Уральская кузница

Собрал всю новую информацию по Уральской кузнице (URKZ). Цена 212 ₽ - хороший вход, цель 230 ₽. Ниже пост в моём фирменном стиле — честно, с юмором и цифрами.

🔥 URKZ (Уральская кузница): разбор полётов. Почему 212 — это подарок, а 230 — это только начало. Рациональная точка выхода к концу сентября 270-280

📊 КТО ТАКАЯ URKZ? Если ты думаешь, что «Уральская кузница» — это кузница в лесу, где дядя Вася подковывает лошадей, — ты ошибаешься. Это один из крупнейших производителей штампованных поковок в России: · Доля рынка — более 20%; · Продукция — сталь, титан, жаропрочные сплавы; · Клиенты — авиация, космос, нефтегаз, машиностроение, ж/д транспорт; · Входит в группу «Мечел» (MTLR). Проще говоря, это завод, который делает детали для всего, что летает, ездит и бурит.

📉 ЧТО С ФИНАНСАМИ? Да, отчётность не радует. Но посмотри глубже. Цифры по полугодию 2026 (РСБУ): Показатель 1п2025 1п2026 Динамика Выручка ~10 млрд 6,27 млрд ⬇️ -37% Чистая прибыль ~4,2 млрд 793,95 млн ⬇️ -81% Причины — «охлаждение спроса в металлопотребляющих отраслях».

Но есть нюанс: · Компания получила убыток от продаж 46 млн рублей, но доналоговая прибыль — 1,1 млрд (за счёт процентов к получению, которые выросли в 2,3 раза). · Долговая нагрузка — низкая. Чистый долг/EBITDA ~0.2 (почти нет долгов). Почему это важно? Даже в кризис компания не ушла в убыток, а у неё нет долгов — это база для восстановления.

🔎 АНАЛИТИКА И ОЦЕНКА (ГДЕ СПРЯТАНА ПРИБЫЛЬ?)

1. Три модели оценки: Модель Справедливая цена Апсайд Дисконтированный денежный поток (DCF) 41 070 ₽ +37% Мультипликатор P/E 91 949 ₽ +207% Интринсивная оценка 348 677 ₽ (ладно, это перебор) +1064% Простыми словами: акция торгуется в 2–3 раза дешевле любой модели оценки.

2. Консенсус-прогноз (14 аналитиков) — «Покупать»: · Диапазон за 52 недели: 199–318 ₽. · Сейчас 212 — почти у нижней границы. · 25-дневная скользящая средняя > 250-дневной — «золотой крест» (технический сигнал на рост).

👑 ПОЧЕМУ 211-212 — ХОРОШАЯ ЦЕНА ДЛЯ ВХОДА?

1. Дивиденды: по итогам 2025 года дивиденды не выплачиваются — это плохо, но рынок уже учёл это. На дивиденды не покупаем, покупаем на рост.

2. Ожидание восстановления: · Аналитики ждут дно цикла в 2026-2027. Дальше — только рост спроса на сталь и продукцию для машиностроения и оборонки. · Прибыль начала восстанавливаться в квартальной динамике.

3. Технический анализ: нижняя граница тренда протестирована — идём наверх.

🎯 ЦЕЛЬ: 230 ₽ — более чем РЕАЛИСТИЧНАЯ · +8.5% от текущей цены — это лишь возврат к середине диапазона за последние 30 дней. · При улучшении макроэкономики и спроса — вполне достижимо. · Если вернёмся к максимумам за 52 недели (318 ₽) — вообще +50%, но это в среднесрок.

📝 ЮМОР, ЧТОБЫ НЕ БЫЛО СКУЧНО «Уральская кузница» сейчас — это как студент перед сессией: выглядит страшно, но если разобраться, есть хорошие оценки и перспективы. «Покупаешь URKZ за 212 — чувствуешь себя как в 90-х: дёшево, но с надеждой на лучшее. Хотя нет, даже СТАбиЛЬнее: заводы есть, прокуратура не приходит». «Справедливая цена 91 000 ₽ по модели P/E — это как сказать: "Если бы я был миллиардером, я бы купил всё". Но я не миллиардер, поэтому покупаю 737 акций. »

✅ ИТОГ: Друзья,

1. Цена: 212 ₽ — практически у нижней границы годового диапазона (199–318). ✅

2. Потенциал: до 230 ₽ — +8.5%. До 300 ₽ — +41% (кто потерпит).

3. Риски: · Снижение спроса в металлургии — пока продолжается, но аналитики ждут дно. · Отсутствие дивидендов — в цене уже заложено. · Это акция второго эшелона — волатильность выше чем у голубых фишек. Но потенциал — большой. 737 штук в портфеле уже лежат, средняя 212, (или 211,9 — не суть).

Покупаем. Цель — 230. Будем выходить постепенно, а не на раз, будем следить за сигналами. Не ИИР.$URKZ $GMKN Хорошая цена Норникеля 129

Уральская кузница (URKZ): покупка 215, цель 230

Инсайд: военная компонента активизируется

Эскалация на Ближнем Востоке и рост геополитической напряжённости напрямую задевают URKZ. Предприятие — крупнейший в России производитель штампованных изделий из спецсталей и титановых сплавов для авиакосмической, нефтегазовой промышленности и тяжелого машиностроения, доля на рынке штамповок превышает 20% .

Рост оборонных заказов: почему 230 — реально

В условиях усиления военных действий спрос на продукцию оборонного сектора будет только расти. URKZ — один из ключевых поставщиков для ОПК: производит комплектующие для фрегатов проекта 22350, атомных подводных лодок и детали для авиационных двигателей. Технические индикаторы показывают: MA100 на уровне 212, MA200 на 200,6 — цена удерживается выше долгосрочных средних . При пробое 220 открывается дорога к 230-240 .

Риски — но они перекрываются

Да, чистая прибыль за 1 полугодие 2026 упала, спрос на сталь снижается . Но компания остаётся нетто-кредитором с низкой долговой нагрузкой (Чистый долг/EBITDA — 0,2) , а рост госзаказов на фоне военной эскалации способен переломить тренд.

Вывод Вход 215, цель 230. Идеальная точка

Данный пост носит информационный характер и не является инвестрекомендацией.$URKZ 

‎Купоны за 29.07.26. Наконец ОФЗ начали поступать! ‎ ‎🔸 ОФЗ (26233) ‎🔹 Купон процент: 6,1% ‎🔹 Купон рубли: 30,42 ₽ ‎🔹 Количество: 70 штук ‎🔹 Сумма: 2 129,4 ₽ ‎ ‎🔸 Уральская кузница (001Р-03) ‎🔹 Купон процент: 20% ‎🔹 Купон рубли: 16,44 ₽ ‎🔹 Количество: 50 штук ‎🔹 Сумма: 822 ₽ ‎ ‎🔸 Воксис (001Р-01) ‎🔹 Купон процент: 21 % ‎🔹 Купон рубли: 17,26 ₽ ‎🔹 Количество: 40 штук ‎🔹 Сумма: 690,4 ₽ ‎ ‎🔸 реСтор (001Р-02) ‎🔹 Купон процент: 18,85 % ‎🔹 Купон рубли: 15,49 ₽ ‎🔹 Количество: 20 штуки ‎🔹 Сумма: 309,8 ₽ ‎ ‎🛒 На поступающие купоны, а за этот месяц прям хорошо пришло, приобрел выпуск 001Р-09 компании «Рольф». Взял 11 штук — вот буквально со свежих купонов. Это как раз тот самый выпуск, который попал в мою подборку «Топ-5 лучших предложений на рынке». Этого выпуска как раз не хватало в моем портфеле, и, хотя компания «Рольф» уже есть в моем портфеле, буду добирать немного новый выпуск, но без фанатизма! ‎ ‎🟢 Покупка: ‎ ‎🔸 Рольф (001Р-09) ‎🔹 Купон процент: 19,50 % ‎🔹 Купон рубли: 16,03 ₽ ‎🔹 Количество: 11 штуки ‎🔹 Сумма: 10 993,56 ₽ ‎ ‎❗ Данный материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! ‎ ‎⭐ Поддержите реакцией и подписывайтесь на профиль, чтобы не пропустить новые выпуски! ‎ ‎Всем профита и зеленых портфелей! 💚$OFZ-PD 26233 $URKZ $VOXS001P01 $REST1P2