Сбербанк сообщил об оферте после покупки доли в Группе Элемент

Новость о том, что Сбербанк покупает долю в Группе Элемент у АФК Система, подтвердилась — банк официально стал владельцем. Теперь другим акционерам будет выставлена оферта. Акции Группы Элемент завершили сессию четверга, 22 января, ростом более чем на 4%.

Главное о сделке

• •

  Продавцы и цена. АФК Система полностью вышла из капитала (продала 37,6%), ещё 4,3% Сбербанк докупил у миноритариев. Сделка обошлась банку в 27 млрд руб.

• •

  Ростех остаётся акционером. Госкорпорация сохраняет долю в 41,66%. Теперь Элемент — это мощный тандем крупнейшего банка и главного промышленного холдинга страны.

• •

  Разделение активов. «Корпорация роботов» остаётся у Системы, чтобы не создавать внутреннюю конкуренцию с проектами Сбербанка и Ростеха.

Что меняется в отрасли и как это повлияет на участников сделки, мы рассказали в этом материале.

Оферта

Сбербанк через дочернюю компанию «Интегральные системы» направит обязательное предложение о выкупе акций у остальных акционеров.

Цена выкупа составит не менее 0,1372 рубля за одну акцию.

Что это значит для инвесторов:

✔ Защитный барьер. Теперь у бумаги есть поддержка — сейчас акции торгуются лишь немного ниже предложенной цены выкупа, в ближайшей перспективе котировки могут оставаться вблизи этого уровня.

✔ Возможность выхода. Те, кто не верит в долгосрочную синергию со Сбербанком или хочет зафиксировать прибыль, смогут предъявить акции к выкупу или продать по рыночной цене.

✔ О делистинге. Пока прямо об этом не заявляется, но концентрация более 83% акций в руках двух стратегических игроков делает компанию фактически «полуприватной». Ликвидность в торговом стакане может снизиться после завершения корпоративных действий.

✔ Масштаб. Подтверждена доля рынка Элемента — более 50%. Сбербанк может использовать ресурс купленной компании для своих ИИ-проектов и серверов, что фактически даёт компании стабильный сбыт в долгосрочной перспективе.

Альфа-Инвестиции