Снижение акций и стремительное укрепление рубля

Рынок акций в среду преимущественно снижался, чему способствовало укрепление рубля и фактор геополитики. Индекс МосБиржи по итогам основной сессии закрылся около 2730 пунктов. Обороты торгов снизились относительно понедельника–вторника.

На рынке облигаций, наоборот, преобладали покупки. Индекс ОФЗ остаётся вблизи максимумов года. Минфин успешно разместил гособлигации на 215 млрд руб., выполнив за месяц 48% квартального плана.

На валютном рынке рубль в среду начал быстро восстанавливаться. Пара CNY/RUB опустилась на 1,9% в район 11,2 руб. ЦБ снизил официальный курс доллара с 82,21 до 81,83 руб.

В деталях

• •

  Сильнее всех выросли акции Лензолото ао (+9,8%), Ренессанс страхования (+2,6%), Россети Центр и Приволжье (+2,4%), Софтлайна (+2,3%) и Россети Центр (+2,2%).

• •

  Хуже рынка был сектор металлургии, который днём ранее, наоборот, рос быстрее остальных. Среди акций наибольшие потери у ИВА (-4,2%), Россети Ленэнерго (-3,6%), Циана (-3,2%), Делимобиля (-3,1%) и Европлана (-2,6%).

• •

  Акции ВК (+2,5%) выросли после новостей о том, что её дочерняя компания «ВК Технологии» (бренд VK Tech) преобразована из АО в ПАО. Вероятно, это ещё один шаг в подготовке к IPO.

• •

  НОВАТЭК (-1%) опубликовал финансовые результаты по МСФО за I полугодие. При росте выручки на 7% показатель EBITDA снизился на 2%. Компания уверенно прошла период снижения нефтяных цен и крепкого рубля, сумела сократить долг. Текущая оценка акций не выглядит завышенной. Полугодовые дивиденды могут составить около 3,3%.

• •

  Аэрофлот (-0,1%) во II квартале получил скорректированную чистую прибыль по РСБУ в размере 4 млрд руб. против 13,6 млрд годом ранее. Выручка во II квартале выросла на 12% г/г. Также компания сообщила, что полностью стабилизировала расписание полётов после сбоя информационных систем.

• •

  Акции КАМАЗа (+6%) подскочили после того, как Росстандарт запретил выпуск на авторынок РФ китайских грузовиков Dongfeng, Foton, Faw и Sitrak в связи с несоответствием ряду требований. На эти марки приходится около четверти продаж в сегменте грузовиков.

• •

  Продолжился рост акций Самараэнерго (+10%). Вчера прошло заседание совета директоров, в повестке которого был вопрос дивидендов из прибыли прошлых лет. Решение пока не опубликовано.

Вторую неделю подряд в России фиксируется снижение индекса потребительских цен. В период с 22 по 28 июля он упал на 0,05%. Это эффект сезонной дефляции, которая часто наблюдается с конца июля до начала сентября.

На рынке валютных облигаций прошла мощная волна снижения почти всех выпусков. Это падение отчасти разовое и связано с эффектом пересчёта курса доллара, который вчера вырос на 3%. Подробнее о таких искажениях мы рассказывали здесь.

Цены на нефть после вчерашнего роста на 3% сегодня продолжили подъём, но более скромными темпами. Фьючерсы Brent находятся около $73–73,5 за баррель. Ключевым фактором поддержки выступают риски, связанные с потенциальным введением вторичных пошлин США в отношении стран, покупающих у РФ энергоносители. Так, Дональд Трамп заявил, что с 1 августа импортные пошлины для Индии будут повышены до 25%, отметив, что эта страна является крупнейшим покупателем российской нефти (наряду с КНР) и военного оборудования.

После небольшого отскока снова падают котировки золота. Цена тройской унции опустилась ниже уровня $3300. Причины: рост Индекса доллара (DXY) и позитивные данные относительно экономики США (ВВП во II квартале вырос на 3% и оказался лучше ожиданий).

Альфа-Инвестиции