Балтийский лизинг ООО БО-П24

Всем привет 👋 Пока вокруг творится всякая дичь 🤣👍 я потихоньку получаю купоны по своим рискованным облигациям, и подарочные деньги от Альфы (мерси большое ❤️), и конечно же трачу эти крошечки как могу 🤗 С подарочных 1150 рубликов я купила акции Сбер 3 штучки. На прошлой неделе выставила заявку на 320 р. и повсеместное падение мне сыграло на руку, и заявка сработала 😁🥳 Сбер $SBER растёт потихоньку в моём портфеле, и их уже 10 штук))

На ИИС капнули купоны от Каршеринга и ТрансКонтейнера 🥰 и я эти крошечки мои хорошенькие отправила на АПРИ. Докупила 1 штучку, теперь их 7 шт.

А ещёёёё... 😁 похоже мой эксперимент с первичным размещением сработал 🤣👍 Ну РедСофт отклонён - это ясно, и я в итоге рада, т.к. купон укатали гады 🤦🏼‍♀️

А вот Балтийский Лизинг - заявка всё ещё активная... а это значит, что я похоже в реестре 😁🔥 я конечно не знаю точно, т.к. первый раз такой опыт, но вроде - да 🔥🤭 $BALIBOP24 $APRIBO002P14 

Так что держим хвост пистолетом! 💪 Всё наладится, и будут портфели зеленеть 💚💚💚

📜 "Балтийский лизинг" по итогам сбора заявок установил ставку 1-го купона по биржевым облигациям серии БО-П24 в размере 18,00% годовых, говорится в сообщении эмитента. Ставка 2-36-го купонов равна ставке 1-го купона. Первоначально ориентир ставки 1-го купона находился на уровне до 18,75% годовых.

⏳ Техническое размещение бумаг на бирже запланировано на 10 июня 2026 года.

☑️ Планируемый объем размещения - от 500 млн. рублей. ☑️ Номинальная стоимость одной ценной бумаги - 1000 рублей. ☑️ Купонный период - 30 дней. ☑️ Срок обращения бумаг - 3 года. ☑️ Погашение номинальной стоимости осуществляется амортизационными частями: по 33,00% в дату выплаты 12-го и 24-го купонов, 34,00% в дату выплаты 36-го купона.

 $BALIBOP22 $BALIBOP11 $BALIBOP20 $BALIBOP18 $BALIBOP24 

Короткая рабочая неделя началась, а рынок первичных размещений не заметил праздника. Два новых выпуска в стаканах с 14:45, плюс два на сборе заявок. Разбираю каждый.

СТАРТ ТОРГОВ СЕГОДНЯ

Борец Капитал 001Р-07 ($BOREC01P07 ). Рейтинг А- от АКРА и НКР. Купон 17.75%, доходность к погашению около 19.3%. Три года, без оферт и амортизации. Для бумаги с рейтингом А- спред к ключевой ставке выглядит скромно, но выпуск чистый по структуре.

Патриот Групп 001Р-03 ($PATR001P03 ). Рейтинг ВВВ от НКР. Купон 24%, доходность к погашению около 26.8%. Три года, без оферт и амортизации. Здесь доходность интереснее, но и вопросов больше.

ПРО ПАТРИОТ ГРУПП

Патриот Групп: владелец розничной сети Williams et Oliver, посуда и товары для кухни. Бизнес понятный, но финансы за 2025 год по РСБУ вызывают вопросы.

Выручка упала с 1.67 до 1.40 млрд руб. Чистая прибыль рухнула с 65.9 до 7.3 млн руб. Долгосрочный долг вырос с 351 до 892 млн руб. Проценты к уплате выросли с 187 до 334 млн руб. Денег на счетах 62.8 млн руб. при процентных расходах 334 млн. Операционный денежный поток отрицательный.

В обращении уже два выпуска на 600 млн руб. с колл-опционами в 2027 году. После таких цифр исполнение коллов выглядит маловероятным. Новый выпуск по сути рефинансирование дорогого долга ещё более дорогим долгом. Компания умеет попадать в налоговые блокировки и оспаривать намерения о банкротстве.

26.8% YTM при рейтинге ВВВ и таком балансе: премия за риск есть, но риск тоже есть. Р

СБОР ЗАЯВОК

Магнит БО-005Р-06 $MGNTBO05P06. Рейтинг ААА от Эксперт и АА+ от АКРА. Флоатер: ключевая ставка плюс не выше 1.60%. Три года, без оферт и амортизации. Для топового рейтинга спред консервативный, но это и есть цена качества. Кто ищет надёжность с плавающим купоном в цикле снижения ставки: смотрите внимательно.

Балтийский Лизинг БО-П24 $BALIBOP24. Рейтинг АА- от Эксперт и АКРА (на пересмотре). Купон не выше 18.75%, доходность не выше 20.45%. Три года, но с амортизацией по 33% в 12-й и 24-й купоны. Фактический срок короче трёх лет, что снижает процентный риск. Для АА- с амортизацией выглядит адекватно.

Из четырёх выпусков дня самый понятный по соотношению риска и доходности: Балтийский Лизинг. Самый спорный: Патриот Групп.

Какие из новинок смотрите?

И готовы ли брать ВДО ради высокой ставки?

Спасибо что дочитали ❤️ Если такой формат заходит, подписывайтесь. Пишу каждый день и всегда честно.