МФК ВЭББАНКИР 06

Обещал показать покупки прошлой недели - ловите скрин. Стоит сказать, что в основном я сейчас покупаю короткие флоатеры и валютные облигации. короткие флоатеры - это от 0,6 до 1,2 года в основном. По валютным облигациям беру где купон выше 7,5% и средний срок, в идеале брать более 3 лет, чтобы податься на лдв, однако интерес у меня спекулятивный, есть ощущение, что какое-то движение по валюте, если оно случится - будет до конца года, после этого планирую продавать. Итак:

Южуралзолото 001P-04 RU000A10B008 - купон 10,5%, срок 0,6

МФК Джой Мани 001P-02$ RU000A108462 - кд 18,6, срок 0,63

МФК Быстроденьги 002Р-06 RU000A108F63 - кд 19,64%, срок 1,25

МФК ВЭББАНКИР 06 RU000A1082K7 - купон 20%, срок 0,6

ВИС ФИНАНС БО-П05 RU000A107D33$ - кд 18.85%, срок 1,37

СИМПЛ 001Р-04 RU000A10BQ78$ - кд 18,2%, срок 0.82

ГК Самолет БО-П11 RU000A104JQ3 - кд 28,54%, срок 0,54 - единственный рублевый фикс, который докупил, здесь очень высокая доходность под оферту весной 27.

СИБУР Холдинг 001Р-09 RU000A10ECK5 - кд 7,63%, срок 2,61

Сейчас стоит задача максимизировать доходность благодаря флоатерам, чтобы сбалансировать низкую доходность валютных облигаций. МФК сильно недооцениваются рейтинговыми агентствами, это связано с невозможностью оценки кредитного портфеля МФК и другими факторами. Ребят из Вэббанкира я знаю, компания нормально себя чувствует на рынке и развивается.

Также я докупал много моих текущих бумаг по 20-30 штук, это Адванстрак, БанкПервомайский, НовыеТехнологии, Легенда.

Жаль было терять БайСэл 001Р-01 с их 24% купоном, но ребята после оферты поменяли ставку на 14% и я подался на оферту.

Идеальный для моего портфеля сценарий - это девальвация рубля хотя бы до 85 (здесь продам половину валютки), одновременно с переоценкой корпоративных бумаг вверх. Однако рисков много, переоценки доходностей скорей всего не будет, как и сильного девала, ведь это повлияет на инфляцию. Правда будет где-то посередине, как и моя доходность)))

$UGK001P04 $DJMN001P2 $BSTR002P06 $WEBBANK01P05 $VISFBOP05 $SIMPL001P04

Привет, любители денежного потока!

На прошлой неделе было много работы, а на этой появилось время на новые посты и покупки в портфель. Как вы помните, я держу два портфеля, один фондовый, второй облигационный с ручным управлением.

Начнем с ручного, сюда я приобрел МФК Вэббанкир 06 - супер низкая ликвидность, короткий срок 9 месяцев до оферты, маленькая компания, выпуск на 350 млн., НО доходность 24% к оферте и я общался со знакомыми из этой компании, ребята активно развиваются, набирают сотрудников, делают сейчас карточный апп для быстрой онлайн выдачи, в общем у компании все относительно неплохо. Пока приобрел 61штуку.

ОФЗ 26253 - недавно у выпуска была отсечка я добрал еще, в отличие от 26254 у него немного короче срок, при этом ткущая купонная доходность 13,9%, это уже выше чем депозиты в банке, доходность к погашению 14,73%. Рынок дает дисконты, не верит в мягкую политику цб и я частично согласен с этим, рынок всегда прав. Но мне хочется воспользоваться моментом, зафиксировать высокую доходность и увеличить немного консервативную часть портфеля. Кстати говоря у 26247 будет отсечка 27 мая и его тоже планирую добрать в районе 100к.

Фондовый портфель активно растет, я просто увеличиваю долю в лучших фондах облигаций и рейтах. Идей сейчас не особенно много, пока есть мысли купить дивидендный фонд в преддверии дивидендного сезона, он даст рост тела + дивиденды также пойдут в тело после выплат. Также я уже писал про фонд Паруса и ADG "Место встречи", жду по нему цифр.

Итак, я докупил VDOR ETF RU000A10EQZ3 на 100к - это ВДО от Реннесанса

Российские облигации (OBLG) RU000A1002S8 на 100к - бонды от ВТБ

BCSB ETF RU000A102ST2 на 100к - ВДО от БКС

BOND ETF RU000A104Z22 на 100к - ВДО от УК ДоходЪ

Как вы видите, в основном докупал ВДО Фонды, судя по тому, что я вижу, они дают доходность выше корпоратов А+ и консервативных облигационных фондов, риски дефолтов меня смущают, но верю в талант управляющих. Фонд ВТБ докупил, потому-что он без комиссий и показывается неплохую доходность.

Ну и давайте вернемся к акциям, я порядка 50% купонов сейчас отправляю на их покупку. У меня есть фавориты, называю их "вечные акции", которые я держал бы всегда, не продавая - МТС, Новатэк, X5, Газпром-нефть, Яндекс, Роснефть, Транснефть, Лукоил, Сбер, Т, Норильский Никель, Московская биржа, Фосагро, ДОМ. РФ. Большинство из них платят дивиденды и довольно крупные, часть являются компаниями роста, поэтому мне морально проще их держать. Сюда можно добавить еще компании типа Северстали, сейчас здесь нет дивидендов, компания на дне, ее нужно покупать, однако слишком распыляться тоже не хочется, покупки итак несут веерный характер и покупаются супер маленькими порциями.

Есть еще компании с хорошим денежным потоком и перспективой, я их тоже потихоньку подкупаю, это - HH, НКХП, НМТП, b2b-РТС и другие.

Я писал про отчет ЦБ, инвесторы и умные деньги с недоверием относятся к акциям, ввиду высоких рисков, слабой доходности и слов Набиуллиной про жесткую ДКП, зачем покупать акции, если бонды дадут условные 20%. Но поверьте, так уже было много раз, происходит щелчок и все моментально меняется, акции попадают в супер цикл и облигации уже никому не будут нужны. Поэтому я потихоньку их набираю, никуда не спешу, как говорят некоторые наши экономисты - "Или мы станем сказочно богатыми или сгорим в ядерном пепле". @YZYfin

#портфель

$OFZ-PD 26253 $LKOH $OFZ-PD 26247 $MTSS $WEBBANK01P05