На рынках — высокая волатильность

18:35 К концу основной сессии Индекс МосБиржи опустился ниже отметки 2870 пунктов. Среди аутсайдеров сегодня были акции металлургов, отыгрывающие обвал цен на металлы. Полюс, ЭН+ГРУП, РУСАЛ теряют больше 2%. Лучше рынка выглядели представители нефтегазового сектора: Татнефть, Газпром, Башнефть, поддержку которым оказало повышение цен на энергоресурсы. Валютная пара CNY/RUB к концу дня прибавила больше 2%.

18:00 Т-Технологии (-0,5%) ожидают, что эффект от синергии с Авто.ру через три года превысит 45 млрд руб., а в более долгосрочной перспективе усилит бизнес всей группы, заявил президент компании Станислав Близнюк в ходе конференц-звонка с инвесторами.

17:00 Альфа-Индекс снизился с 55 до 51.

16:30 Агентство «Эксперт РА» понизило кредитный рейтинг ЕвроТранса (-2,1%) до уровня ruC, изменило прогноз на развивающийся и продлило статус «под наблюдением».

16:05 Правительство не обсуждает корректировку топливного демпфера, налоговые послабления Газпрому (+0,7%) и Транснефти (ап +0,1%), а также льготы по разработке трудноизвлекаемых запасов нефти, заявил журналистам замминистра финансов Алексей Сазанов. Кроме того, по его словам, поддержка компаний чёрной металлургии должна носить точечный характер и не может быть связана со снижением налоговой нагрузки для всей отрасли.

15:40 Российский рынок акций корректируется на фоне распродажи металлов. Золото обвалилось на 5%, серебро — на 10%. В результате акции Полюса (-2,8%), ЭН+ГРУП (-3,3%), РУСАЛа (-1,4%), ЮГК (-1,5%) тянут Индекс МосБиржи вниз. Лучше рынка держатся бумаги нефтегазового сектора благодаря повышению цен на энергоресурсы из-за конфликта на Ближнем Востоке.

15:00 Акции РусГидро (+1,5%) выросли после публикации отчёта по МСФО за 2025 год. Чистая прибыль достигла 117,9 млрд руб. после убытка в 61,16 млрд руб. годом ранее. Выручка с учётом субсидий увеличилась на 15,3%, до 741,3 млрд руб. Позитивное влияние оказали рост производства электроэнергии объектами компании во второй ценовой зоне (Сибирь, Дальний Восток), включение энергосистемы Востока во вторую ценовую зону, а также плановая индексация тарифов.

13:40 Альфа-Индекс опустился с 61 до 55.

Индекс МосБиржи в середине дня растерял утренний рост вслед за просадкой акций металлургов и разворотом цен на нефть. Котировки Brent скорректировались с $119 на дневных максимумов до $114 за баррель. Тем временем темпы роста валютной пары CNY/RUB замедлились до 1,4%.

12:00 Ослабление рубля ускорилось — пара CNY/RUB (+3,4%) достигла отметки 12,6 руб., обнвовив максимум за год. В перспективе такая динамика российской валюты будет поддерживать акции экспортёров.

11:50 В сегменте металлов сегодня наблюдаются распродажи: цена золота (-2,7%) опустилась ниже $4700 за тройскую унцию, серебро, платина, палладий теряют около 7%. На этом фоне акции металлургов выглядят хуже рынка: ЭН+ ГРУП (-1,8%), ЮГК (-1,5%), Селигдар (-1,4%), РУСАЛ (-0,9%).

Значение Альфа-Индекса на утро — 61/100.

Рыночный сентимент, проанализированный А-Клубом с использованием нейросети:

Ралли в энергоносителях и ослабление рубля поддерживают российский рынок. Дополнительно оптимизм несут замедление недельной инфляции и потенциальное снижение ключевой ставки.

Ситуация на 10:40 мск:

Рынок акций растёт в начале основной сессии, отыгрывая скачок цен на нефть и природный газ.

● Т-Технологии (+0,2%) объявили финальные дивиденды и финансовые результаты по МСФО за 2025 год. Выручка выросла на 49% год к году до рекордных 1,4 трлн руб., операционная чистая прибыль (без учёта неконтролирующей доли участия и эффектов инвестиции в Яндекс) увеличилась на 43% год к году, до 174,4 млрд руб. Рентабельность капитала составила 29,1%. Совет директоров рекомендовал дивиденды в размере 45 руб. на акцию по результатам IV квартала 2025 года, доходность — 1,3%. Компания прогнозирует на 2026 год рост операционной чистой прибыли на 20% и более при росте совокупных дивидендов на акцию за год более чем на 20%.

● ВК (+0,6%) также представил отчёт по МСФО за 2025 год. Выручка увеличилась на 8% г/г, до 160 млрд руб., EBITDA выросла до 22,6 млрд руб. по сравнению с отрицательным значением за 2024 год. Чистый долг снизился до 82 млрд руб., соотношение Чистый долг/EBITDA составило 3,6х. Компания ожидает, что по итогам 2026 года EBITDA превысит 20 млрд руб.

● Группа Астра (+2,6%) растёт после сообщений СМИ о том, что разработчик и дистрибьютор софта компания 1С может стать акционером Группы Астра.

● Среди крупных компаний в лидерах роста — Татнефть, Русагро, НКХП, ФосАгро, Газпром, Группа Астра, прибавляющие больше 1%.

● Продолжается бурный рост низколиквидных акций Славнефть-ЯНОС, ННК-Варьеганнефтегаз, РН-Западная Сибирь, Мегионнефтегаз. Сегодня они прибавляют ещё около 10%. Характер скачка этих бумаг может быть спекулятивным, риски высокие — падение может начаться в любой момент. Подробности здесь.

● Золотодобытчики ЮГК (-1,5%), Селигдар (-1,2%), Полюс (-0,3%) снизились вслед за просадкой цены золота к отметке $4750 за тройскую унцию.

● В аутсайдерах также — ТГК-14 (-2,5%), Юнипро (-1,1%), СПБ Биржа (-0,8%), МКБ (-0,9%).

На рынке облигаций без существенных изменений — Индекс ОФЗ (+0,1%) находится немного ниже 120 пунктов.

На валютном рынке продолжается ослабление рубля — пара CNY/RUB (+0,5%) превысила отметку 12,5 руб.

Внешний фон умеренно позитивный за счёт повышения цен на нефть и газ из-за эскалации конфликта на Ближнем Востоке, который может привести к разрушению производственных мощностей в регионе. Котировки Brent поднимаются на 4%, до отметки $114 за баррель, природный газ на нидерландском хабе TTF дорожает на 20%.

Альфа-Инвестиции