Владислав Кофанов (Svoiinvestor): как торгует инвестор из МЧС

Владислав Кофанов работает сутки через трое — 24 часа на дежурстве в пожарной части МЧС, а ещё три дня — «дежурство» на фондовом рынке и в собственном блоге. Рассказываем про принципы «инвестора из народа».

Знакомьтесь, Владислав Кофанов (Svoiinvestor).

Стаж на рынке: с осени 2021 года.

Капитал: 7 млн руб. распределёно по 4 портфелям. Два из них экспериментальные — они открыты для всех интересующихся.

Среднегодовая доходность с 2021 года 37,74%, в 2025 года основной портфель обогнал индекс Мосбиржи полной доходности MCFTR на 41,6%.

Образование: юридическое, неоконченное «Финансы и Кредит», сейчас Владислав получает второе образование по специальности «Инженер по пожарной безопасности».

Эволюция инвестора

Изначальный мой мотив на фондовом рынке прост — это финансовая независимость для меня и моей семьи. При этом я не хочу бросать основную работу совсем, но планирую физический труд заменить умственным и сократить занятость.

Я учился на финансиста, читал финансовую литературу, смотрел видео и разбирался с различными стратегиями, но инвестировать самостоятельно долго боялся. Открыть счета убедила агрессивная реклама брокеров.

Изначально я решил, что выберу путь долгосрочного инвестора с заоблачными ожиданиями пенсии в 35-40-45 лет. Всё по классике: диверсификация, реинвестирование купонов/дивидендов…

Боже, как же я ошибался… Вскоре стало понятно, что стратегия «купи и забудь» для нашего рынка не работает. Если ты хочешь именно зарабатывать и делать десятки процентов, а не на 3-4% обгонять инфляцию, то среднесрочная торговля тебе в помощь. Ничего не имею против долгосрочных инвесторов, некоторые активы я тоже могу держать продолжительное время, но весь этот период времени рука должна быть на пульсе, потому что может измениться всё — от ухудшения корпоративного управления до геополитического риска.

Отрезвлением стал для меня 2022 год. В начале года портфель показывал просадку на 30-40% и я месяцами ждал его восстановления, при этом деньги весь этот период просто не работали. Тогда я понял, что быстрый выход из активов и покупки в нужные отрезки времени помогли бы мне нарастить капитал. С 2023 года я начал спекулировать внутри дня, торговать среднесрочно, а некоторые активы держу долгосрочно, если вижу перспективу бизнеса.

Лучшие и худшие сделки

Лучшая сделка — покупка Россети Центр и Приволжье, удалось сделать порядка 100%. Изучение отчётности помогло мне отыскать этот бриллиант, а покупку совершал, когда бумага не была на таком хайпе, как сейчас.

Худшие сделки совершал в 2022 году, когда пришлось резать некоторых лосей по 20-40 процентов. В портфеле была очень сильная диверсификация, и некоторые активы оказались провальными — Северсталь, Магнит, Ростелеком и т.д.

Правила инвестиций

• •

  Во главе угла всегда риск-менеджмент. Задайте себе два главных вопроса:

1. Сколько вы готовы потерять на сделке?

2. Если ситуация на рынке отходит от изначального плана, как вы будете действовать?

• •

  Я рискую на 2-3% от капитала.

• •

  Если зашёл в сделку, то контролирую её постоянно. Если нет времени сидеть за монитором, то в помощь стоп-лоссы.

• •

  Стараюсь не поддаваться эмоциям, фиксирую прибыль, на которую рассчитывал. Лучше после перезайти в актив, чем уверовать в рост и слить позицию.

• •

  Плечи — это риск. Есть возможность слить депо за малый промежуток времени, но и значительно приумножить капитал. Плечо 1к1 самое безопасное.

• •

  Диверсификация всему голова, даже в спекуляциях.

Для долгосрочных активов я бы добавил изучение корпоративного управления компании, финансовую отчётность эмитента, мониторинг экономических и геополитических рисков для эмитента. Как только приходит ухудшение большинства параметров, то этот эмитент исчезает из моего портфеля.

Что будет в 2026 году

Рынку очень сложно показывать рост без нужных объёмов — мы лишились иностранного капитала, а некоторые иностранцы выходят через лазейки. У нас всего 3 варианта для роста фондового рынка, и все имеют оговорки:

1. Окончание СВО, но прогресса в переговорах не намечается, а хотелось бы.

2. Снижение ключевой ставки, но по всем даже радужным прогнозам под конец 2026 года ожидается ставка в 12-13%, а пока будет двузначная доходность в безрисковых инструментах, инвестор в большинстве случаев будет выбирать их, лишь малый объём дойдёт до рынка акций.

3. Девальвация рубля, но опять же она мешает инфляции, за которой очень пристально следит ЦБ.

Из рисков добавил бы расширение дефицита бюджета, которое приведёт к большему займу в ОФЗ и увеличению роста расходов, а значит, раскручиванию инфляционной спирали.

Топ-5 ценных бумаг

1. НМТП — маржинальный бизнес, с крутым инвестиционным проектом в 2027 г., увесистая кубышка и приличные дивиденды.

2. Ренессанс страхование — основной бизнес начал приносить доход, плюс поглотили неплохой бизнес, а главное, что у них консервативный инвестиционный портфель (облигации/офз) и за счёт снижения ставки он сильно стрельнёт.

3. Финансовый сектор крут, мы видим, как со снижением ставки процентная маржа у всех разжимается. Из банков, пожалуй, выберу Т, т.к. у компании есть доля в Яндексе, а бизнес диверсифицирован небанковскими продуктами.

4. Яндекс — монополист, крутая экосистема, повышают дивиденды, развитие ИИ и запас роста в некоторых сегментах.

5. ЭЛ5-Энерго — аналог Россети Центр и Приволжье. Неотёсанный бриллиант под управлением Лукойла. Они круто сокращают долги, нарастили операционку и ждут слияния — это отличный вариант с прицелом на долгосрок.

Подписывайтесь на блог Владислава Svoiinvestor, чтобы держать руку на пульсе рынка.