ГК Самолет 002Р-01

СКИДКИ! ДВА ПО ЦЕНЕ ОДНОГО! А так ли уж сильно нужны и пригодятся в хозяйстве два похоронных венка, если ты шла купить хлеб и молоко? Зато со скидкой... 💀🤦‍♂

🥳 Ни для кого не секрет, что магазины и маркетплейсы порой стараются втюхать покупателям несусветную ересь, но "по акции" и с разными механиками. "Выгоднее, чем Один плюс Один! Проще, чем дважды два! 100500 счастливых людей уже являются обладателями этого! 10 шляпок для мух по цене 100 шляпок - только сегодня! Спешите, количество товара ограничено!" - реклама, яркие плакаты и неоновые огни делают своё дело, и человеческая жаба временно теряет бдительность, отпуская нашу шею, что способствует резкому уменьшению с трудом заработанных денежных средств. А дома радость от "выгодной" покупки сменяется разочарованием от очередной бесполезной траты. 😥

Но все ли акции и механики одинаково вредны для кошелька и нервов? Конечно же, нет. Бывает, что среди всякого хлама спрятано настоящее сокровище. На фондовом рынке есть своего рода активы со скидкой, почти сокровище, хоть и с большой оговоркой, и это - дисконтные облигации. Ими называются такие долговые ценные бумаги, которые торгуются с существенной скидкой к номиналу, но при погашении выплачивается именно номинал. Если вы купили 100 дисконтных облигаций номиналом 1000 р за 50% стоимости, то есть, потратили 50 000 р, то при погашении получите их полную стоимость - 100 000 р, и ваш доход составит 50 000 (до вычета налога на прибыль и до поправки на инфляцию).

Плюсы и минусы дисконтных облигаций уже были сегодня (18.12.2025) рассмотрены в статье уважаемого Falcon_invesment. Я же коснусь конкретных выпусков, торгующихся на бирже (и планирующихся к размещению).

Ну что, поплыли в мир скидок? 🤡

К сожалению, на российском фондовом рынке дисконтные облигации не получили широкого распространения, в отличии, например, от рынков Европы и США, но у нас они тоже есть.

1. Дисконтные облигации Газпромбанка. ГПБ (АО) БО выпуски 006Р-01Р, 006Р-02Р, 006Р-03Р и 006Р-04Р. В данный момент торгуются по ценам от 52 до 53,3%% от номинала. Все выпуски погашаются во второй половине 2030 года - достаточно для получения налоговой льготы долгосрочного владения. Выплаты купонов не предусмотрены. Доходности - от 13,45 до 14,57 %гг. Ну а что вы хотели - зато дисконтный ДИСКОНТ. 🧐

2. Дисконтные облигации Сбербанка. Сбербанк 001Р-SBERD₽ (вместо ₽ можно вставить любую цифру от 2 до 9). Даты погашения в 2029 и в 2030 гг. Торгуются сейчас по 52-59 %% от номинала с доходностями от 14,6 до 14,9 %гг. Выглядят чуть вкуснее Газпромбанковских, но, как говорится, на вкус и цвет все фломастеры разные. 🙄

3. А вот мы и доплыли до самого интересного. Газпром нефть БО 003P-15R. При цене 60,83% от номинала в 1000 р (хотя с утра цена была ещё 60,64%) облигация предлагает доходность аж целых 15,18% к погашению 11 апреля 2030 г. Но самое интересное, что она имеет КУПОН (пусть и символический: всего 2% гг), обогащая инвесторов 1,64 рубля на бумагу ежемесячно. Если в вашем портфеле случайно завалялись 1000 штук, то уже вполне ощутимо. 🤑

4. Девелопер Самолёт внезапно решил тоже выпустить дисконтку, да не простую, а также с купоном (его точный размер - от 1,75 до 3,75 %гг - будет определён при размещении, сбор заявок принимается до 22.12.2025 15:00). Облигация ГК Самолет 002P-01 будет размещена по цене 50% от номинала в 1000 р с погашением 24 декабря 2029 г. При купоне выше 2% гг это будет самая выгодная ДО. Но не развалится ли к дате погашения сам Самолёт? 👻

☠️ Настоящие реликвии для российского фондового рынка, дисконтные облигации не то чтобы прям очень интересны и нужны. Вложив деньги в обычные и всем понятные ОФЗ с фиксированным купоном, инвестор может получить куда более высокий доход.

Будут ли ДО в моём портфеле? Возможно, да, но только как уникальное явление, с поправкой на съеденные инфляцией доходности ещё вчера... 😉

$GZPBBO006P4P $50148177-BO-001P $SIBNBO03P15R $GKSM2P01