Apple

📉 Обвал акций Alphabet (GOOG) - чтобы жизнь малиной не казалась.

Давненько я уже не разбирал американские компании на канале, так как с далекого 2022 года инвестиции на зарубежных рынках стали менее актуальными для большей части аудитории. Однако, когда есть повод - просто не могу пройти мимо.

❗Вчера компания отчиталась за 3кв2026 и акции падали на ужасном отчете аж на 13%. Не то, чтобы такие падения в бигтехах удивительны, но они стали довольно редкими в последние годы, особенно для компаний, которые перед этим не сделали 5-10х роста.

📊 Смотрю я по скринеру, что компания заработала 3кв2026 всего $2,12 прибыли на акцию против ожиданий $3,02. Забавно, что существенное влияние на результат оказала переоценка ряда ценных бумаг (по большей части доли в SpaceX), которая составила $8,2 млрд. Без этого эффекта EPS был бы около $2,79 на акцию, что тоже мимо прогноза, но всё же не так страшно выглядит.

👆 Если аналогичным образом убрать переоценки с результатов 3кв2025, то получим EPS $1,82, Получается, что рост скор. прибыли на акцию составил 53,2% г/г, вместо ожидаемых 66% г/г. Темпы роста просто безумные для такого гиганта, который является очень сомнительным бенефициаром ИИ-бума, но американскому инвестору мало!😁

Кстати, результаты по выручке уложились в общий прогноз. Выручка в 3кв2026 выросла на 25% г/г, что тоже нехило. При этом, выручка по сегментам Google Services, Search и рекламе на YouTube не оправдала ожиданий.

❌ Вишенкой на торте стал отрицательный FCF второй квартал подряд, который вырос до $9,1 млрд и нереализованные ожидания по операционной прибыли.

😀 Я ни в коем случае не говорю, что компания в текущей стадии рынка является дешевой, особенно если мы глянем скор. fwd P/E 2026 = 33,6 без учета надутой прибыли от переоценки акций SpeceX на балансе и ряда других нераскрытых в отчете компании, НО вы только гляньте каких темпов роста от компаний требует американский рынок и считает их слабыми.

ℹ️ Самое интересное, что среди бигтехов хватает компаний, которые растут куда хуже и стоят еще дороже. Кстати, от Apple с его P/E больше 40 в 3кв2026 ожидается рост EPS всего на 7% г/г! Почему здесь 7% роста - норм, а для гугла 53% - печаль? На этот вопрос ответа не существует. Просто связь с реальностью на финансовых рынках временно потеряна, но практика показывает, что она всегда возвращается рано или поздно.

Принятие риска и инвестиция в акции должны давать более интересную потенциальную доходность, чем банковский вклад. Только вот на американском рынке последние несколько лет E/P S&P500 составляет 3,8%-4%, а трежерис дают 4-5% без риска.

Госдолг растёт, все дела... Только вот он рос не намного медленнее и раньше, да и М2 тоже увеличивается очень плавно. Предпосылок для девальвации нет (если не будет ядерки), но инфляция, конечно, может ускориться.

Вывод: Покупая по текущим рынок США можно застрять в сильную и долгую просадку по аналогии с началом 2000х, ситуация +/- такая же и это не "другое". Компьютеры и интернет тоже в свое время как и ИИ сильно повысили производительность труда, но коррекцию это не отменило. Единственное, с нейронками проще засадить хомяков в переоцененные бумаги, любая модель простому обывателю легко объяснит, почему рынок и дальше покажет иксы😁 Только вот ИИ - это как и компьютеры в свое время - инструмент повышения эффективности, но если нет никакой компетенции, то эффект будет обратным.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией $AAPL $GOOGL $GOOG

Макро-рынок $SPX и выборы 3 ноября 🗳️ перекроят портфели инвесторов?

🐋👋 Хай, киты!

🧐 Пока все пристально наблюдают за очередными переговорами в Санкт-Петербурге, попробуем заглянуть чуть дальше, что действительно может повлиять на глобальный рынок.

📅 Третье ноября — дата, которую стоит держать в уме. В этот день в США проходят промежуточные выборы в Конгресс. Рынок реагирует на них не автоматически, а в зависимости от того, насколько исход окажется неожиданным. Если расклад сил совпадёт с заложенными ожиданиями, волатильность может оказаться скромной. Но сюрпризы в Сенате или Палате представителей способны дать резкий импульс 📊.

🏛️ От итогового состава Конгресса во многом зависит судьба бюджетных инициатив и ключевых обещаний администрации Трампа. Разделённое правление обычно означает больше торга и меньше радикальных реформ. Инвесторы это учитывают, закладывая разные сценарии в цену активов. Полная победа одной партии открывает дорогу более смелым решениям, но и тут возможны внутренние разногласия 💼.

📈 Индекс S&P500 $SPX и технологические гиганты вроде Apple $AAPL уже торгуются с учётом политических рисков. Дерегуляция чаще всего выгодна бизнесу, однако эффект сильно зависит от отрасли и общего макрофона. В отдельных секторах ослабление контроля способно повысить риски, что в перспективе ударит по марже. Поэтому слово «всегда» здесь не работает.

💵 Бюджетная повестка остаётся острой. Триллионные вложения в инфраструктуру и оборонку — один из факторов, способных подстегнуть инфляцию. В таком сценарии ФРС может дольше сохранять ставки на повышенном уровне. Но это лишь один из вариантов: на траекторию ставок влияют также динамика ВВП, рынок труда и глобальные тренды. Длинным облигациям и чувствительным к ставкам секторам стоит уделить внимание 📉.

Энергетический сектор тоже в фокусе. ExxonMobil $XOMM-RM и Chevron $CVX реагируют не только на политическую риторику по добыче и санкциям, но и на цены на нефть и газ, а также на геополитическую конъюнктуру. Риторика — важный, но далеко не единственный драйвер. Локальные игроки вроде Интер РАО $IRAO чувствуют эти волны опосредованно, через глобальные ценовые циклы.

🧠 Защитные активы в такие периоды традиционно оживают. Золото $GLDRUB_TOM и Биткоин $BTCUSDperpA часто выступают тихой гаванью при росте политической неопределённости. Если риторика в Вашингтоне накалится, эти инструменты могут показать опережающую динамику. Диверсификация в такой момент — рабочая стратегия, а не просто красивое слово 🌪️.

Промежуточные выборы 3 ноября — заметный триггер волатильности, но на длинном горизонте они редко приводят к глобальному развороту тренда. Грамотная пересборка портфеля с учётом сценариев и макрофона даст преимущество, но паниковать из-за одной даты точно не стоит.

❓ КАК ВЫБОРЫ 2026 ИЗМЕНЯТ ВАШ ПОРТФЕЛЬ? 💬👇

Делитесь мыслями в комментариях и заглядывайте в канал за свежими идеями.

#выборыСША #макроэкономика #инвестиции #рынок $SPX $AAPL $MOEXBTC $CVX $IGOLD 

В линейку вошли устройства для умного дома, разработанные совместно с #LG Electronics и Schneider Electric: умный замок, видеозвонок, серия умных камер и датчики температуры.

Все они поддерживают единое управление из приложения «Дом» и связь с другими аксессуарами Apple Home и Matter.

Умный замок умеет автоматически открывать дверь с приближением iPhone или Apple Watch владельца, имеет табло с PIN-кодом и скрытый слот для обычного ключа.

Камеры видеонаблюдения хранят архив записей за последние 10 дней на облаке iCloud+, а для подписчиков некоторых тарифов Apple Intelligence добавляет видеоописания к прошедшим событиям.

Компания утверждает, что в #Apple Home используется сквозное шифрование, что гарантирует полную конфиденциальность и безопасность данных о вашем доме.

Самым доступным устройством в линейке стал термостат за $200 (~17 000 ₽), а за уличную камеру видеонаблюдения с прожектором и цветным ночным видением просят уже $400 (~33 500 ₽).

Старт продаж намечен на конец этого и начало следующего года. $AAPL