Конец длинной недели

В центре внимания инвесторов на этой неделе были финансовые отчёты, дивиденды и снижение Индекса МосБиржи.

Тенденции

Неделя началась со снижения Индекса МосБиржи после повышения ключевой ставки сразу с 19 до 21%. Индекс обновил минимумы конца сентября, но так и не добрался до круглой отметки в 2500 пунктов. Поддержку рынку оказала стабилизация цен на нефть.

Индекс гособлигаций продолжил снижение и обновил минимумы с декабря 2014 года. С 22 по 28 октября рост потребительских цен ускорился с 0,2% до 0,27%. Годовая инфляция к 28 октября увеличилась до 8,57% с отметки 8,46% на прошлой неделе. Глава ЦБ РФ ещё раз подтвердила, что регулятор «не сделает скидок в борьбе за цель по инфляции в 4%». Это новый сигнал, что ключевую ставку в декабре могут поднять до 22–23%, и она долго будет оставаться на повышенном уровне. Сценарий разворота индекса гособлигаций к росту пока маловероятен.

События

Дивиденды. Наиболее приятный сюрприз инвесторам предоставила компания Хэдхантер. Совет директоров рекомендовал выплатить 907 руб. на одну акцию, что по текущим ценам даёт доходность в 21,3%. 6 декабря будет принято финальное решение по выплатам, а чтобы получить дивиденды, необходимо купить акции до 16 декабря. Европлан рекомендовал выплатить 50 руб. на акцию или 8,5% доходности по текущим ценам.

IPO. Ламбумиз провёл IPO по нижней границе ценового диапазона — 425 руб. Акции стали доступны на Мосбирже с 30 октября под тикером LMBZ. Волатильность акций сокращается, бумаги торгуются немного ниже уровня размещения.

Отчёты

Сбербанк предоставил результаты за 9 месяцев 2024 года и сообщил о незначительном сокращении прибыли. Рентабельность сократилась, но в рамках консенсус-прогноза. Динамика чистой прибыли позволит в 2025 году выплатить дивиденды 35–36 руб. Это будет рекордная доходность в районе 15%.

Газпром нарастил выручку по РСБУ за 9 месяцев 2024 года на 8% год к году. Чистый убыток с начала года сократился благодаря прибыли в III квартале на сумму 171,5 млрд руб. Компания увеличила размер инвестиционной программы на 2024 год и спрогнозировала, что коэффициент Чистый долг/EBITDA по итогам 2024 года составит не более 2,3х по сравнению с 2,8х по состоянию на конец 2023 года. Со стороны дивидендной политики это хорошо, так как газовый гигант потенциально сможет совершить выплаты в следующем году.

Темпы роста выручки Яндекса остаются высокими в III квартале, но замедляются. Скорректированная чистая прибыль составила 25,1 млрд руб., увеличившись на 118% год к году. Результаты были немного ниже ожиданий рынка.

ВТБ отчитался по МСФО за 9 месяцев 2024 года. Прибыль выросла на 13,2% год к году, до 97,9 млрд руб. ВТБ подтвердил прогноз чистой прибыли за 2024 год на уровне 550 млрд руб. с учётом прибыли от работы с заблокированными активами.

Аэрофлот увеличил выручку на 47,3% год году по РСБУ за 9 месяцев, а чистая прибыль составила 26,3 млрд руб. против убытка 94,6 млрд руб. годом ранее.

Общая выручка МД Медикал Груп в III квартале выросла на 21,8% год к году, до 8,3 млрд руб. Сопоставимая выручка (LFL) увеличилась на 17,7%. Ключевые операционные результаты росли в течение III квартала. Генеральный директор МД Медикал Груп Марк Курцер заявил, что не исключает ещё одну, третью за год, выплату дивидендов.

Альфа-Инвестиции