на американском рынке последние несколько лет E/P S&P500 составляет 3,8%-4%, а трежерис дают 4-5% без риска.

Госдолг растёт, все дела... Только вот он рос не намного медленнее и раньше, да и М2 тоже увеличивается очень плавно. Предпосылок для девальвации нет (если не будет ядерки), но инфляция, конечно, может ускориться.

Вывод: Покупая по текущим рынок США можно застрять в сильную и долгую просадку по аналогии с началом 2000х, ситуация +/- такая же и это не "другое". Компьютеры и интернет тоже в свое время как и ИИ сильно повысили производительность труда, но коррекцию это не отменило. Единственное, с нейронками проще засадить хомяков в переоцененные бумаги, любая модель простому обывателю легко объяснит, почему рынок и дальше покажет иксы😁 Только вот ИИ - это как и компьютеры в свое время - инструмент повышения эффективности, но если нет никакой компетенции, то эффект будет обратным.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией $AAPL $GOOGL $GOOG

Макро-рынок $SPX и выборы 3 ноября 🗳️ перекроят портфели инвесторов?

🐋👋 Хай, киты!

🧐 Пока все пристально наблюдают за очередными переговорами в Санкт-Петербурге, попробуем заглянуть чуть дальше, что действительно может повлиять на глобальный рынок.

📅 Третье ноября — дата, которую стоит держать в уме. В этот день в США проходят промежуточные выборы в Конгресс. Рынок реагирует на них не автоматически, а в зависимости от того, насколько исход окажется неожиданным. Если расклад сил совпадёт с заложенными ожиданиями, волатильность может оказаться скромной. Но сюрпризы в Сенате или Палате представителей способны дать резкий импульс 📊.

🏛️ От итогового состава Конгресса во многом зависит судьба бюджетных инициатив и ключевых обещаний администрации Трампа. Разделённое правление обычно означает больше торга и меньше радикальных реформ. Инвесторы это учитывают, закладывая разные сценарии в цену активов. Полная победа одной партии открывает дорогу более смелым решениям, но и тут возможны внутренние разногласия 💼.

📈 Индекс S&P500 $SPX и технологические гиганты вроде Apple $AAPL уже торгуются с учётом политических рисков. Дерегуляция чаще всего выгодна бизнесу, однако эффект сильно зависит от отрасли и общего макрофона. В отдельных секторах ослабление контроля способно повысить риски, что в перспективе ударит по марже. Поэтому слово «всегда» здесь не работает.

💵 Бюджетная повестка остаётся острой. Триллионные вложения в инфраструктуру и оборонку — один из факторов, способных подстегнуть инфляцию. В таком сценарии ФРС может дольше сохранять ставки на повышенном уровне. Но это лишь один из вариантов: на траекторию ставок влияют также динамика ВВП, рынок труда и глобальные тренды. Длинным облигациям и чувствительным к ставкам секторам стоит уделить внимание 📉.

Энергетический сектор тоже в фокусе. ExxonMobil $XOMM-RM и Chevron $CVX реагируют не только на политическую риторику по добыче и санкциям, но и на цены на нефть и газ, а также на геополитическую конъюнктуру. Риторика — важный, но далеко не единственный драйвер. Локальные игроки вроде Интер РАО $IRAO чувствуют эти волны опосредованно, через глобальные ценовые циклы.

🧠 Защитные активы в такие периоды традиционно оживают. Золото $GLDRUB_TOM и Биткоин $BTCUSDperpA часто выступают тихой гаванью при росте политической неопределённости. Если риторика в Вашингтоне накалится, эти инструменты могут показать опережающую динамику. Диверсификация в такой момент — рабочая стратегия, а не просто красивое слово 🌪️.

Промежуточные выборы 3 ноября — заметный триггер волатильности, но на длинном горизонте они редко приводят к глобальному развороту тренда. Грамотная пересборка портфеля с учётом сценариев и макрофона даст преимущество, но паниковать из-за одной даты точно не стоит.

❓ КАК ВЫБОРЫ 2026 ИЗМЕНЯТ ВАШ ПОРТФЕЛЬ? 💬👇

Делитесь мыслями в комментариях и заглядывайте в канал за свежими идеями.

#выборыСША #макроэкономика #инвестиции #рынок $SPX $AAPL $MOEXBTC $CVX $IGOLD 

В линейку вошли устройства для умного дома, разработанные совместно с #LG Electronics и Schneider Electric: умный замок, видеозвонок, серия умных камер и датчики температуры.

Все они поддерживают единое управление из приложения «Дом» и связь с другими аксессуарами Apple Home и Matter.

Умный замок умеет автоматически открывать дверь с приближением iPhone или Apple Watch владельца, имеет табло с PIN-кодом и скрытый слот для обычного ключа.

Камеры видеонаблюдения хранят архив записей за последние 10 дней на облаке iCloud+, а для подписчиков некоторых тарифов Apple Intelligence добавляет видеоописания к прошедшим событиям.

Компания утверждает, что в #Apple Home используется сквозное шифрование, что гарантирует полную конфиденциальность и безопасность данных о вашем доме.

Самым доступным устройством в линейке стал термостат за $200 (~17 000 ₽), а за уличную камеру видеонаблюдения с прожектором и цветным ночным видением просят уже $400 (~33 500 ₽).

Старт продаж намечен на конец этого и начало следующего года. $AAPL

Чип A19 обеспечивает до 50% более высокую производительность процессора и до двух раз более быструю графику по сравнению с прошлой моделью.

Siri AI может искать фильмы и сериалы, отвечать на вопросы во время просмотра и учитывать личный контекст. Три встроенных микрофона позволяют вызвать ассистента без пульта.

Siri Remote поддерживает точный поиск через «Локатор» и воспроизводит звук, если его не удаётся найти.

К приставке можно подключить четыре HomePod mini 2 или HomePod второго поколения для объёмного звука. Система сама определяет расположение колонок и настраивает задержку и громкость. Для беспрерывной передачи звука и отсутствия задержки с видео был разработан новый аудио-видео декодер AV1.

Устройство можно использовать как центр умного дома. #Apple Intelligence создаёт краткие описания событий с камер HomeKit Secure Video.

Новая Apple TV 4K стоит $299 (~25 100 ₽). Продажи начнутся 13 ноября. $AAPL

Мультимедийный хаб для умного дома получил 7-дюймовый Liquid Retina-дисплей с технологией True Tone и яркостью от 0,3 до 500 нит.

HomeView работает на чипе A18 и имеет собственную операционную систему, которая не поддерживает App Store и имеет только предустановленные приложения.

По словам #Apple, устройство объединяет развлечения и управление умным домом, позволяя слушать музыку, звонить по FaceTime, автоматизировать управление домашними гаджетами и использовать голосовые команды с помощью Siri AI.

Хаб также может определять личность пользователя с помощью камеры Center Stage на 12 Мп или iPhone поблизости. Каждый пользователь будет видеть собственную информацию в приложениях и получать персонализированные ответы на голосовые запросы.

Устройство будет доступно в серебристом, золотом, розовом и сером цветах и двух версиях — с подставкой-динамиком и в формате экрана для установки на стену.

HomeView уже доступен для предзаказа за $299 (~25 000 ₽), а первые поставки начнутся 13 ноября. $AAPL

Apple годами присматривалась к рынку умного дома, но полноценного устройства, которое стало бы центром всей системы, у компании до сих пор не было.

Похоже, это скоро изменится.

По данным Bloomberg, 13 октября Apple может представить сразу несколько новых устройств для дома. Главным из них станет новый домашний хаб — небольшой экран примерно на 6 дюймов, который можно поставить на стол или закрепить на стене. (Bloomberg)

По сути, это будет что-то между умной колонкой, планшетом и пультом управления домом.

Через него можно будет управлять устройствами в доме, общаться с домашними, смотреть контент, слушать музыку и пользоваться сервисами Apple. А главным элементом станет новая Siri с ИИ.

Интересно и то, как Apple подошла к дизайну. Настольная версия напоминает старый iMac G4: экран держится на металлической стойке, а в основании находятся динамики и микрофоны. (9to5Mac)

Одним устройством Apple, похоже, не ограничится.

Вместе с новым хабом компания готовит обновлённый HomePod mini и новый Apple TV. Оба устройства получат более мощные чипы, необходимые для работы с новой Siri. (MacRumors)

А дальше планы ещё интереснее.

Apple работает над собственной камерой для дома и расширением HomeKit, чтобы система могла работать с большим количеством устройств сторонних производителей. Также компания якобы тестирует более продвинутый домашний хаб с большим экраном. (MacRumors)

То есть #Apple, похоже, хочет превратить Apple Home из набора отдельных устройств в полноценную экосистему для дома.

И здесь всё будет упираться в Siri. Если Apple действительно научит её нормально понимать контекст и управлять домом без постоянных команд в стиле «включи свет в гостиной», это может заметно изменить то, как мы пользуемся умными устройствами.

13 октября должно стать понятно, насколько далеко Apple готова зайти в этой истории.

Источник: Bloomberg. (Bloomberg) $AAPL

У Apple новый CEO — Джон Тернус, бывший руководитель аппаратного направления. И, судя по планам, он хочет заметно изменить то, как работает компания.

Главная идея простая: меньше бюрократии, меньше уровней менеджмента и быстрее выпуск новых продуктов.

Что может измениться:

• Apple рассматривает отказ от привычного цикла крупных релизов весной и осенью. Новые продукты могут появляться чаще.

• В компании уже сокращают некоторые управленческие позиции. Например, в аппаратном подразделении убирают часть ролей менеджеров, которые координировали инженерные команды.

• Тернус хочет, чтобы инженеры были ближе к руководству и быстрее принимали решения.

• Apple также ищет способы использовать ИИ, чтобы ускорить разработку продуктов и автоматизировать часть работы.

• Одновременно компания пытается сократить расходы и найти новые источники выручки.

Почему это важно?

При Тиме Куке Apple стала огромной и очень прибыльной компанией. Но размер имеет обратную сторону: чем больше организация, тем сложнее быстро принимать решения.

Тернус, похоже, хочет вернуть Apple немного духа инженерной компании: быстрее придумали → быстрее сделали → быстрее выпустили.

Особенно это актуально сейчас, когда ИИ меняет технологический рынок буквально каждый месяц.

И получается интересный момент: Apple не просто меняет CEO. Она может менять сам подход к созданию продуктов.

Посмотрим, сможет ли новая система сделать Apple быстрее, не превратив её в менее стабильную компанию. #apple

Источник: Bloomberg / Reuters. (Reuters⁠)

$AAPL

Джон Тернус, вступивший в должность гендиректора Apple 1 сентября, планирует провести реорганизацию. Обсуждается пересмотр графика выпуска продукции: новинки могут представлять в течение всего года. Тернус намерен расширить ассортимент устройств и создать более эффективную организацию с упором на инженерные разработки. По его словам, #Apple нужно быстрее выпускать продукты и активнее экспериментировать для конкурентоспособности в эпоху ИИ. Сотрудники считают, что изменить устоявшиеся методы разработки будет сложно и на это могут уйти годы. $AAPL

Apple работает над новым устройством для здоровья и спорта, которое по концепции напоминает Whoop.

Главная особенность — никакого экрана. Это будет тонкий тканевый браслет с небольшим модулем и датчиками. Он сможет постоянно собирать данные о здоровье и активности, а смотреть результаты пользователь будет через приложение.

Зачем Apple это нужно?

Обычные Apple Watch умеют практически всё: уведомления, звонки, приложения, музыка и, конечно, отслеживание здоровья.

А Whoop и похожие устройства делают ставку на другое: минимум отвлечений и максимум данных о состоянии организма.

Apple уже постепенно двигается в эту сторону. В новых версиях Apple Watch и приложения «Здоровье» появились функции, похожие на возможности Whoop и Oura:

• более продвинутое отслеживание пульса; • оценка готовности организма к нагрузке; • оценка биологического возраста;
• более понятная подача данных о здоровье.

Теперь Apple, похоже, рассматривает отдельный гаджет, который будет заниматься именно этим.

Но есть важный момент: пока это только разработка и прототипы. Apple ещё не приняла окончательное решение о выпуске. Если компания всё-таки даст проекту зелёный свет, ждать устройство раньше 2028 года не стоит.

Получается интересная ситуация: Apple не просто развивает Apple Watch, а постепенно заходит на территорию Whoop и Oura — устройств, которые ставят здоровье и восстановление выше обычных функций умных часов.

И, возможно, следующий фитнес-гаджет Apple будет не часами, а браслетом, который вообще не хочется снимать. $AAPL

Дизайн выглядит стильно, презентация выполнена на высшем уровне, а лично мне очень нравится форма. Этот форм-фактор в стиле паспорта в последнее время всё больше привлекает моё внимание, и я считаю, что Apple удалось сделать его удивительно изысканным.

Единственное, что меня останавливает, — это цена. Она определённо находится на высоком уровне.

Сейчас меня больше всего интересует программное обеспечение. При таком необычном форм-факторе мне очень интересно посмотреть, как Apple сможет использовать его преимущества и вывести пользовательский опыт на новый уровень.

Определённо интересный вектор развития для iPhone.

$AAPL