История торгов
6,73
Сектор
5,9
IMOEX
5,5
0
10
Динамика акций выглядит хуже рынка за последний месяц.
МД Медикал Груп: Новости и аналитика
Дивиденды
3,27
Сектор
4,68
IMOEX
4,4
0
10
По дивидендной политике целевой уровень выплат — до 100% чистой прибыли по МСФО при соотношении Чистый долг/EBITDA ниже 3.
Финальные дивиденды за 2025 год составили 47 руб. на акцию с доходностью 3,9%. С учётом произведённой выплаты за I полугодие 2025 года совокупные дивиденды за год составили 89 руб. на акцию. Это более 60% консолидированной чистой прибыли группы по МСФО.
Компания выплатила дивиденды за I полугодие 2026 года в размере 38 руб. на акцию (3% дивидендной доходности). Размер выплат на 9,5% ниже, чем годом ранее, несмотря на рост прибыли год к году на 5,1%. Компания объяснила решение прохождением пика инвестиционной программы.
Устойчивость
7,43
Сектор
5,79
IMOEX
7,9
0
10
Свободные денежные средства компании превышают её долг.
Потенциальные риски:
• При ухудшении макроэкономической конъюнктуры спрос населения на частное медицинское обслуживание может снизиться.
Кредитное качество
Показатели надёжности компании
Dept/Equity
26,67%
Чистый долг/EBITDA
-0,3
Бизнес показатели
4,6
Сектор
5,05
IMOEX
5,4
0
10
Финансовые результаты компании стабильно улучшаются. По итогам I полугодия 2026 года выручка компании выросла на 28,8%, до 24,8 млрд руб., при этом сопоставимая выручка увеличилась на 11,2%. EBITDA прибавила 20%, до 7 млрд руб., а чистая прибыль — 5,1%, до 5,3 млрд руб. Чистый долг вырос до 6,3 млрд руб. после приобретения Ильинской больницы и сети «Здравица», при этом долговая нагрузка остаётся умеренной — 0,4х EBITDA.
В 2025 году выручка выросла на 31,2%, до 43,5 млрд руб., в том числе благодаря консолидации результатов сети медицинских центров «Эксперт» (11% общей выручки). Сопоставимая выручка (LFL, без учёта новых клиник) выросла на 15,5%, до 10,5 млрд руб. EBITDA увеличилась на 24,4%, до 13,3 млрд руб. с рентабельностью 30,6% (32,2% в 2024 году). Чистая прибыль выросла на 8,5%, до 11 млрд руб.
Ключевые операционные метрики улучшаются во всех регионах присутствия. Менеджмент готов к сделкам M&A.
Оценка стоимости
Капитализация
0,10 ₽ трлн
EBITDA
11,40 ₽ млрд
Эффективность
ROE
29,5%
ROA
21,2%
Потенциал роста
7,2
Сектор
5,61
IMOEX
6,4
0
10
Потенциал роста на горизонте 12 месяцев: 28,8%
МД Медикал Груп: Обсуждения
Ivlev_Capital
Мнения • 31 октября в 13:05
🩺 «Мать и дитя»: выручка +27% за 9 месяцев
ГК «Мать и дитя» представила презентацию для инвесторов.
📊 Ключевые показатели: ▪️ Выручка 39,2 млрд ₽, +27% г/г. ▪️ Посещения +47%. ▪️ Роды +25%. ▪️ Чистый долг 6,8 млрд ₽ с учётом аренды.
🚀 Стратегия роста: Компания активно расширяется через M&A: за 13 месяцев провела три сделки. Портфель инвестиционных проектов на 2026-2028 годы превышает 10 млрд ₽, из них 3,4 млрд ₽ уже профинансировано.
При этом компания сохраняет высокую рентабельность: историческая маржа EBITDA - около 30%. Один из ключевых вызовов - дефицит медицинского персонала, который Группа частично решает за счёт собственного образовательного проекта.
💡 Мой вывод: бизнес демонстрирует сильный рост, сочетая органическое развитие и приобретение новых активов. Основные факторы для наблюдения - интеграция покупок, отдача от инвестиций и сохранение маржинальности.
«Мать и дитя» остаётся интересной историей роста в секторе частной медицины. При этом цена, конечно, этого бизнеса сейчас недешевая💼 $MDMGIAO
VasilievFM
Мнения • 30 октября в 12:04
ЕЖЕНЕДЕЛЬНАЯ ЗАКУПКА: НОВАЯ КОМПАНИЯ В ПОРТФЕЛЕ И ПОПОЛНЕНИЕ СТАРЫХ ПОЗИЦИЙ 📈
На этой неделе направил на покупки около 8 926 ₽. В портфеле появилась новая компания, а остальные покупки - это увеличение позиций, которые я уже постепенно формирую.
Что купил и почему?
✅ B2B-РТС
Главное пополнение недели и новая компания в портфеле.
B2B-РТС - оператор электронных торговых площадок. Мне интересна эта история сочетанием растущего бизнеса, высокой рентабельности и дивидендов. Не так давно делал разбор отчета компании на канале.
Дополнительный аргумент - дивиденды. Компания направляет акционерам значительную часть прибыли. При этом оценка остается умеренной.
Для меня это интересная комбинация растущего бизнеса и денежного потока акционерам. Начинаю формировать позицию.
✅ Газпром нефть
Продолжаю наращивать позицию. Мне нравится сочетание сильного операционного бизнеса, способности генерировать денежный поток и дивидендного потенциала.
Важные факторы для оценки - цены на нефть, курс рубля, налоговая нагрузка и капитальные затраты. Но при текущей оценке компания остается интересной для долгосрочного портфеля.
✅ ДОМ.РФ
После разбора результатов за 9 месяцев продолжаю покупать.
Нравится, что прибыль растет быстрее бизнеса, сохраняется высокая рентабельность, а комиссионное направление становится все заметнее.
Отдельная часть моей инвестиционной идеи - рост дивидендов. Напомню, ориентируюсь на возможность их удвоения за пять лет.
✅ Мать и дитя
Здесь ставка на долгосрочный рост.
Медицинский бизнес обладает хорошей устойчивостью спроса, возможностью переносить инфляцию в цены и развивать сеть клиник. Дополнительный плюс - крепкий баланс.
Мне интересна компания как история роста прибыли и стоимости бизнеса на горизонте нескольких лет.
✅ Т-Технологии
Продолжаю увеличивать позицию в одном из наиболее интересных растущих финансовых бизнесов российского рынка.
Здесь для меня сразу три источника потенциальной доходности: рост прибыли, увеличение дивидендов и обратный выкуп акций.
Рассчитываю, что развитие бизнеса позволит компании и дальше увеличивать выплаты акционерам.
ИТОГ НЕДЕЛИ
Моя стратегия остается прежней: покупать бизнесы, которые способны увеличивать прибыль и дивиденды, а затем реинвестировать полученные выплаты.
Мне не нужна акция, которая просто выросла за последний месяц. Мне нужна компания, которая через несколько лет сможет приносить больше денег своим акционерам.
А если интересно не просто следить за моими покупками, но и понимать, почему я выбираю конкретные акции, подписывайтесь на канал. Здесь разбираю отчетность, считаю справедливую стоимость и делюсь собственными инвестиционными решениями.
S_mosk
Дивиденды • 29 октября в 18:32
Лидеры Альфа-Рейтинга
© 2001-2026. АО «Альфа-Банк», официальный сайт. Генеральная лицензия Банка России № 1326 от 16 января 2015 г. АО «Альфа-Банк» является участником системы обязательного страхования вкладов. Информация о процентных ставках по договорам банковского вклада с физическими лицами. Центр раскрытия корпоративной информации. Раскрытие информации профессионального участника рынка ценных бумаг. Информация о лицах, под контролем либо значительным влиянием которых находится Банк. Ул. Каланчевская, 27, Москва, 107078. АО «Альфа‑Банк» является оператором по обработке персональных данных. Подробная информация о принимаемых мерах при обработке персональных данных отражена в Политике в отношении обработки персональных данных. АО «Альфа‑Банк» использует файлы «cookie» для улучшения пользовательского опыта на веб-сайте, в том числе с использованием метрических программ Альфа‑Метрика, Яндекс.Метрика. Вы можете ограничить их использование в своём браузере. На информационном ресурсе применяются рекомендательные технологии.