Уральская Сталь БО-001Р-04

■ Уральская сталь Иск от АО «Талтэк» на 1,1 млрд ₽

■ СмартФакт Эксперт РА изменил прогноз по рейтингу со стабильного на развивающийся

■ Симпл Солюшнз Кэпитл Эксперт РА изменил прогноз по рейтингу со стабильного на развивающийся

$URSTAL001P04 $URSTAL001P05 $SMFTBO02 $SMFTBO03 $SPSL1P01 

Наверное хорошо, что мой акционный портфель такой маленький и паниковать на 50 тысячах у меня не получается, не та сумма. А может просто тот случай, когда не страшно, потому что не хватает знаний о том, куда это падение может привести.

Сама сижу, читаю посты, смотрю на красный цвет в портфеле и так и чувствую на себе эффект fomo (надеюсь правильно написала), хочется бежать и покупать, пока "налетай, подешевело", хочется каждую минуту заглядывать в портфель и накручивать себя, что все покупают, а я чего то жду. И вот этот червяк в голове уже сверлит "все получат прибыль, а ты побоялась". Поэтому, чтобы хоть как то снять этот покупательский зуд:-) купила облигаций на ИИСы. На свой взяла 10 облигаций КАМАЗа, а в ИИС для сына взяла 1 доллларовую облигацию Новатэк и выставила лимитную заявку на Уральскую сталь, надеюсь что они помогут портфельчику подрасти - без риска никак.

Всё написанное только мои рассуждения и не ИИР. Всем мирного неба)

$NVTK01P02 $URSTAL001P04 $KMAZBOP20 

Ежедневые покупки валюты выросли с 5,8 до 9,9 млрд руб. Как защититься от возможной девальвации? Собрал 12 валютных выпусков от агрессивных до консервативных, с подробными параметрам, чтобы вам было удобно выбирать!

⚡️ Агрессивные: доходность выше 12%, рейтинг BBB и ниже 📌 Уральская Сталь БО-001Р-04 $URSTAL001P04 Купон: 1,05$ (12,75%) | Выплата: 06.06.2026 Погашение: 28.11.2027 (542 дня) YTM: 14,42% | ТКД: 7,5% | Дюрация: 1,35 Цена: 98,97% | НКД: 71,11 руб. Рейтинг: BB- (АКРА, 17.12.2025)

📌 Славянск ЭКО 001Р-04 $SLECO001P04 Купон: 1,1$ (13%) | Выплата: 18.06.2026 Погашение: 01.09.2028 (820 дней) YTM: 14,21% | ТКД: 9,06% | Дюрация: 1,95 Объём: 100 млн $ | Сектор: энергетика Рейтинг: BBB (НКР, 08.04.2026), BBB- (АКРА, 14.11.2025)

📌 Лид Капитал 001Р-01 $LDKP001P01 Купон: 1,11$ (13,5%) | Выплата: 01.07.2026 Погашение: 17.11.2028 (897 дней) YTM: 12,95% | ТКД: 12,2% | Дюрация: 2,11 Цена: 102,67% | НКД: 7,98 руб. Объём: 66 млн $ | Сектор: промышленность Рейтинг: A- (АКРА, 03.12.2025)

📌 ПР-Лизинг 003Р-01 $LIPRBO3P01 🧲 Амортизация Купон: 1,19$ (14%) | Выплата: 28.06.2026 Погашение: 28.06.2028 (755 дней) YTM: 11,34% | ТКД: 11,4% | Дюрация: 0,99 Цена: 103,2% | НКД: 19,59 руб. Объём: 142 млн $ | Сектор: прочие Рейтинг: BBB+ (Эксперт РА, 21.04.2026), BBB+ (АКРА, 24.11.2025)

📌 Инвест КЦ 001P-01 $KRDC001P-01 Купон: 0,99$ (12%) | Выплата: 30.06.2026 Погашение: 19.06.2028 (746 дней) YTM: 11,23% | ТКД: 10,72% | Дюрация: 1,82 Цена: 102,48% | НКД: 9,43 руб. Объём: 620 млн $ | Сектор: прочие Рейтинг: A (АКРА, 11.09.2025), A (НКР, 27.08.2025)

📌 Полипласт П02-БО-14 $POPLP02BO14 💳 Купон: 1,05$ (12,75%) | Выплата: 25.06.2026 Погашение: 08.08.2029 (1161 день) YTM: 10,37% | ТКД: 9,78% | Дюрация: 2,65 Цена: 107,81% | НКД: 22,49 руб. Объём: 180 млн $ | Сектор: материалы Рейтинг: A (АКРА, 07.08.2025), A (НКР, 10.11.2025)

📌 Полипласт П02-БО-09 $RU000A10CH11 Купон: 0,92$ (11,25%) | Выплата: 17.06.2026 Погашение: 07.02.2028 (613 дней) YTM: 9,92% | ТКД: 8,02% | Дюрация: 1,53 Цена: 102,63% | НКД: 37,73 руб. Объём: 362 млн $ | Сектор: материалы Рейтинг: A (АКРА, 07.08.2025), A (НКР, 10.11.2025)

📌 ГТЛК БО 001P-22 $RU000A10EAM5 🧲 Амортизация Купон: 0,78$ (9,5%) | Выплата: 17.06.2026 Погашение: 30.08.2029 (1183 дня) YTM: 7,79% | ТКД: 6,92% | Дюрация: 2,68 Объём: 1 000 млн $ | Сектор: финансы Рейтинг: AA- (АКРА/Эксперт РА, 23.03.2026)

📌 Металлоинвест 002P-02 $RU000A10CSG3 Купон: 0,52$ (6,3%) | Выплата: 16.06.2026 Погашение: 24.08.2030 (1542 дня) YTM: 6,88% | ТКД: 5,2% | Дюрация: 3,7 Объём: 1 000 млн $ | Сектор: промышленность Рейтинг: AA+ (НКР, 23.04.2026), AA (АКРА, 12.05.2026) .

📌 ЕвразХолдинг Финанс 003P-05 $RU000A10D806
Купон: 0,68$ (8,25%) | Выплата: 21.06.2026 Погашение: 07.11.2028 (887 дней) YTM: 6,51% | ТКД: 6,58% | Дюрация: 2,21 Цена: 104,39% | НКД: 21,04 руб. Объём: 2 250 млн $ | Сектор: материалы Рейтинг: AA+ (НКР, 30.03.2026), AA (АКРА, 30.03.2026)

📌 СИБУР Холдинг 001Р-08 $RU000A10CMR3 Купон: 0,55$ (6,65%) | Выплата: 30.06.2026 Погашение: 08.08.2030 (1526 дней) YTM: 6,38% | ТКД: 6,22% | Дюрация: 3,66 Объём: 4 000 млн $ | Сектор: энергетика Рейтинг: AAA (АКРА, 20.02.2026), AAA (Эксперт РА, 24.02.2026)

📌 Газпром Нефть 006Р-01R $SIBN6P1 Купон: 0,62€ (7,5%) | Выплата: 08.06.2026 Погашение: 01.07.2027 (392 дня) YTM: 5,98% | ТКД: 7,39% | Дюрация: 0,5 Объём: 1 250 млн € | Сектор: энергетика Рейтинг: AAA (АКРА/Эксперт РА, 07.05.2026)

Как выбирать под свою задачу: Короткий горизонт до года: ПР-Лизинг (дюрация 0,99) и Газпром Нефть (дюрация 0,5). Максимальная доходность: Уральская Сталь (YTM 14,42%) и Славянск ЭКО (YTM 14,21%). Надёжность без компромиссов: СИБУР AAA и Газпром Нефть AAA.

Держите валютные облигации в портфеле и если да — в какой валюте предпочитаете: доллар или евро?

При каком курсе рубля вы начинаете активно перекладываться в валютные инструменты?

Что важнее для вас в валютных бондах: максимальная доходность или максимальный рейтинг?

Подписывайтесь - полезные разбры каждый день!

Итак, вчера села и сделала расчет, расстроилась😢, поняла что всё зря....ну не совсем прям зря, но все эти вещи типа по рублю по копеечке, плюс время плюс сложный процент сделает свое дело увы не работает на таких ЗП как у меня. Итак, мне 38 и я хочу (в розовых мечтах) пассивый доход 100тыс в месяц через 12 лет, то есть к 50 годам.

Расчет такой, чтобы получать 100 тыс., то есть 1.2 млн в год , да при расчете что это будут 10% годовых, то сумма, которую мне необходимо накопить составляет примерно 12 млн рублей. тут уже стало грустно и больно.

Далее расчёт в экселевской табличке,(в которой учтено, что на ИИСе я буду каждый год откладывать 120 тысяч, возвращать вычеты и мой портфель будет расти на 15% в год) и ....тадам 😭, через 12 лет на моем счету будет 1.5 млн (то есть 15 тыс в месяц) - не то, чего я ожидала.

А вот чтобы реально получить те самые 12 млн. мне нужно понять свой ИИС на 90 тысяч в месяц, что невозможно, учитывая что мой заработок меньше этой суммы.

Понятно, что лучше быть с этими 1.5млн через 12 лет, чем не быть, но все же немного нет такого я ожидала от своего расчета.$SBER $URSTAL001P04 

«Уральская Сталь» погасила юаневый выпуск БО-001Р-03

👉Компания осуществила перевод средств в НРД для погашения бумаг серии БО-001P-03 и выплаты дохода по 8-му купону в полном объеме.

✅Это однозначно позитив для остальных выпусков компании. Рост по некоторым облигациям эмитента составляет на данный момент до 3,0%.

❓Держите в портфелях облигации Уральской Стали? $URSTAL001P01  $URSTAL001P04  $URSTAL001P05 

скоро..на восстановление Донбасса понадобится много стали, ну и рубль говорят переоценëн $URSTAL001P04 

$URSTAL001P05 $URSTAL001P04 $URSTAL001P02  Умысел крупнейших участников напрашивается, загнать на ВВ эмитента с 29 миллиардами облигаций) случайно, где состав на 200-500 млн основной. Уральская сталь молодец, и контейнер многотонный вчера выплавили и заплатили все. Так держать, переведут их в ВВВ скоро, очевидно. Докупать, наверное целесообразно. Самые доходные облигации оказались, сижу в 3 выпусках. Включая долларовый. На 95-97% стоимости, частично выйду. Всем профита. $URSTAL001P02 $URSTAL001P02 $URSTAL001P04 

ОБЛИГАЦИИ. Можно выдохнуть?!

Если что, вчера УралСталь все же наскребла и заплатила. Эти страхи сильно давили на рынок.

Не корчу из себя пророка, но неоднократно писал, что шанс погашения есть, свою позу в минус не резал (для бизнеса риск, ибо если сдуются = потеряют ВСЕ). Ну ок, можно сказать повезло.

🧩Отлив всегда показывает, кто купался голым. 🧩Сильные эмитены почти не шелохнулись, а слабых как ветром сдуло. Полноценно разбирал ситуацию тут, сейчас поделюсь выводами.

🔸Сильнее всего страдают именно перегруженные долгами бизнесы. Чем выше долг, тем тяжелее ноша. Следим за качеством.

🔸Нормальные облиги чуть-чуть корректнулись, а слабые на 15-20% рухнули. Разница на скринах: Медскан и Глоракс, к примеру, ощущают себя спокойно и стабильно выше номинала торгуются. А Делимобиль и Уралсталь бултыхаются. Лизинги и кокс тоже.

🔸Рынок ГЛОБАЛЬНО переоценил риски, дефолт это не пугалка, а реальность. В 2026 они тоже будут.

🔸Как и говорил ранее, в панике резать что-то не люблю, т.к. изначально брал этот корпоративный зоопарк с контролем объемов и осознанием рисков. Знал, на что иду. Ну да, неожиданности вроде УралСтали бывают, но это рынок.

Камень в огород эмитентов типо УралСтали — будьте так добры, общайтесь с инвесторами, делитесь инфой с блоггерами, не отмалчивайтесь когда все сложно. Вам нужны физики, а физикам нужна информация👍

(Больше разборов смотрите в профиле)

Кстати. УралСталь по мере роста сдам, по стремным эмитентам (тоже по мере роста) позу еще снижу, т.к. впереди 2026, новые погашения и новые страхи. Сейчас - пронесло. Но история ТОЧНО повторится👍

$RGBI $DMOBBO1P05 $DMOBBO1P04 $URSTAL001P04 $URSTAL001P03

👻 Фееричный перформанс Уралстали подошёл к концу. Это событие многие инвесторы запомнят очень надолго, чем же оно так примечательно? Начнем по порядку.

1. Выходит отчёт за 9 мес. 2025. Не очень хороший, но и не ужасный. В целом, рядовой на фоне многих эмитентов.

2. Через пару дней начинают мусолить тему, что денег-то на погашение нет и взяться-то им неоткуда? Кто первым вывел это гениальное умозаключение и начал эту волну, история умалчивает. Но бонды уже сдвинулись с места и начали свое движение к краю обрыва.

3. Панические настроения проявляются все сильнее на форумах и ТГ-каналах. Далее НКР отзывает рейтинг у эмитента. Ладно, здесь это списали на то, что прошел год, договор не продлили и т.п. Но осадочек остался, падение начало ускоряться.

4. Подключается АКРА и понижает рейтинг на 7!! ступеней с А до ВВ-. Это было уже просто немыслимо, таких резких понижений рынок раньше не видел у эмитентов, не бывавших в техдефолте. Здесь уже бумаги оказались в свободном падении.

5. Подключаются брокеры с инвестрекомендациями премиум-клиентам о продаже бумаг Уралстали!

6. При этом погашаемый выпуск всегда находился на уровне около 90%, что вроде намекало на высокую вероятность его погашения.

7. Также стоит отметить, что в стаканах всегда орудовали роботы и направляли цены в нужное русло, подливая масла в огонь. Здесь уже за два дня до погашения мы наблюдали цены около 50% во многих выпусках, даже в юаневом, который погашается уже в феврале.

Все факты буквально кричали о чрезмерности и искусственности падения котировок, всё это напоминало тщательно спланированную операцию.

Эти выводы привели к тому, что у меня оказалось очень много бумаг Уралстали в портфеле)) Для понимания масштаба приложил скрин от 10 декабря.

Но, признаюсь, цены в 50% были совершенно неожиданными и немыслимыми. Поэтому, когда за день до погашения бумаги выросли на 20% (без каких-либо либо новых вводных❗), я принял решение закрыть позицию и вернуть ее на факте сообщения в НРД.

Решение в целом оказалось верным, вчера в моменте бумаги с 70 уходили на 50-55 и позу спокойно можно было вернуть.

Но не тут-то было. Весь день инвесторы мучали сайт НРД, в итоге он просто лег, о чем написали ближе к вечернему клирингу. В течение дня можно было комфортно откупить позу, но сообщение в НРД прилетело в аккурат в вечерний аукцион, в закрытый рынок.

Итог - все выпуски сразу открываются на планках, продавцов в стаканах 0. Расходимся, вас кинули, ребята.

Слишком подозрительная череда событий, слишком много совпадений. Назвать это не спланированной акцией у меня не получается. Ситуация некрасивая и немного тревожная.

Что ж, лось у меня вышел рекордный за год, отличный подарочек💪 Но это меня совершенно не парит, итоговая доходность за год полностью устраивает.

Невозможно в 100% случаев быть правым на бирже. И даже если вы правы, вас могут продавить и переиграть, особенно если ваш оппонент гораздо крупнее и обладает исключительной информацией. $URSTAL001P02 $URSTAL001P03 $URSTAL001P04 $URSTAL001P05 $URSTAL001P06 

Уральская сталь: что не так с облигами?

Доходность по ним просто почти 50%+. Хотя эмитент с довольно солидным рейтингом А(RU) ☕️

Был с таким рейтингом. Потом все всё поняли и рейтинг уронили. Разберемся, чего ждать?

Рынок закладывает высокий риск дефолта.

🔶 Что за Уральская сталь?

Это крупный металлургический комбинат полного цикла в Оренбургской области. Один из лидеров в производстве чёрной металлургии. Долгое время входила в большую металлургическую группу, но в 2022 году собственник поменялся. Эмитент не новичок и давно уже выпускает облиги.

🔶 Что пошло не так?

Последний год стал для компании тяжёлым. Финансовые показатели сильно упали.

Показатели за 3 квартал: – Выручка сократилась на 36%. – Убыток от продаж - 6,7 млрд рублей, в прошлом году была прибыль 6 млрд. Солидно так упали. – Процентные расходы выросли ~1|3, до 8 млрд рублей. – Убыток до налогообложения вырос в 3 раза, до 11 млрд рублей. – Долг вырос, а свободных денег почти не осталось.

🧩 Отдельная проблема — изменились условия по текущим кредитам компании. Из-за падения показателей, банки перевели долгосрочные кредиты в краткосрочные. А это десятки миллиардов, которые теперь могут востребовать раньше срока.

Акции на бирже не торгуются. Иначе недостаток капитала можно было бы решить допкой.

🔸 Риски очевидны

В конце года, 25 декабря, должно быть крупное погашение облиг на 10 млрд. Учитывая проблемы компании, погашение может статью проблемой. Потому рынок и заложил высокую вероятность дефолта.

🔸 Что будет дальше?

Узнаем уже скоро. Интересно, что рейтинги ставят поздно: либо по факту, либо уже когда укатали цену.

Высокий шанс увидеть погашение ближайшего выпуска, откуп и далее новое сползание, ибо на следующий денег явно не хватит. Наскрести на ближайший реально, вопрос лишь какой ценой. У меня чуть-чуть есть этих облиг, оставил, так как ожидаю, что ближайший вытянут. Если нет - ничего страшного, обьем менее 0.5% от депо.

Однозначно ясно то, что помимо рейтинга надо смотреть на бизнес, наличие публичных акций и другие моменты. В 2026 дефолтов будет больше…

Что думаете? 🤝 $URSTAL001P05 $URSTAL001P03 $URSTAL001P04 $URSTAL001P02 $URSTAL001P01