Дайджест IPO. Три новые акции на бирже

В 2024 году на Мосбирже возобновились IPO — первичные публичные размещения акций. За это время на биржу вышли 22 компании — мы следим за динамикой их бумаг и регулярно рассказываем, на каких новых эмитентов инвесторам стоит обратить внимание.

Новые эмитенты

С начала 2023 года новые эмитенты привлекли на бирже 122,5 млрд руб. Первый день торгов 59% новых акций завершали в плюсе, а в среднем все размещения закрывались в плюсе на 6%.

По состоянию на 6 ноября 2024 года, на фоне общерыночного снижения из-за роста ключевой ставки, котировки всех новых эмитентов в среднем упали на 13,2% от цены размещения. Только 7 из 22 новых акций сейчас торгуются выше цены IPO.

IPO в октябре 2024

В октябре на бирже начали торговаться 3 новые акции.

Бумаги разработчика ПО Аренадата хорошо растут после размещения, волатильность пока остаётся высокой.

В середине октября начали торговаться бумаги фармкомпании Озон Фармацевтика, их стоимость сразу стала снижаться. О перспективах компании мы рассказывали в обзоре перед IPO.

В конце прошлого месяца на биржу вышел производитель упаковки Ламбумиз. Цена акций практически каждый день показывает сильные колебания, но не уходит далеко от уровня размещения.

Кто следующий

Московская биржа сообщила, что интерес компаний к выходу на IPO не снижается, но часть эмитентов сейчас берут паузу, чтобы оценить спрос инвесторов, свою справедливую стоимость и инвестиционные планы в условиях цикла повышения ставки ЦБ. Директор департамента по работе с эмитентами МосБиржи Наталья Логинова считает, что до конца года новые размещения ещё будут.

В этом месяце могут появиться новости об IPO платформы для онлайн-торговли КИФА, которая ранее отменила размещение, но заявила о возможности выхода на биржу в ноябре 2024 года.

Ранее Ростелеком планировал провести IPO дочерней компании РТК-ЦОД осенью текущего года. В октябре Ростелеком заявил, что выбирает время для IPO с учётом состояния рынка.

Больше по теме: IPO: что нужно знать частным инвесторам

Государство тоже готовит IPO и SPO

В кулуарах Московского финансового форума замминистра финансов Алексей Моисеев сообщил, что примерно 10 компаний с госучастием планируют первичное и вторичное размещение акций до 2030 года. Однако государство не намерено снижать свою долю ниже контрольной.

Позже госкорпорация ДОМ.РФ подтвердила намерение провести размещение в 2025 году с поддержкой Минфина. Объём размещения может составить 15 млрд руб. Правительство одобрило поправки к законопроекту о проведении IPO для ДОМ.PФ. Он предполагает снижение доли владения РФ акциями ДОМ.PФ со 100 до 50% плюс одна акция, за государством останется контрольный пакет.

Отметили годовщину

В прошлом году 13 октября на бирже начали торговаться акции Группы Астра. За это время компания успела провести SPO и попасть в состав Индекса МосБиржи. Её акции почти на 50% выше уровня размещения, позитивный взгляд на них сохраняется в долгосрочной перспективе.

Хэндерсон отметил годовщину 2 ноября. Акции потеряли 17% с момента размещения на бирже, при этом до начала падения в мае они двигались в восходящем тренде.

Выгодно ли участие в IPO

Индекс МосБиржи IPO включает в себя акции компаний, которые вышли на биржу за последние два года. С 2023 года этот индекс вырос на 30,8%, опередив по динамике Индекс МосБиржи — 22,7%. Однако в 2024 году ситуация иная: Индекс IPO упал на 22,7% против падения на 13,9% у Индекса МосБиржи.

В долгосрочной перспективе участие в IPO выгодно, особенно если выбирать наиболее перспективные компании. На наш взгляд, частота будущих размещений отчасти будет зависеть от динамики Индекса IPO — его рост может сигнализировать о повышении интереса к новым компаниям.

В октябре рынок акций вновь снизился после восстановления в сентябре. Причина — рост ключевой ставки. После снижения котировок большинство новых акций стали интересными для долгосрочных покупок. По мнению аналитиков Альфа-Инвестиций, у этих новых компаний на бирже есть потенциал роста:

• •

  Группа Астра

• •

  Диасофт

• •

  Аренадата

• •

  ИВА.

Помимо акций, инвесторам доступен фьючерс на Индекс IPO. С его помощью можно торговать портфелем всех новых компаний и заработать на их восстановлении или других стратегиях.

Альфа-Инвестиции