Ход торгов. Восстановление закончилось

15:00 Активность торгов на российском рынке к настоящему моменту остаётся невысокой. Объём торгов акциями из Индекса МосБиржи составляет около 36,5 млрд руб. Сам индекс снижается на 0,4%.

Волатильность отдельных акций остаётся на низком уровне: большинство инструментов отклоняются от значений закрытия пятницы не более чем на 2%.

Акции МДМГ (+10,7%) растеряли около половины всего роста после возобновления торгов. Акции Аэрофлота (-1,3%) по-прежнему находятся в числе лидеров по оборотам, опережая по этому показателю бумаги Сбербанк-ао (-0,1%), ЛУКОЙЛ (-1,4%) и Газпром (+0,6%).

Ситуация на 12:05 мск

Российский рынок в начале недели возобновил снижение после двух дней роста. Индекс МосБиржи теряет 0,7%. Слабее других выглядят отрасли транспорта, телекоммуникаций и металлургии.

Внешний фон складывается нейтральный. Цены на нефть растут на 0,4%, но многие другие сырьевые товары снижаются. Азиатские фондовые индексы в основном в минусе.

• •

  Акции МДМГ (+21%) после открытия торгов резко подскочили в цене. Ранее совет директоров рекомендовал по ним дивиденды в размере 141 руб. на акцию. Доходность по цене до приостановки торгов достаточно высокая (13,2%), но это разовая выплата за 2022 и 2023 годы. Реакция рынка выглядит чрезмерной.

• •

  Софтлайн (-0,9%) объявляет об открытии окна реализации оферты о покупке акций для участников SPO в декабре 2023 года. Участники SPO могут купить дополнительно 10 акций на каждые 40 акций, приобретённые в ходе SPO. Цена покупки — 140 руб. за акцию, это дисконт 17,1% к рыночной цене.

  Объём сделки может составить до 5 млн акций. К продаже будут предложены уже выпущенные акции, поэтому размытия долей акционеров не будет. Однако инвесторы могут продать на бирже вновь приобретённые акции, чтобы реализовать быструю арбитражную прибыль. Это может временно оказать давление на котировки. Долгосрочно эффект от сделки может быть позитивным, поскольку free-float и ликвидность акций вырастут.

  Подробнее: Оферты после IPO и SPO. Как инвестору следует относиться к ним

• •

  Акции Аэрофлота (-1,3%) сегодня в топе по обороту торгов. Рост пассажиропотока российских авиакомпаний по итогам мая поддерживает интерес инвесторов к сектору. Потенциал для восстановления капитализации Аэрофлота действительно есть, но это может оказаться долгой историей.

• •

  Акции Северстали (+0,2%) сегодня последний день торгуются с дивидендами за 2023 год и I квартал 2024 года. Инвесторы, которые перенесут длинные позиции в акциях через ночь, получат 229,81 руб. на акцию до вычета налогов. Дивидендная доходность составляет около 12,5%. Завтра акции откроют торги с дивидендным гэпом.

• •

  Также сегодня последний день с дивидендами торгуются менее ликвидные акции Самараэнерго-ао (-3,5%), Самараэнерго-ап (-5%), Банк Кузнецкий-ао (+0,9%).

Рубль не показывает выраженной динамики в паре с юанем. Валютная пара CNY/RUB торгуется в районе 12,14 руб.

На рынке облигаций вновь наблюдаются активные продажи по ОФЗ. Индекс гособлигаций RGBI обновляет двухлетние минимумы на фоне данных по инфляции за май. Темпы роста цен ускорились до 0,74% в месяц после 0,5% в апреле. Такие данные сильно увеличивают шансы на повышение ключевой ставки в июле.

Альфа-Инвестиции