История торгов
Информация о купоне
Номинал
1000 ₽
Дата выплаты купона
10.04.2024
Дата оферты
—
Дата погашения
07.04.2027
РЖД БО 001Р-15R: Обсуждения
ruslan_karimov
Облигации • 11 июня в 17:25
Как собрать портфель из облигаций: лесенка, гантель и пуля
Пост 6 из 7
Не переживайте - подниматься, идти в спортзал или стрелять не придётся! Но кое-что узнать потребуется, чтобы заработать ещё больше прекрасных 💰
В прошлом посте мы разобрали купоны, и теперь наш следующий шаг - понять, как же всё-таки собирать облигационный портфель?
Покупка одной облигации с высокой доходностью это ещё не стратегия. Стратегия начинается там, где вы заранее понимаете:
💸 когда именно ваши деньги вернутся? 💸 как часто будет приходить денежный поток? 💸 что делать, если ставка резко изменятся?
✅ Основные стратегии инвестирования в облигации
◽️1. Лесенка
Суть в том, что вы покупаете облигации с разными сроками погашения: ежеквартально, раз в полгода, один раз в год и так далее. Пример:
$RZHD15-BO-001P - весна 2027 $GAZCBO2R9 - весна 2028
Когда одна облигация погашается, вы получаете деньги обратно и можете купить новую бумагу.
<span style="color:#2563EB">🖍️Главная мысль:</span> лесенка помогает снизить зависимость от ключевой ставки, так как ваш портфель постоянно обновляется.
◽️2. Гантель
Портфель делится на две крайности: короткие и длинные облигации. Бумаги со средним сроком погашения полностью игнорируются:
⚖️ 50% портфеля - это защитная часть, снижает риски и сохраняет ликвидность ⚖️ 50% портфеля - это доходная часть, фиксирует высокую ставку на долгий срок
Пример реализации:
$SU29016RMFS1 - короткая часть, флоатер, купон защищен от инфляции $OFZ-PD 26247 - длинная часть, фиксируем купон на 13 лет
Короткая часть дает гибкость. Деньги быстро высвобождаются для новых идей.
Длинная часть фиксирует доходность на годы вперёд. При снижении ключевой ставки эти бумаги резко вырастут в цене.
<span style="color:#B45309">🖍️Главная мысль:</span> гантель балансирует портфель, когда будущее ставки туманно и нельзя ставить только на один сценарий.
◽️3. Пуля
Эта стратегия подходит, когда у вас есть конкретная финансовая цель к определенной дате.
Например, через 3 года нужны деньги на крупную покупку, обучение, переезд или первоначальный взнос. Тогда вы подбираете облигации так, чтобы они погашались примерно в нужный период.
Условно, если деньги понадобятся ровно через два года, можно смотреть выпуски с близким сроком погашения друг к другу:
$OFZ-PD 26236 и $OFZ-PD 26212
Смысл не в конкретных бумагах, а в логике: <u>дата погашения должна совпадать с вашей финансовой целью</u>.
<span style="color:#15803D">🖍️Главная мысль:</span> пуля помогает привязать облигации к конкретной задаче.
➡️ В следующем посте разберем основные метрики для анализа компаний. Например, P/S 0.21 - это хорошо или плохо 🤔 И помните: инвестиции несут риски.
А какая стратегия вам ближе: лесенка, гантель или пуля? Делитесь к комментариях ↙️
$GAZCBO2R9 $RZHD15-BO-001P $SU29016RMFS1 $OFZ-PD 26247 $OFZ-PD 26236
Лидеры Альфа-Рейтинга
© 2001-2026. АО «Альфа-Банк», официальный сайт. Генеральная лицензия Банка России № 1326 от 16 января 2015 г. АО «Альфа-Банк» является участником системы обязательного страхования вкладов. Информация о процентных ставках по договорам банковского вклада с физическими лицами. Центр раскрытия корпоративной информации. Раскрытие информации профессионального участника рынка ценных бумаг. Информация о лицах, под контролем либо значительным влиянием которых находится Банк. Ул. Каланчевская, 27, Москва, 107078. АО «Альфа‑Банк» является оператором по обработке персональных данных. Подробная информация о принимаемых мерах при обработке персональных данных отражена в Политике в отношении обработки персональных данных. АО «Альфа‑Банк» использует файлы «cookie» для улучшения пользовательского опыта на веб-сайте, в том числе с использованием метрических программ Альфа‑Метрика, Яндекс.Метрика. Вы можете ограничить их использование в своём браузере. На информационном ресурсе применяются рекомендательные технологии.