Большинство компонентов Альфа-Рейтинга завершили торги в выходные ростом. Индекс МосБиржи поднялся до 2450 пунктов, обновив максимумы за четыре месяца. Лучше рынка с максимально возможным ростом на 3% закрылись акции Газпрома, НОВАТЭКа, Сургутнефтегаза ао, РусГидро и ТМК. Хуже рынка выглядели акции МД Медикал Груп (-2,7%) из-за дивидендного гэпа.

В мобильном приложении картинку можно увеличить. Подробнее о том, как строится карта рынка, рассказали здесь.

Тенденции

•
В субботу-воскресенье подъём рынка продолжался на повышенных объёмах торгов (31 млрд руб.), в основном благодаря улучшению настроений инвесторов — это связано с геополитической обстановкой.
•
Дональд Трамп отложил на 60 дней введение утверждённого ранее пакета санкций в отношении поставок энергоносителей РФ и пошлин для их крупнейших покупателей. Ограничения должны были вступить с 18 октября. Это логичный шаг, учитывая недавнее решение о поставках дизельного топлива из РФ.
•
Кроме того, ситуация на сырьевых рынках остаётся благоприятной. И хотя с утра понедельника цена Brent снизилась, она на 4% выше, чем была неделю назад. В пятницу котировки в моменте даже достигали $110 за баррель. На рынке газа в Европе аналогичная ситуация: цена закрепилась выше $1000 за тыс. куб. м на фоне приближения сезона отбора газа из хранилищ (ПХГ).
•
Индекс МосБиржи вырос до 2450 пунктов, подтвердив актуальность локального восходящего тренда. Он впервые с апреля поднялся выше уровня 200-дневной скользящей средней. Ближайшим ориентиром выступает район около 2480 пунктов. При его преодолении следующее важное сопротивление будет лишь в районе 2540–2560 пунктов.

•
На этой неделе центральное событие — заседание Банка России в пятницу. Мы согласны с рыночным консенсусом, что ключевую ставку сохранят на уровне 14%. Также ждём, что в обновлённом среднесрочном прогнозе регулятор повысит прогнозный диапазон средней ключевой ставки на 2027 год.

Акции в фокусе

•
Газпром (+2,9%). Акции заняли первое место по обороту в выходные и были в лидерах роста. Новое мирное предложение администрации президента США об урегулировании конфликта на Украине предполагает возобновление Европой закупок российского газа в больших объёмах, сообщили источники NYT. Европейские чиновники, участвовавшие в переговорах, отвергли эту идею, но появление такого сообщения всё равно позитивно повлияло на акции Газпрома. К тому же в последнее время цены на газ в мире уверенно растут. Также уверенно выглядели и акции НОВАТЭКа (+3%).
•
ИКС 5 (+2,2%). В пятницу вышел неплохой операционный отчёт за III квартал. Темп роста выручки ускорился до 13%. Мы полагаем, что до конца года компания может направить на дивиденды 200–250 руб. на акцию.
•
Озон (+0,1%). В выходные акции в моменте теряли 2,8% после новости об атаке и пожаре на одном из логистических центров в Санкт-Петербурге. К концу воскресенья просадку удалось отыграть. С минимумов, которые были после первой атаки на склад Озона в августе, цена выросла на 66%, в том числе из-за отсутствия новых атак в последние недели. Но сейчас спрос на бумаги может временно сократиться, хотя мы сохраняем положительный долгосрочный взгляд на них.
•
Циан (+0,1%). Совет директоров в пятницу рекомендовал промежуточные дивиденды в размере 33 руб., доходность 4,9%. Менеджмент ранее сообщал о планах выплаты не менее 30 руб., так что влияние на акции оцениваем нейтрально.
•
ВК (-0,5%). Центр обработки данных холдинга в Ленинградской области подвергся атаке беспилотников. Как и в случае с Озоном, бумаги сначала упали, но затем снижение было отыграно. Сохраняем осторожный взгляд на акции ВК.