MB Финанс_001Р-04

Не знаю, каждому ли новичку, но мне лично очень трудно сформулировать видение на будущее и планировать на долгосрок.

Первая покупка облигаций была со сроком погашения аж через 43 дня, потом - через 18 дней, и так по-маленьку дошло до 115 дней. Доходность - 25,52% годовых, сумма - 2 тыс. рублей.

Суммы символические ибо риски принимаю за 100% ввиду своей неопытности и неосведомленности, а если доходность выше ключевой ставки - то это прям огнище огненное! 🔥🔥🔥 Так что эта сделка с $MVFINR001P04 зачётная ))

Со временем, думаю, чем больше будет понимания, тем больше будут суммы и дольше будут сроки. А пока мой горизонт планирования символический.

Поделитесь, кто как начинал? Вкладывались в долгосрок?

М.видео погасило М-Финанс 001Р-04 на сумму 7 млрд рублей из собственных средств.

Моя позиция в 05 выпуске продолжает расти и погашение в августе выглядит не таким страшным. Возможно еще докуплю 100 бумаг по 973, 27р. с бумаги апсайдом + кд, доходность по прежнему в районе 30%.

Хорошие новости для всех кто верил в М.Видео и Бакальчука. Теперь ждем того же самого от Делимобиля. @YZYfin

$MVID $DELI $MVFINR001P05 $MVFINR001P04

Подборка облигаций для заработка на коротком сроке. (Риски, благородные конечно же) 😁

🗣️Делимобиль $RU000A10AV31 Погашение 09.05.26 Доходность 34%+ Судя по всему у компании есть деньги, только 11.02 вышла новость, что он и добровольно готовы облили с рынка выкупать.

На мой взгляд риск не погашения - минимален.

🗣️М. видео $RU000A106540 Погашение 17.04.26 Доходность 30%+ Сам лично ловил тут башенные доходности. М.Видео постоянно хоронят, а он все платит и платит.

🗣️Самолёт $RU000A107RZ0 Погашение 24.01.27 Доходность 29%+ Тут бумага по длиннее, но я не верю в падение самолёта, слишком последствия серьёзные. К тому же рычагов для пополнения денег у самолёта достаточно. Сейчас есть основания верить менеджменту - купоны заплатят

🗣️Кокс $RU000A10AHD7 Тут не погашения, а оферту 24.06.26 Можно подать через брокера К оферте тут по меньшей мере 25% годовых можно будет забрать. Градообразующее предприятие Думаю, все ок будет

Уральская сталь $RU000A107U81 Тут погашение 19.02.26 Доходность - сотни годовых. История повторяется как с прошлым погашением. Риск высокий, опасность присутствует, но всего 8 дней. Короче для любителей прям знатно пощекотать себе что-нибудь там... Нервы например

Подборка вот такая, опасная, но профитная)

$URSTAL001P03 $KOKS1P1 $GKSMBOP13 $MVFINR001P04 $DMOBBO1P05 

Ну и ещё вдогонку, по вчерашнему рейтинговому действию:

‼️М.Видео - Эксперт РА понизило рейтинг с ru🅰️ до ↘️ ru🅱️🅱️🅱️, прогноз негативный.

Как отреагировали котировки? Правильно, традиционным обвалом! И не важно что с июля у эмитента рейтинг ВВВ+ от АКРА.

Так то ВВВ раньше считался нормальным таким рейтингом, эмитенты считались крепкими орешками рынка ВДО, новые выпуски пользовались популярностью у инвесторов.

Теперь у нас количество буковок 🅱️ стало не важно, ВВВ это равно В, никак иначе!

$MVFINR001P04 $MVFINR001P05 $MVFINR001P06 

🙀📉 Рынок ВДО за последние три дня не просто скорректировался, а улетел на совсем немыслимые уровни.

Запустила механизм распродаж Монополия, устроив тех. дефолт на очень скромном погашении. И, похоже, эмитент готовится к полноценному дефолту и рестракту, уже запросили список держателей бумаг.

Дальше начали сеять панику во всевозможных ТГ-каналах и профильных ресурсах, откуда преимущественно черпает информацию частный инвестор.

Уральская Сталь, МВидео, Евротранс, Кокс, Рольф - продолжать можно очень долго, все эти эмитенты попали под горячую руку паникеров. Безусловно, все они не беспроблемные, да и таких нет сейчас на рынке. Все, кто приходит за деньгами на биржу - по умолчанию нуждаются в деньгах.

Но неужели произошло что-то страшное или появилась какая-то новая информация, что все эти эмитенты разом стали не способны платить по счетам?

Конечно нет, проблема видится в том, что на рынке стало очень много частных инвесторов, крайне слабо осознающих, что у них в портфелях. Это неприятная тенденция, и теперь придется учитывать возможность неожиданных коррекций на рынке без особых причин - прямо как в акциях 👍

Заодно вспоминаем про диверсификацию - не только по компаниям, а ещё по рейтингу, отраслям, валюте и типу активов.

Подобные настроения мы видели после дефолта Гарант-Инвеста, но, как показывает практика, плохое очень быстро забывается рынком, новые инвесторы всё прибывают, а цены бумаг вновь возвращаются к справедливым значениям.

На этот раз может помочь ЦБ - инфляция сильно ниже прогнозов, время снова снижать ставку, а бумаги инвестгрейда дают не очень интересную доходность.

$MNPL1P07 $URSTAL001P06 $ETRANS001P02 $KOKS1P3 $MVFINR001P04 

⚖️ Ровно год назад бумаги МВидео находились в таком же положении, как сегодня бумаги Уралстали. Внезапно инвесторам пришло озарение, что грядет дефолт.

Причем это озарение также пришло не сразу после выхода удручающего отчета. Но средства массовой информации сегодня разносят слухи и мнения слишком быстро.

И вот уже тысячи инвесторов ломятся на выход, сметая все имеющиеся заявки покупателей и толкая цену на совершенно немыслимые уровни.

Коротко это можно назвать паникой, которая основана на очень сильной эмоции - страхе.

Но спустя пару месяцев котировки восстановились и про дефолт МВидео почти никто не говорил. С тех пор было погашено два выпуска, выпущен ещё один, и заработано много денег теми, кто выкупал эту панику. То же самое было с Самолётом и многими другими.

На бирже всё повторяется, потому что эмоции, присущие человеку, никогда не меняются.

Главное качество, необходимое на бирже (если вы хотите тут заработать, конечно) это контроль над своими эмоциями. Принятие решений должно основываться исключительно на торговой стратегии.

$MVFINR001P05 $MVFINR001P04 $URSTAL001P03 $URSTAL001P02 $URSTAL001P05 

⚠️ Иногда на долговом рынке в бумагах возникают аномальные доходности с избыточной премией за риск. Такие события открывают большие возможности для инвестора и могут быть вызваны несколькими факторами.

Например, выход институциональных инвесторов из бумаги после понижения рейтинга, либо по иным внутренним решениям фонда.

Выход может продолжаться месяцами, другие выпуски эмитента также будут реагировать на распродажу и корректироваться в цене. Но со временем этот эффект в других выпусках сходит на нет и доходности выравниваются, т.к. продавцов по низким ценам не остаётся.

На сегодня ярчайший пример такой неэффективности рынка это флоатер МВ Финанс 001Р-05, имеющий аномальный спред между выпусками эмитента, близкими по дюрации.

Физик обычно такие бумаги обходит стороной, и даже больше, продает вместе с фондами, если находится в позиции.

В его восприятии цена стоит во главе всего. Если цена падает - значит опасно, скоро дефолт. Если цена растет - отличный эмитент, можно покупать и держать.

Те, кто давно в рынке, прекрасно понимают, что базировать свои решения, основываясь только на цене, ошибочно. Т.к. это снова про эмоции. А эмоции на рынке приводят к потерям.

Да, эмитент имеет проблемы, но удивительно, что инвестор страшно боится именно выпуска 001Р-05, несмотря на то, что другие два выпуска имеют вполне рыночную доходность.$MVID $MVFINR001P05 $MVFINR001P06 $MVFINR001P04